永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：被吹爆的"提领王者"，有2个缺陷没人说

你好，我是大贺。

最近后台问得最多的一个问题就是：永明「万年青星河尊享2」和友邦「环宇盈活」到底选哪个？

说实话，这个问题没有标准答案。

因为这两款产品的设计逻辑完全不同——一个主打"稳健+灵活提领"，一个主打"长期高收益"。

今天我就用数据帮你做个决策。

别光看宣传，看数据，同样的钱，不同的选择，差距就在这里。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

聊产品之前，先聊聊保司。

很多人买港险只盯着收益表，却忽略了一个关键问题：这家公司靠不靠谱？

毕竟储蓄险一放就是几十年，保司的稳定性直接决定你的钱能不能安全增值。

永明金融在香港扎根133年，这个历史厚度在港险圈能排前三。

更关键的是，它稳居全港三大强积金服务供应商之列——强积金是香港人的"养老金"，能拿到这个资质，说明监管层对它的资管能力是认可的。

再看信用评级。

永明金融拿到的是A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA，这套评级组合在港险公司里属于第一梯队，和友邦、保诚站在同一水平线上。

简单说，永明是一家财务实力雄厚、资本充足、资管规模庞大的老牌公司。

保司这一关，没问题。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

保司都靠谱，那就看产品。

先说结论：永明「万年青星河尊享2」的预期总收益在市场上并不拔尖，尤其是20年后，和友邦「环宇盈活」的差距会逐渐拉大。

我帮你把功课做了，直接上数据。

以5万美金×5年交、总保费25万美金为例：

• 预期回本期：两款产品都是7年，打平
• 保证回本期：永明13年，友邦18年，永明快5年
• 达到6.5%复利IRR的时间：友邦30年，永明50年，友邦快20年

这个对比一目了然：保单前20年，两款产品的预期收益差距还不明显；但20年后，差距越拉越大。

永明50年才能达到6.5%复利IRR，比友邦慢了整整20年。

还有一个细节值得注意：永明「万年青星河尊享2」5-50年的复归红利占比均值是22.76%，而友邦「环宇盈活」只有8.00%。

这意味着什么？

永明的收益结构里，更多靠"复归红利"（派发后锁定）而非"终期红利"（退保时才结算）。

这个设计让确定性更高，但也牺牲了一部分长期增长空间。

所以，如果你的规划是30年以上的长期传承、追求收益最大化，友邦「环宇盈活」的数据确实更好看。

但收益不是唯一维度。

接下来看保证收益，永明就扳回一城了。

保证收益对比：谁的"确定性"更强？

2025年5月，六大国有银行再次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期也只有1.30%。

银行存款收益跌破1%，这时候再看港险的保证收益，感受完全不一样。

永明「万年青星河尊享2」的保证收益率后期能达到1%，而市场上其他主流产品的保证收益率峰值大多在0.2%-0.7%之间。

再加上13年保证回本，这个回本时间在一众储蓄险里能排进前列。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强。

什么意思？

就是不管未来市场怎么波动，你的保证现金价值是白纸黑字写进合同的，保司必须兑付。

对于那些把"本金安全"放在第一位的人来说，这个确定性比多赚几个点更重要。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

永明「万年青星河尊享2」被叫做"提领王者"，这个称号不是白来的。

它支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

其中225方案最激进：40万美金总保费，2年缴费，第2年起就能领5%总保费（2万美金），保单20年内剩余现价就能回本。

更夸张的是，累积提领+剩余现价高达479倍总保费。

再看567方案：5万美元交5年，第6年起每年领7%总保费（1.75万美金），适合想早点用钱的人。

这些方案的共同特点是：提领不断单，剩余价值还能继续涨。

对有现金流需求的朋友非常友好。

但这里有个隐藏缺陷，很多人没注意——

晚提领场景下，永明「万年青星河尊享2」不是最优解。

我拉了一组数据：5/20/16提领场景（5年交、第20年开始领、领总保费16%），永明「万年青星河尊享2」的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

原因很简单：晚提领更看重"长期现金价值总量"，而永明的长期现金价值没有优势。

就算提领规则灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

所以，适合你的才是最好的。

早提领选永明，晚提领要重新算账。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

除了收益和提领，永明「万年青星河尊享2」还有两个独家功能，是竞品没有的。

第一个：归原红利双锁定

归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值——这个设计是市场唯一。

什么意思？

其他产品的非保证红利，可能会因为市场波动被调整甚至撤回。

但永明的归原红利，一经派发就100%保证，彻底告别分红波动的焦虑。

还有第二重锁定：第5个保单周年日起，可以把10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入锁定账户，享受现行3.5%积存利率。

市场波动下仍可稳赚息差，比银行存款还香。

第二个：真货币转换

很多港险产品的货币转换有个坑：转换时会"调整基数"，相当于重新计算保单价值，可能导致收益缩水。

永明「万年青星河尊享2」没有这个问题。

货币转换只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是"真正的货币转换"。

更厉害的是，4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同，这也是市场唯一。

如果你的孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或者有海外置业计划，这个功能就非常实用。

保司实力对比：永明的资管能力

聊完产品功能，再补充一下永明的资管能力。

万年青系列分红实现率超过100%，这个数据很能说明问题。

分红实现率=实际分红÷预期分红，超过100%意味着保司兑现了承诺，甚至超额兑现。

永明香港偿付能力比率>200%，超出监管要求2倍以上。

偿付能力是保司"还债能力"的指标，越高越安全。

背后支撑这些数据的，是永明的资管公司SLC。

SLC下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，超800名投资专家，150年资管经验。

投资范围覆盖13个行业、多个国家和地区：

这种资管规模和投资分散度，是中小保司很难比的。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

说了这么多，最后给你一个清晰的决策框架。

选永明「万年青星河尊享2」的人：

• 中短期（10-20年）有提领需求：比如给孩子存教育金、给自己存养老金，10-15年后就要开始用钱。永明的提领灵活度是天花板，能完美匹配这个场景。

• 风险承受能力低，把"本金安全"放第一位：永明配置25%-80%固收资产，保证收益率后期能达到1%，就算市场波动也不亏本金。

• 有跨境货币需求：孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或者有海外置业计划。永明的"真货币转换"功能更适配。

• 想"锁定收益"，怕市场下行：双锁定功能让你随时把非保证红利变成保证，市场波动时更有底气。

选友邦「环宇盈活」的人：

如果你要的是30年以上长期传承、追求收益最大化，友邦、保诚等可能更适合。

它们的长期复利更猛，适合"放着不动、传给下一代"的场景。

永明「万年青星河尊享2」的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"。

它的两个小缺陷——20年后静态收益不够亮眼、晚提领场景优势不明显——只是因为产品设计时的侧重点不同，在特定场景下才会露怯。

如果你要的是"灵活提领、本金安全、跨境适配"，这些缺陷可以忽略。

大贺说点心里话

今天这篇对比，帮你把永明和友邦的账算清楚了。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。