保诚信守明天升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有个致命隐患99%的人不知道

你好，我是大贺。

做港险规划8年，服务过500多个家庭，我发现一个有意思的现象：

很多人一上来就问"哪款产品收益最高"。

但真正买对的，往往是那些先想清楚"我到底要用这笔钱干嘛"的人。

买保险不是买最好的，是买最对的。

今天聊的保诚「信守明天」，8月18日刚完成升级，**25年复利IRR 6.35%**拿下全港第一。

但我得先泼盆冷水——

老版本的信守明天在市场上几乎可以用"默默无闻"来形容，这次升级本质上是一次自救行为。

自救成不成功？

咱们一个一个场景捋。

场景一：追求长期高收益

如果你的目标很简单——就是想让钱在20-30年后尽可能多，那信守明天确实值得看看。

先看核心数据：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍
• 第28年达到6.5%的收益上限，比友邦环宇盈活的30年快了2年
• 保单14-26年，剔除宏挚传承、启航创富这两款"开挂"产品后，信守明天综合市场第一

我把市场上主流产品拉出来做了个横向对比。

说实话，升级后的信守明天不再是默默无闻了。

重点说下"最快达到6.5%"这个卖点。

我把三款最快触达6.5%的产品放在一起：

• 前13年，优势在友邦环宇盈活（30年达6.5%）
• 14-26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27-29年，优势在安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天和环宇盈活几乎打了个平手。

最强的时间点在保单25年左右，这个阶段它是当之无愧的市场第一。

就收益来说，我认为信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

适合人群：

• 目标明确就是追求20-30年后的收益最大化
• 不着急用钱，能接受一定波动

场景二：养老金/教育金晚提领

这个场景要结合当下的政策背景来看。

2025年1月1日起，延迟退休正式启动——男职工延至63岁，女职工延至55-58岁。

更扎心的是，2030年起养老保险最低缴费年限从15年提到20年。

翻译成人话：

你领养老金的时间推迟了，交的钱还得更多。

再看一组数据：

基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，低于国际警戒线的3:1。

90后退休时，养老金替代率可能不足40%。

什么意思？

假设你退休前月薪2万，退休后社保养老金可能只有8000。

剩下的缺口，要么靠积蓄，要么靠商业保险。

说回信守明天。

我测了两个晚提领方案：

方案一：5-15-12（交5年，第15年起每年提取总保费的12%）

保单23-29年，信守明天市场第一。

比如第25年，信守明天剩余69.75万美金，而以提领见长的永明星河尊享II是66万美金，多了近3万。

方案二：5-20-16（交5年，第20年起每年提取总保费的16%）

同样是保单23-29年市场第一。

30年后和星河尊享II等强提领产品剩余金额持平。

结论很清晰：

信守明天非常适合晚提领。

如果你给自己规划养老金，或者给孩子存教育金（15-20年后才用），这个产品的匹配度很高。

适合人群：

• 35-45岁规划退休
• 给0-5岁孩子存大学/留学费用
• 不急着用钱但希望将来提领时账户余额尽量多

场景三：需要早期现金流

这里要泼冷水了。

我见过太多人买错了——

明明5-10年后就要用钱，非要买个"长期收益最高"的产品。

结果一提领，发现账户剩余金额比别的产品少一大截。

信守明天就属于这种"长期强、短期弱"的类型。

我用业内常见的"566提领密码"测了一下（交5年，第6年起每年提取总保费的6%到终身）：

投入30万美金，第6年起每年提1.8万。

对比保单剩余金额：

差距一目了然。

为什么会这样？

问题出在复归红利上。

我对比了升级前后的计划书，发现一个关键细节：

这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？

简单说，就是"派了就是你的"那部分收益，提领时优先动用，稳定性高。

而终期红利是"账面上的数字"，要等到退保或身故才能拿到。

看下各产品的复归红利占比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比环宇盈活高一点，远远落后于星河尊享II、盈聚天下这类强提领产品。

结论：

信守明天不适合566这种早提领方案。

升级后提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

不适合人群：

• 计划5-10年后就开始大额提领
• 需要早期稳定现金流
• 用保单给自己发"工资"

场景四：多币种资产配置

如果你有移民、海外置业、子女留学等规划，可能需要不同币种的资产。

这时候"多元货币转换"功能就很重要了。

信守明天支持6种保单币种：

美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可以转换货币。

但我要先告诉你一个行业真相：

多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

很多产品的条款会这么写：

翻译一下就是：

1. 收益会变
2. 保单可能转成新计划，权益条款都可能变

举个例子：

你手上有张美元保单，因为移民加拿大想转成加币。

转完之后，原来的现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益从7%降到6%。

更惨的是，无限次变更受保人这些功能可能直接没了——因为你的保单已经变成加拿大本土的计划了。

这不是少数公司的问题，你多看看会发现，很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

但信守明天不同。

它把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩，承诺了转换货币之后：

1. 保单功能不变
2. 已有的现金价值不会缩水

这个承诺在行业里是比较稀缺的。

如果你确实有多币种配置需求，信守明天的"真多元货币转换"是个加分项。

适合人群：

• 有明确的移民/留学/海外置业规划
• 需要在不同币种间灵活切换
• 看重转换时权益不缩水

场景五：财富传承/家族信托

如果你的资产量级到了需要考虑传承的阶段，信守明天有几个功能值得关注。

第一个是"自主入息"功能——被同行疯狂抄袭的设计。

大白话解释：

自主选择保单价值的提取方式。

怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，都可以明明白白自主设定。

关键是受益人的范围。

常规产品的受益人一般是家属亲人、法定监护人。

但信守明天的受益人还可以指定：

• 雇员
• 生意合伙人
• 慈善机构

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都可以成为受益人，并且享有同样的权益。

对于企业主来说，这个功能可以用来做核心员工激励、合伙人利益绑定，甚至慈善规划。

其他传承相关功能也很齐全：

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障
• 无行为能力选项
• 学术优异奖
• 保单贷款
• 保费假期

功能层面，信守明天属于市场第一梯队，该有的都有。

适合人群：

• 资产量级较大需要规划传承
• 企业主需要灵活的受益人设置
• 有慈善/公益规划需求

风险适配：你能接受多大波动？

聊完五个场景，最后要说一个很多人忽略的问题：

风险适配。

先搞清楚你要什么，再看产品合不合适——这话不只是说需求场景，也包括你的风险承受能力。

我在标题里用了"激进的升级"这个词，不是随便说的。

第一，收益提升全部来源于终期红利。

保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。

而这次信守明天的收益提升，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

第二，投资策略比较激进。

信守明天的资产配置是固定的：

权益类70%，固收类30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

市场好的时候跑得快，市场差的时候跌得也狠。

第三，保诚不采用分红平滑机制。

大多数保险公司会用"平滑机制"——赚多了留一部分，赚少了拿出来补，让分红看起来稳定。

保诚不这么干。

它客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

还有个黑历史：

保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点是忠实反映市场，说难听点就是投资失利...

所以我给想买信守明天的朋友几点建议：

1. 做好预期管理。这款产品适合能接受分红有较高波动的人——市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

2. 换个角度想。保诚有相对较高的波动性，但同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，整体来看依旧是赚的。

3. 如果觉得不匹配，市场上有其他选择。比如收益差不多但更稳健的友邦环宇盈活，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

不是非得买"最好"的，而是买"最对"的。

大贺说点心里话

产品分析到这就差不多了，但选对产品只是第一步。

怎么买、从哪买，这里面的信息差可能比你想的更大。