友邦环宇盈活VS盈御3：同一家公司的两款王牌，选错了可能亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题：

大贺，友邦新出的环宇盈活和盈御3到底怎么选？

这俩产品都是友邦的王牌，收益都能到6.5%，分红都很稳，看起来差不多。

但实际用起来，差距可能有几十万。

今天我就用4个真实场景，帮你算清楚这笔账。

买储蓄险之前，先想清楚这个问题

很多人选储蓄险，上来就问"哪个收益高"。

这个问题本身就问错了。

你买储蓄险是为了什么？

是10年后换房？

20年后给孩子留学？

还是50年后传给下一代？

答案不同，选择就完全不同。

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

一个主打中期爆发，一个专注长线稳健。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

买保险之前，先想清楚你要用这笔钱干嘛。

场景对了，产品才对。

接下来，咱们用4个最常见的场景，一个个算账。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最典型的"给孩子攒教育金"或者"给自己攒养老金"的场景。

咱们来算一笔账：50万美金总保费，5年缴清，看看两款产品的表现。

第10年：

• 环宇盈活预期IRR 3.51%
• 盈御3预期IRR 2.80%

中短期差距已经拉开了。

第30年：

• 环宇盈活预期现价292.7万美金
• 盈御3预期现价263.3万美金

差了将近30万美金，这可不是小数目。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

说实话，在5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

中短期回报"不够看"一直是盈御3的短板，现在环宇盈活刚好弥补了这一点。

场景一结论：

如果你的资金规划是20-30年，环宇盈活的收益优势非常明显。

场景二：趸交50万，快速增值

有些客户手上有一笔闲钱，想一次性投入，让钱快速滚起来。

这种情况下，两款产品差距更大。

趸交50万美金：

第10年：

• 环宇盈活预期退保总额82.5万美金
• 盈御3预期退保总额77.2万美金

第30年：

• 环宇盈活预期退保总额330.7万美金
• 盈御3预期退保总额287.8万美金

30年差了42.9万美金。

两款产品的保证回本期都是16年（趸交），预期回本期都是5年左右。

安全性上没什么区别，但收益曲线差距明显。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

顺便说一句，2025年银行存款利率又降了。

六大行3年期定存已经跌到1.25%，1年期甚至跌破1%。

趸交储蓄险锁定6%以上的长期收益，对比之下优势太明显了。

场景二结论：

一次性投入、追求中期增值，环宇盈活更合适。

场景三：早期提领，补贴生活

有些客户买储蓄险，不是为了一直放着，而是希望第6年开始每年提一点，补贴生活或者还房贷。

这个场景叫"567提领"——第6年起，每年提取**7%**的总保费，一直提到终身。

咱们来算一笔账，50万美金总保费，每年提3.5万美金：

盈御3：

第40年之后出现断单，账户余额归零。

长期预期收益+总提取只能拿130万美金。

环宇盈活：

提领不断单，全期账户余额更高。

长期预期收益+总提取能拿426万美金。

差了将近300万美金，这差距太大了。

为什么差这么多？

因为两款产品的分红结构不一样。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

这才是真正的刚需。

场景三结论：

如果你需要早期提领，盈御3根本不适合，会断单。

环宇盈活是更好的选择。

场景四：长期传承，50年以上

有些客户买储蓄险，是为了传承。

30岁买，80岁传给孩子，孩子再传给孙子。

这种超长期持有的场景，情况就不一样了。

第50年及以后：

两款产品IRR均稳定在6.5%，收益基本持平。

但如果看"5/20/16提领"——第20年开始，每年提取总保费的16%：

盈御3后期韧劲更强，账户余额更高。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

它满足的是长期持有、稳健增值、财富传承这样的需求。

不是产品好不好，是适不适合你。

如果你的目标是50年以上的传承，盈御3更稳。

场景四结论：

超长期传承，盈御3的后劲更足。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么差距这么大？

核心在底层资产配置。

盈御3投资策略：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型资产不超过75%

环宇盈活投资策略：

• 债券固收类型不低于20%
• 增长型资产不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说了这么多场景，有人可能会问：

预期收益再高，分红兑现不了不也是白搭？

这个担心很合理。

但在友邦这里，可以放心。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

周年红利：

• 波动区间64%-130%
• 均值89%
• 中位数85%

终期红利：

• 波动区间74%-169%
• 均值98%
• 中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

更重要的是，这不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

友邦有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

现在商业银行净息差已经跌到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行盈利空间被压缩，未来存款利率还有下行空间。

能长期锁定收益的产品，越来越稀缺了。

你的场景，决定你的选择

最后帮你总结一下：

选环宇盈活的人：

• 资金规划在20-30年
• 可能需要早期提领
• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动
• 一句话：兼顾中期需求的"务实派"

选盈御3的人：

• 资金规划在50年以上
• 不需要早期提领，纯放着增值
• 追求长线稳健、财富传承
• 一句话：长线纯储蓄/传承的"远见派"

还有一点很重要：

两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领。

长期持有才是王道。

如果你已经买了盈御3，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，而且盈御3的长期收益并不差。

友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

关键是想清楚你的场景，再做选择。

大贺说点心里话

今天这篇文章帮你把场景算清楚了。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品选择更重要。