2%收益跑不赢通胀、只有人民币、人没了保单也没了——你的储蓄险，踩了几个坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过300+家庭的跨境财富规划。

今天不聊具体产品，聊一个更根本的问题：

你手里的储蓄险，真的够用吗？

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

10万块存5年，利息从7750块变成6500块，少了1250。

银行存款都这样了，储蓄险呢？

说白了就是，内地固收型产品预定利率已经降到2.0%。

你没看错，就是2%。

而且内地储蓄险只支持人民币投保，产品形态就两种——增额终身寿险和年金险。

更扎心的是，这两种保险都和被保人寿命挂钩。

人活着，合同有效；人没了，合同终止。

收益低、币种单一、传不下去。

这三个痛点，你中了几个？

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

先说收益这件事。

内地分红型产品，保底1.75%加上2%左右的分红，加起来也就3.75%左右。

听起来还行？

我给你算笔账。

2025年部分中小银行年内降息7次，3年期存款利率跌到1.2%，比国有大行还低。

2%利率的定期存款已经成了稀缺品。

为什么银行拼命降息？

因为2025年一季度商业银行净息差降到1.43%，已经明显低于1.8%的警戒水平。

银行自己都快赚不到钱了，还能给你高利息？

这不是我说的，数据摆在这。

再看看外面的世界。

30年期美债收益率4.7%左右，这是无风险收益。

标普500指数过去10年平均报酬率12.39%，过去20年9.75%，过去30年9.9%。

香港储蓄险呢？

目前收益率限高到6.5%。

4.7%的美债打底，9.9%的标普拔高，综合下来6%难吗？

实话实说，对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%以上的收益并非难事。

看这张复利曲线图。

同样1块钱：

• 2%复利99年后几乎没涨
• 4%复利99年后变成50块
• 6%复利99年后接近350块

差2个点，结果差7倍。

你的钱，是按2%在跑，还是按6%在跑？

痛点二：只有人民币，资产太单一？

收益是一回事，币种又是另一回事。

内地储蓄险只能用人民币买。

你的钱，从头到尾都绑在人民币这一种货币上。

这有什么问题？

假设你孩子以后要出国留学，学费要美元。

你退休想去海外旅居，生活费要当地货币。

你想给后代留点东西，他们可能在不同国家生活。

全是人民币，怎么办？

到时候再换汇？

汇率波动、换汇额度限制，都是坑。

香港保单提供多达9种货币选项：美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等等。

更关键的是，自第3个保单周年日开始，每年可以进行一次保单货币转换，终身无限次。

这意味着什么？

举个例子。

你在内地工作，孩子在美国留学，毕业后去加拿大工作。

你可以先把保单货币转成美元付学费，之后再转成加元付生活费。

一张保单，跟着人生规划走。

说白了就是，多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

当然，这个功能对普通人来说可能用不上。

但如果你有海外教育规划、有全球旅居打算、有跨境传承需求，货币转换功能就是刚需。

别被忽悠了，不是所有人都需要这个功能。

但需要的人，内地险真给不了。

痛点三：人没了，保单也没了？

这是最扎心的一个问题。

内地储蓄险，无论是增额终身寿险还是年金险，都和被保人寿命挂钩。

被保人身故，合同终止。

你辛辛苦苦攒了几十年的钱，刚开始享受复利，人没了，保单也没了。

子女拿到的是一笔赔偿金，不是一张持续增值的保单。

复利效应，戛然而止。

香港储蓄险呢？

支持可变更被保人功能。

这个功能原本是不敢想象的，但人家就是实现了。

不少公司可以无限次变更被保人，甚至可以设置候补被保人名单，预防当前被保人突然离世导致的保单终止风险。

什么意思？

你买了一张保单，被保人是你自己。

等你老了，可以把被保人换成你儿子。

你儿子老了，再换成你孙子。

保单一直在，复利一直滚。

一张保单，传三代。

还有保单拆分功能。

你可以把一张保单拆成几份，分给不同的家人，不用退保，不用损失。

保单拆分可灵活调度保单价值，规避退保带来的金钱损耗。

还有简易信托功能。

身故赔偿金可以按你的意愿分阶段、分额度发放给受益人。

简易信托可尽可能地防止受益人挥霍理赔款的情况。

你担心孩子一下子拿到几百万会乱花？

可以设置每年只发10万，发20年。

这些功能，内地保单几乎都不具备。

为什么会有这些差异？

说了这么多差异，你可能会问：为什么两边差这么多？

根源在监管和投资逻辑上。

内地实行强监管模式，产品推出需要层层报批。

好处是安全，坏处是不灵活。

香港主要靠行业自律，市场自由度很高。

保司的自主性强，产品创新快。

更关键的是投资范围。

内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产。

A股、国债、房地产，就这些选择。

香港储蓄险呢？

仅有30%到50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

以宏利为例，投资区域分布：

• 美国42%
• 加拿大27%
• 亚洲及其他地区22%
• 欧洲9%

资产账面价值442.5亿加元，遍布全球。

这不是我说的，数据摆在这。

能投全球，才能抓住全球的机会。

但港险也不是完美的

说了这么多港险的优势，我得给你泼盆冷水。

港险不是完美的。

香港储蓄险保证部分只有0.5%到1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。

什么意思？

6.5%的收益不是保证给你的，是预期。

能不能拿到，要看保司的投资表现。

好消息是，香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率。

你可以查到每家公司、每款产品的历史表现。

但风险确实存在。

实话实说，香港储蓄险管得没那么严，主要靠行业自律。

保司的自主性很强，长线收益很高，功能也很灵活。

但保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。

别被忽悠了，任何投资都有风险。

港险也不例外。

所以，你该怎么选？

说到底，内地险和港险都是工具。

工具没有好坏，只有合不合适。

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险完全够用了。

安全、稳定、风险小。

你不需要多币种，不需要传承三代，2%的收益虽然不高，但胜在确定。

香港储蓄险更适合谁？

• 想做多元资产配置、分散单一货币风险、能够承担一定风险的投资者
• 或者有海外求学、生活需求的人

要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

选内地险还是港险，这只是第一步。

更重要的是，怎么买、找谁买、能省多少钱。

这里面有个信息差，很多人不知道。