友邦环宇盈活：错过7.2%的人都在问，这款6.5%新品凭什么让我闭嘴？

你好，我是大贺。

上周接到一个老客户的电话，开口就是一句："大贺，我没赶上7.2%的末班车，是不是血亏了？"

说实话，这个问题我最近被问了不下二十遍。

今天这篇文章，我就用数据来回答这个问题。

结论可能会让你意外——错过7.2%，你可能反而赚了。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代确实告一段落了。

2025年7月1日起，香港保险监管正式限高，预期收益率上限从7.2%降到6.5%。

没赶上末班车的朋友，确实需要面对新的选择。

目前已确定7月1日会上线3款新品：

• 太平洋「金如意」
• 忠意「启航创富（卓越版）」
• 友邦「环宇盈活」

这里面，**友邦「环宇盈活」**是我今天要重点聊的。

不是因为它是友邦的产品。

而是因为它做了一件事——让6.5%的新品，在30-40年这个区间，直接干翻了7.2%的老产品。

你没听错。

7.2%老产品30年最高能到多少？

我拉了个数据，叠加保费优惠后，最高也就6.51%。

而环宇盈活呢？

不加任何保费优惠，5年交30年收益就是6.5%。

乍一看，好像差不多。

但这才是关键——你真的能锁定70年吗？

真正的问题：你能锁定多久？

我见过太多这样的案例。

客户冲着7%、7.2%的预期收益去投保，满心欢喜觉得自己赚大了。

结果呢？

孩子要出国留学，提前取钱；中年遇到生意周转，提前取钱；退休想换套房子，还是提前取钱。

没有几个人能真的锁定70年。

说白了，7.2%的收益率，是要到70年后才能兑现的。

你今年35岁投保，70年后你105岁。

咱们算笔账：

过去的5年交老产品，即便算上保费优惠，大多数产品也要到50年左右才能摸到6.5%。

而环宇盈活呢？

30年就给你6.5%。

看这张图，第30年能到6.5%以上的，只有万通富饶千秋一款产品（6.51%），而且还是叠加了首年次年保费**10%+14%**的折扣之后。

其他的呢？

宏挚传承6.21%，信守明天6.35%，活享储蓄6.27%，盈御3才6.18%。

没有一个能打赢环宇盈活的6.5%。

30-40年这个时间段，才是绝大多数客户持有一张保单的最大期限——能自己把钱拿出来花的年纪。

刚好，环宇盈活的**6.5%**就落在这个区间。

站在你的角度想，这才是符合人性的设计。

再说个现实问题。

2025年5月20日，六大国有银行刚刚同步下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，5年期降到1.30%，活期存款更是只有0.05%。

银行理财也好不到哪去，开放式固收类理财产品近1月年化收益率降到2.27%，部分产品业绩基准跌破2%。

对比一下，30年锁定**6.5%**的复利，你还觉得亏吗？

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦这次确实用了一招"讨巧"的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

具体来看：

环宇盈活5年交，30年收益就是6.5%，不加任何保费优惠。

此后一直维持**6.5%**到终身。

我拉了一份0岁投保、5年交总保费50万美元的收益演示：

• 10年预期IRR 3.51%
• 20年预期IRR 5.69%
• 30年预期IRR 6.50%
• 40年到100年，全部维持在6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

有人可能会问：那7.2%老产品到100年能到7%以上，长期看不是更划算吗？

问题是，你确定你能活到100岁，而且100岁之前一分钱都不动？

我服务过500多个中产家庭，没有一个人能做到这一点。

买保险是为了用的，不是为了供着的。

这才是关键。

数据说话：比7%老产品还强

可能还有人不信。

那咱们就用数据说话。

我把环宇盈活和友邦自家的两款7.0%老产品放在一起对比：

• 10年：环宇盈活3.51%，盈御3只有2.76%，活享储蓄2.91%
• 20年：环宇盈活5.69%，盈御3是5.65%，活享储蓄5.60%
• 30年：环宇盈活6.50%，盈御3才6.09%，活享储蓄6.20%
• 40年：环宇盈活依然6.50%，盈御3是6.32%，活享储蓄6.33%

前40年，6.5%的新品完胜7.0%的老产品。

你可能还记得，活享储蓄刚上线的时候打出的口号是"20-40年市场收益第一"。

结果呢？

现在被自家6.5%的产品给超过了。

这说明什么？

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位，给到最极致的收益。

放到全市场来看也一样。

30-40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

第40年仍然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

所以，错过7.2%的人，你真的亏了吗？

答案是：如果你的持有期在30-40年，你不仅没亏，反而可能赚了。

灵活用钱：提领功能全解析

收益高是一方面，能不能灵活用钱是另一方面。

毕竟买保险不是为了看数字，是为了真金白银能拿出来用。

环宇盈活在这方面有几个亮点。

第一个是灵活提取选项。

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广泛：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

但是，有个问题需要提醒。

环宇盈活派发的是新式复归红利，复归红利的面值=现金价值，这点没问题。

问题在于，它的复归红利占比缩水了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利是4.7万美元，环宇盈活第20年复归红利只有约1.7万美元。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于目前信息的预测。

具体的提领测算，得等到7月1日正式上线后才能做计划书验证。

如果你是冲着早期提领去的，这一点需要重点关注。

其他功能与综合评价

最后聊聊功能。

环宇盈活的功能可以说是一应俱全。

老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能全覆盖：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的都有。

还有两个特色功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）：

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项：

持有人可以预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，指定接收人可以即时接管保单权益。

功能作为选产品一个重要的决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到了极限。

最后补充一个消息：盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，往后完全一样，都贴着**6.5%**限高走。

而且环宇盈活预期回本期比盈御3快一年。

总结一句话：如果你的持有期在30-40年，环宇盈活是目前市场上最优解。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你可能已经有了初步判断。

但说实话，选产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更大。