万通「富饶万家」：敢承诺终身刚兑的「年金王」，凭什么让我把养老钱交给它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个很现实的问题：

把未来30年的养老钱交给一家保险公司，你敢吗？

这个问题我被客户问过无数次。

说白了就是——凭什么相信它？

万一公司出问题怎么办？万一承诺的收益兑现不了怎么办？

这种担心太正常了。

毕竟养老金不是买个包、换个车，这是你后半辈子的饭碗。

所以今天这篇文章，我不打算一上来就给你看收益表、算复利。

我想先回答一个更根本的问题：

万通这家公司，到底凭什么敢承诺「终身刚兑」？

搞清楚这个，后面的产品分析你才能看得踏实。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

很多人第一次听到「万通保险」，会觉得陌生。

这很正常。

它不像友邦、保诚那样铺天盖地打广告，也不像安盛那样有「百年老店」的光环加持。

但懂行的人都知道，在香港保险圈，万通有个外号——「年金王」。

这个称号不是自封的，而是市场给的。

万通在香港年金市场的占有率，一度接近50%。

也就是说，香港每卖出两张年金险，就有一张是万通的。

为什么能做到这个地步？

这就要从它的「血统」说起。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是什么来头？

它是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称，在美国养老金市场深耕了一个多世纪。

这点很多人都忽略了：

香港万通完美继承了美式年金的精算基因。

什么意思？

美国的年金市场是全球最成熟的，精算模型、风控体系、产品设计都经过了上百年的打磨。

万通把这套东西带到了香港。

这就是为什么全香港只有它能设计出「12种年金转换」这种高难度产品的原因——别的公司不是不想做，是没这个精算底子。

再看现在的股东结构。

万通现在背靠云锋金融集团——没错，就是马云的公司。

这是一个典型的**「金融科技+百年保险」**的组合。

就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机。

有人可能会说：股东厉害有什么用，关键是钱能不能赔得起。

这就要看下一个问题了。

「国家队同款」的资产管理团队

买保险，本质上是把钱交给保险公司去投资，然后分你收益。

所以，保险公司的投资能力，直接决定了你的钱能不能增值、能不能安全。

万通的投资团队是谁？

90%的固收资产，由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？

这不是我说的，数据摆在这：

• 成立于1762年，比美国建国还早14年
• 资产管理规模4,566亿美元
• 是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一

你没看错——中国社保基金，也就是13亿中国人的养老钱，有一部分就是霸菱在管。

不仅如此，香港强积金、澳门央积金，也都有霸菱在操盘。

说白了就是：

买万通，本质上就是搭上了「国家队同款」的诺亚方舟。

你可能会问：有好的资管团队，就一定能兑付吗？

这就要看评级了。

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。

这个评级意味着什么？

意味着在极端经济环境下（比如金融危机），万通依然有足够的资本兑付客户的养老金。

2025年上半年，银行理财产品的平均年化收益率只有2.12%，现金管理类产品更是跌到了1.46%。

5月份国有大行又下调了存款利率，一年期已经跌破1%，5年期定存也只有1.3%左右。

在这种环境下，万通背靠霸菱的专业资管能力，就显得格外珍贵。

在玩养老金这件事上，万通是真正的「宗师级」玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

好，信任基础建立了，我们来看产品。

万通的王牌产品——【富饶万家】，最核心的功能是什么？

年金转换。

什么意思？

普通的储蓄分红险，老了想用钱，只能做「部分退保」。

这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

【富饶万家】不一样。

它允许你在退休时（比如60岁），把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份「终身年金」。

注意，这不仅仅是领钱，这是**「身份的转换」**：

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种的领取方式：

• 怕通胀？ 选「递增终身年金」，每两年自动涨5%，对抗物价上涨
• 夫妻养老？ 选「联合终身年金」，一张保单保两人，一方先走后另一方还能继续领2/3
• 怕生病？ 自带「危疾双倍年金」，确诊特定重疾后养老金翻倍发放，连发5年

这也是为什么全香港只有它能设计出这种高难度产品的原因。

这是「年金王」的独门绝技，也是它被称为「养老神器」的核心原因。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

有人可能会说：功能是挺好，但收益呢？

我给你算一笔账。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本
• 第13年：保证回本（这个很重要，意味着安全垫铺得很厚）
• 第17年：账户价值翻倍，复利回报5%
• 第20年：翻2.8倍，复利回报6%
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度，在市场上属于偏快的产品。

30年复利触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

对比一下：

2025年银行理财平均收益2.12%，5年定存利率1.3%。

万通这个6.5%的复利，是银行的3倍多。

但这还不是最厉害的。

万通很聪明，它设计了极高的**「复归红利」**占比。

在前20年，复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

说白了就是：

它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

这就是「落袋为安」的意思。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

光看数字可能还是抽象，我们来看一个完整的案例。

40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元——本金的2.5倍。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险。

于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年领取率是多少？

15.86%（年领取额/总投入=23792/150000）。

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲。

一张【富饶万家】全部搞定。

过去想实现这种「前期进攻、后期防守」的效果，需要买两张保单搭配。

现在，【富饶万家】把分红险的爆发力和年金险的稳定性，完美缝合在了一起。

这是全港唯一的「双面胶」产品。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是「没存钱」。

而是**「存了钱，但不够花」或者「人还在，钱没了」**。

万通这款产品，本质上是在帮你解决**「长寿风险」**。

它既给了你**「变富」的机会**（高分红），又给了你**「保底」的权利**（年金转换）。

如果你：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的

那么，全港目前没有第二款产品比它更适合你。

买万通，本质上是买了一份**「美式年金的血统」+「顶级资本的加持」**。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个**「懂行的人」才会选的低调实力派**。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该明白了万通的底气在哪里。

但说实话，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。