友邦环宇盈活VS安盛盛利2：先说缺点，这两款"顶流"都有硬伤

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

友邦环宇盈活和安盛盛利2，这两款产品在港险圈子里都是"顶流"级别的存在。

但说实话，顶流不代表完美，任何产品都有它的短板。

我见过太多人，被各种"6.5%封顶收益"的宣传冲昏头脑，结果买完之后才发现，这产品和自己的需求根本不匹配。

所以今天，咱们把账算清楚——我先告诉你这两款产品各自的"硬伤"，然后你再决定要不要买。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人一听"港险"就觉得是香饽饽。

尤其是2025年以来，银行存款利率第七次下调，活期利率已经降到0.05%，1年期定存只有0.95%。

对比港险动辄**6.5%**的封顶预期收益，确实很诱人。

但我得先泼一盆冷水：这两款产品都有明显的短板。

友邦环宇盈活的硬伤：如果你打算长期提领，它可能撑不到你想要的年限。

在557提取方案下（第5年开始每年提取），保单第38年就会断单，根本做不到永续提领。

安盛盛利2的硬伤：保证收益太低了。

保证回本要等到第25年，保证收益最高只有0.23%。

说白了，如果分红实现率不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

而且从分红实现率的整体稳定性来看，安盛在整体数据上，不如友邦的稳。

这两个问题，很多销售不会主动告诉你。

但我觉得，知道短板才能选对产品。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

这个点很多人不知道——买储蓄险，不只是看"不取钱"的时候能涨多少，更要看"取钱之后"还能剩多少。

很多人买港险是为了养老、给孩子做教育金，这些场景都需要长期提领。

而在提领这件事上，环宇盈活的表现确实拉胯。

我跟你讲个真实案例。

同样是30岁女性，6万美元5年缴费，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2可以一直提到保单第70年甚至更久，而环宇盈活在第38年就断单了。

不只是557提取方案，市面上常见的提取密码，比如566、567等等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

所以如果你的核心需求是"长期稳定提领"，环宇盈活可能不是最优选择。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完环宇盈活，再来看盛利2的问题。

盛利2最大的软肋就是保证收益太低。

保证回本需要等到第25年，而环宇盈活只需要18年。

保证收益最高只有0.23%，环宇盈活能做到0.32%。

你可能会说，0.23%和0.32%差不了多少。

但这里面的逻辑是：保证收益是你的"安全垫"，如果分红实现率不达预期，保证收益就是你唯一能拿到的。

2025年12月浙金中心117亿理财产品爆雷的事你应该听说了吧？

1.2万投资者血本无归，那些年化4%-5%的"稳健"产品，底层资产说暴雷就暴雷。

国资背景都不等于安全，更何况保险产品的非保证收益？

所以单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

当然，安盛的分红实现率整体也不差，接近8成的产品分红实现率高于70%。

但在"保底"这件事上，盛利2确实弱于环宇盈活。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说了这么多缺点，你可能会问：那这两款产品还值得买吗？

答案是：当然值得。

先别急着下单，咱们把账算清楚。

不取钱的情况下：两款产品都是预期第7年回本。

到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

取钱的情况下：盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

**6.5%**是什么概念？

现在银行5年期定存利率才1.3%，港险的预期收益是它的5倍。

当然，预期收益不等于保证收益，但这就引出了下一个关键问题——分红实现率。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。

2025年7月，香港保监局实施了分红演示利率上限，港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%。

监管趋严说明市场在回归理性，选产品更要看分红实现率，而非演示收益。

那友邦和安盛的分红表现如何？

友邦：2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过**90%**的产品分红实现率高于70%。

安盛：2025年公布35款产品，平均分红实现率95%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但如果看长期表现，友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%；安盛只有14款，平均81%。

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

功能层面：各有独门武器

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

所以这里讲一下各自更有优势的地方。

友邦环宇盈活的三个优势

第一，红利锁定和解锁。

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证收益和非保证收益。

更重要的是，友邦有红利解锁功能，而盛利2只支持锁定，不支持解锁。

第二，保单分拆超灵活。

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，而盛利2只支持每年进行一次。

第三，受益人灵活选项。

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的三个优势

第一，双重货币户口。

可以在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。

第二，特级身故保障更高。

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

第三，指定收款人更多。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。

而友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后看一下两家保险公司的实力。

友邦：成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛：1817年在法国成立，历史超过200年。

在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

从香港市场占有率来看，2025年上半年非银行系保险公司标准保费，友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。

结论：知道短板，才能选对

总结一下。

这两款产品收益和提取方面，盛利2更胜一筹。

功能和公司旗鼓相当，各有优势。

分红实现率友邦更稳。

但不管怎么说，都是香港市场上数一数二的产品。

知道了它们的短板，你还会买吗？

如果你的核心需求是长期提领、追求更高的提取灵活度，盛利2可能更适合你。

如果你更看重保证收益、分红稳定性，环宇盈活是更稳的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。