忠意启航创富（卓越版）：被忽视的"黑马"突然站起来了？3个真相必须说清楚

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我眼前一亮的产品——忠意的启航创富（卓越版）。

说实话，之前我压根没怎么注意过忠意。

那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

我做测评这么多年，基本上都是在友邦、宏利、保诚这些大厂里面挑来挑去，忠意？

排不上号。

但最近整理2年交产品对比表的时候，我突然发现了一个"异类"——

启航创富（卓越版），前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这就奇怪了。

一个之前没人关注的产品，怎么突然就站起来了？

是产品升级了？

还是市场变了？

别急，咱们拿数据说话。

今天我就把这款产品扒个底朝天，看看它到底是真材实料，还是昙花一现。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

先说说大背景。

2025年1月，国内银行存款利率已经第七次下调了。

六大国有银行1年期定存利率跌破1%，只有0.95%。

活期更惨，0.05%——存10万块钱，一年利息50块，还不够吃顿火锅。

银行理财也好不到哪去。

2025年2月，纯债型固收类理财产品平均年化收益率只有0.82%，创下2023年以来的单月最低。

这种环境下，港险储蓄险的吸引力就凸显出来了。

但问题是，港险市场也变了。

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

你看30年以后的数据，几乎所有产品都卡在6.5%左右，分不出高下。

这个时候，我们就要换个思路——学会往前看。

没错，就是往前看。

看前期的收益表现，看什么时候能触及6.5%的预期收益率。

数据不会骗人，咱们直接上图：

看到了吗？

在一众热门产品里面，启航创富（卓越版）的前期表现确实亮眼。

这就是为什么我说它"站起来了"——不是它变强了，是游戏规则变了，它的优势终于被看见了。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

好，咱们进入正题。

先看最核心的数据：收益到底怎么样？

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

• 保证14年回本，预期4年回本
• 预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%

4年预期回本，这个速度是最快的。

再看分阶段收益对比：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

看完这组数据你就懂了——

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

虽然每个时间点多出来的钱不算特别夸张，1-3万美元的差距。

但胜在稳啊。

不是某一年突然冲高，而是从头到尾都保持领先。

5年交的表现也不错，在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

但是，别被表面迷惑。

30年以后呢？

就没什么优势了。

2年交的长线收益率只有6.22%，甚至没"跑"到6.5%。

这才是真相的第一层：前期强，后期平。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

如果你只是想存个30年然后一次性退保拿钱，那前面的数据确实很香。

但如果你想边存边取呢？

比如退休后每年提取一点生活费？

这就要聊到这款产品的一个结构性问题了——

它没有复归红利。

这是什么意思？

港险储蓄险的收益一般分三部分：保证金额、复归红利、终期红利。

复归红利是每年派发、锁定到账户里的，一旦派发就不会消失，而且会继续参与复利增长。

终期红利则是"纸面富贵"，只有在退保或者身故的时候才能拿到，中途提取会按比例打折。

启航创富（卓越版）没有复归红利，提取只能从保证金额和终期红利里面提。

这会影响到长期的复利增值效果。

咱们验证一下，以常见的255提领为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

拿万年青星河尊享II比比看：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

时间越长，差距越大。

566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）也是一样的结果：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

差了3倍多。

所以说，提领确实没啥优势。

这才是真相的第二层：静态收益好看，动态提领拉胯。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，再聊聊公司。

毕竟港险是长期持有的，公司背景很重要。

忠意这个名字，内地朋友可能不太熟悉。

但在欧洲，这是个响当当的老牌巨头。

母公司忠意集团成立于1831年，快200年历史了。

是全球最大的保险和资产管理企业之一，《财富》世界500强排名第245位。

几个核心数据：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3
• 2024年保费收入：952亿欧元
• 管理资产规模：8,630亿欧元
• 全球员工：约87,000人，分布在50多个国家

公司还是靠谱的。

再看分红实现率。

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

不过说实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

不像友邦、宏利那些老牌公司，有十几二十年的分红历史可以追溯。

但综合来看，未来分红表现也能期待一下。

这才是真相的第三层：公司靠谱，但分红历史较短，还需要时间验证。

最终答案：站起来了吗？

好，三个谜底都揭开了，回到开篇的问题——

启航创富（卓越版）站起来了吗？

我的答案是：站起来了，但只站了一半。

先说它的优点：

• 前30年收益确实强：2年交4年预期回本，同期收益稳定领先
• 功能齐全：更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有
• 公司靠谱：百年老牌，评级优秀，分红实现率100%

再说它的问题：

• 后期收益很普通：2年交的长线收益率只有6.21%，没"跑"到6.5%
• 提领表现很弱：没有复归红利，长期提取会被万年青星河尊享II等产品甩开几条街
• 只支持美元保单：没有多元货币选择，有港币、人民币需求的朋友要综合考虑

所以，这款产品适合什么人？

如果你没有提领的需求，就想短期持有个30年然后一次性退保，那启航创富（卓越版）确实是个不错的选择。

前30年收益领先，功能齐全，公司靠谱，性价比很高。

但如果你想长期持有，或者有边存边取的需求，那市场上也有其他不错的选择。

比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

别盲目跟风，也别被表面数据迷惑。

搞清楚自己要什么，再选产品，才是正道。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，但怎么买、从哪个渠道买，其实也是门学问。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。

这里面有个信息差，大部分人不知道。