保诚信守明天2025升级：25年复利6.35%全港第一，但有3个风险没人告诉你

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，经手过500+保单，见过太多踩坑案例。

今天聊保诚信守明天的升级。

先说结论：这是一次激进的升级。

我知道很多人看到"25年复利6.35%全市场最高"就心动了。

但买之前，有3个风险点你必须知道。

实话实说，不是所有人都适合这款产品。

开篇直言：这是一次激进的升级

先说缺点，再说优点——这是我做港险测评的原则。

保诚信守明天2025年8月升级后，收益确实猛。

但你得知道，这次收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？

储蓄险的收益由三部分组成：保证金额、复归红利（派发后锁定）、终期红利（提取时才兑现）。

其中，终期红利的不确定性最高，因为它取决于保司的投资表现和市场环境。

这次升级，保证金额没动，复归红利没动，涨的全是终期红利。

虽然收益是更高了不假。

但不确定性也相应提高了。

更关键的是，保诚的投资策略很"刚"：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%——注意，是固定。

其他保司会根据市场情况灵活调整股债比例，市场不好就多配债券避险。

但保诚不玩这套，70%权益类雷打不动。

这意味着什么？

2025年A股两市成交额从1.2万亿攀升至3万亿，9月后市场波动明显加大。

权益类资产波动大是常态，而信守明天的固定高权益配置，意味着它的波动会比其他产品更大。

还有一点必须提：保诚不采用分红平滑机制。

大多数保司会用平滑机制熨平市场波动——赚多了留一点，亏了补一点，让分红看起来稳定。

保诚不这么干，多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

说好听点叫"真实透明"。

说难听点就是"波动大"。

这个坑我见过太多次了：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

历史上真的发生过分红往下调的情况。

所以，买之前你得想清楚：你能接受分红打8折吗？

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

继续说不好听的。

储蓄险的"底"是保证收益——不管市场怎么波动，这部分钱是白纸黑字写进合同的。

信守明天5年交的保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。

**0.32%**是什么概念？

2025年银行5年期定存利率已经降到1.3%，但0.32%连这个都打不过。

当然，港险的保证收益普遍不高，市场中游水准。

但问题是，这次升级完全没动保证金额。

对比升级前后的计划书：

• 保证金额：没变
• 复归红利：没变
• 终期红利：涨了

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着，信守明天的"确定性"并没有提升。

你看到的**6.35%**高收益，全靠那个最不确定的终期红利撑着。

提领短板：早提领打不过星河尊享

很多人买储蓄险是为了养老提领。

那信守明天的提领能力怎么样？

先看最常见的566提领方案：5年交费，第6年起每年提领总保费的6%，一直提到终身。

假设投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金：

信守明天第10/20/30/40年分别剩余28/32/60/92万美金。

星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升。

但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么？

问题出在复归红利占比上。

信守明天复归红利占比13.25%。

环宇盈活8.00%。

星河尊享II 22.76%。

盈聚天下24.03%。

复归红利是"派发即锁定"的，提领时优先用这部分。

占比越高，早期提领越扛打。

信守明天的复归红利占比只有13.25%，比星河尊享II的**22.76%**差了近10个百分点。

结论：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你的需求是"交完保费就开始提领养老"，这款产品不是最优解。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多缺点，该说优点了。

实话实说，这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

进入6.5%时代后，不升级就要被淘汰。

但这次自救确实有效：

• 升级后第28年总内部回报率达6.5%
• 第25年预期复利回报**6.35%**全市场最高
• 25年总回报达总保费的4.13倍

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%。

提前了整整17年。

这个提升幅度是相当夸张的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行5年期定存利率已经降到1.3%。

1年期定存利率跌破1%仅0.95%。

存款利率持续走低的大背景下，**6.35%**的预期复利确实有吸引力。

当然，追求高收益要警惕风险——这个我前面已经说得很清楚了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己的数据不够，得和竞品比。

如果把宏挚传承、启航创富这两款"收益逆天但有门槛"的产品算进去。

信守明天确实只有23-26年能做到市场第一。

但如果剔除这两款产品，看主流产品的竞争格局：

保单14~26年综合市场第一（剔除宏挚传承、启航创富后）。

紧接着28年收益达到上限6.5%。

把3款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强的时间点是保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天早提领不行。

但别一棒子打死。

我测算了晚提领的情况，结果很让人意外：信守明天非常适合晚提领！

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

保单23~29年信守明天市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：

保单23~29年同样市场第一。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

结论很清晰：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你的规划是：先让钱滚15-20年，再开始提领养老。

信守明天反而是个好选择。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

简单说就是：怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，全部自主设定。

受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构都可以。

第二个是真多元货币转换。

多元货币转换是个新玩意。

但不同币种之间转换并没有那么丝滑。

很多产品的条款会写：货币转换后收益会变、保单功能可能变、现金价值可能缩水。

信守明天不同，它承诺了：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这在市场上是稀缺的。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

最后做个总结。

保诚信守明天2025升级版的定位很清晰：高收益、高波动、适合长期持有和晚提领。

优点：

• 25年预期复利**6.35%**全市场最高
• 28年达到6.5%，速度仅次于传承首创V-丰成
• 14-26年综合收益市场第一
• 晚提领（15年后开始提）表现优秀
• 自主入息、真多元货币转换功能加分

缺点：

• 保证收益平庸，18年回本，复利仅0.32%
• 收益提升全靠终期红利，不确定性高
• **70%**权益类固定配置，波动比其他产品大
• 不采用分红平滑机制，历史上回撤过分红
• 早提领（第6年开始提）不如星河尊享II

适合谁？

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

投资策略决定了这款产品的风格：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

喜欢这种风格的人会很喜欢，接受不了的人趁早换。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。

比如收益差不多但更稳健的友邦环宇盈活，对未来几十年的血压也很友好。

买之前你得想清楚：你是追求极致收益愿意承受波动，还是更看重确定性？

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。

同样一款信守明天，不同渠道的成本差距可能超出你的想象。