港险市场"冰火两重天"：有保司暴涨300%，有保司暴跌40%，你选对了吗？

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我必须先给你泼盆冷水。

最近港险市场的数据出来了，表面上看一片繁荣——新单保费飙升50%，整个市场仿佛坐上了火箭。

但你知道吗？

在这片"繁荣"背后，有些保司正在悄悄"掉队"，而且掉得很惨。

别被表面繁荣迷惑，数据不会骗人。

警惕！港险市场正在"两极分化"

先把风险搞明白再说。

我见过太多踩坑的案例。

很多人只看到港险市场火爆，就觉得随便选个保司都没问题。

但这个数据你必须看清楚——

周大福人寿标准保费同比下滑40.4%！

你没看错，不是增长，是暴跌四成。

这还不是个例。

太寿香港同比下滑8.5%，就连老牌巨头友邦，在经纪渠道的标准保费也出现了**1.5%**的下滑。

如果说整个市场是热的，那经纪业务渠道就是"冰火两重天"。

一边是富卫人寿**291%的疯狂增长，安盛保险364%**的惊人增幅。

另一边是周大福人寿、太寿香港的持续下滑。

这让我想起2025年债券市场的一个大事件——天安财险和天安人寿相继公告无法兑付十年期资本补充债的本息。

这是国内保险行业首次出现债券违约，给整个市场敲响了警钟。

保险公司不是铁板一块，选错了，真的会踩坑。

投保前一定要摸清保司的渠道优势和财务状况，避免踩雷。

大背景：市场整体火爆，新单飙升50%

说完风险，我们再来看看大背景。

2025年上半年，香港保险业交出了一份亮眼的成绩单：

• 新单保费达到1737亿港元
• 同比增长50.3%
• 长期业务新造保单保费上升50%
• 退休计划业务更是暴涨76.4%

整个市场确实在狂飙。

但正因如此，那些逆势下滑的保司才更值得警惕——大家都在涨，你在跌，说明什么？

头部格局：87%市场被前十家瓜分

香港保险市场的"头部效应"非常明显。

这个数据你必须看清楚：前十家保司共占87.4%的市场份额。

光是前五名就占据了**59.6%**的江山。

头部阵营长这样：

资源和客户越来越向大公司集中，这是不争的事实。

对于普通消费者来说，选择头部保司往往意味着更稳健的财务实力和更长期的服务保障。

黑马崛起：谁在逆势狂飙？

在头部格局稳固的同时，有几匹"黑马"冲得格外猛。

富卫人寿是所有头部公司里势头最强劲的：

• 总保费172亿港元，市场份额9.9%
• 同比增长129.3%
• 经纪渠道更是暴涨291.3%

安盛保险同样交出了惊人答卷——标准保费同比增长364.2%，接近翻了4.6倍。

宏利也不甘示弱，同比增长112.2%，在经纪渠道的标准保费更是暴涨269%。

这些数据说明什么？

市场在洗牌，有人在掉队，但也有人在加速抢占份额。

深挖标准保费：看穿业务真实质量

很多人只看总保费，这其实不够专业。

行业内还有一个更关键的指标——标准保费。

它把不同缴费期的保单（趸交、5年交、10年交等）用统一标准折算成年缴保费，能更公平地反映一家公司长期保障型业务的"含金量"。

从这个维度看，排名有了微妙变化：

汇丰人寿、中银人寿、友邦、保诚保险、中国人寿、宏利、安盛保险、香港永明金融、恒生保险、富卫人寿。

中银人寿和保诚保险的排名有所提升，说明它们在长期保障型业务上有独特优势。

2025年Q2合计保费881亿港元，同比增长41.4%——整体向好，但分化明显。

高净值客户偏好：为何选择"细水长流"？

还有一个有意思的数据。

TOP15家保司的总整付件数是5.17万件，而非整付件数达到了50.7万件，几乎是十倍之差。

汇丰人寿的整付均价高达1567万港元，非整付均价37.6万港元。

友邦的非整付件数最多，达到117313件。

这说明什么？

高净值用户还是选择了"细水长流"的缴费方式。

5年交是个不错的选择，更符合利用保险进行长期财务规划的本质。

一次性趸交虽然省事，但分期缴费能保持资金灵活性，也更符合稳健理财的逻辑。

避坑指南：选保司的三个关键维度

最后，我给你总结三条实操建议，帮你避开那些正在掉队的保司。

第一，优先选择头部保司

前10家保司占了**87.4%**的市场份额，头部玩家实力更稳，选择他们的产品更安心。

别被一些小保司的"高收益"宣传迷惑。

2019年到2024年，内地已有103家保险专业中介机构退出市场，行业洗牌正在加剧。

选择头部稳健机构，是对自己的保护。

第二，不同需求盯准不同维度

• 如果你是高净值客户，重点看整付件数对应的保司表现，比如汇丰人寿、中银人寿
• 如果你是大众保障需求，可以关注非整付件数领先的机构，比如友邦、保诚

精准匹配，才能省心。

第三，警惕"两极分化"中的掉队者

数据不会骗人。

周大福人寿下滑40%、太寿香港下滑8.5%，这些都是真实发生的。

投保前一定要做功课：

• 查保司近三年的业绩增长趋势
• 看它在你关注的渠道（银行/经纪/代理）的表现
• 了解它的财务稳健度和偿付能力

2024年底，泛华保险中介暴雷——营收同比跌超4成，净利润暴跌超9成，账上现金只剩0.266亿美元。

这给所有人敲响了警钟：选择比努力更重要，选错了，再好的产品也可能变成坑。

大贺说点心里话

港险市场确实火爆，但火爆背后的分化风险，才是你真正需要关注的。

选对保司，是所有决策的第一步。

不过，除了选对保司，还有一件更重要的事——怎么买，才能省下真金白银？