永明万年青星河尊享II：逐一淘汰友邦、保诚、宏利、安盛后，它凭什么成为养老规划唯一幸存者？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，我见过太多案例了——很多人规划养老金时，第一反应就是选大公司。

友邦、保诚、宏利、安盛，这些名字听起来就让人安心。

但今天我想问一个反直觉的问题：

大公司产品，真的是养老规划的最优解吗？

数据不会骗人。

接下来我会用真实的提领数据，把这几家大公司的产品逐一拆解，看看它们在养老规划这件事上，到底表现如何。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

挑选养老金，是一个决策成本极高的事情。

这笔钱要陪伴你几十年，中途很难更换，选错了就是真金白银的损失。

所以大多数人的第一反应是：把钱交给大公司，至少不会出问题。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这五家确实是香港保险市场的国际大品牌。

历史悠久、资产规模大、监管严格。

但问题在于：

品牌大，不等于产品适合你。

尤其是养老规划，我们要的不是一个"看起来安全"的保单。

而是一份"领得多、领得久、领得稳"的现金流。

这两件事，有时候是矛盾的。

接下来，咱们算笔账，看看这几家大公司的产品，在养老提领这件事上，到底表现如何。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦是很多人心中港险的"天花板"，投资风格确实是最稳健的。

如果你这笔钱就是放着不动，做个长期储蓄，友邦的环宇盈活确实很合适。

但问题是——

养老金不是用来放着的，是用来领的。

而在提取现金流这件事上，友邦的产品做得真的没有其他产品好。

核心问题出在产品结构上。

香港储蓄险的分红由两部分构成：复归红利和终期红利。

• 复归红利：每年发给你，一旦发了就不能回撤，类似于房租，稳稳到手
• 终期红利：只有退保时才发，中途保险公司还可能回撤，类似于房价，涨跌不定

养老规划需要的是稳定的现金流，所以复归红利占比越高，产品越适合做提领。

看这张图，友邦环球盈活的复归红利占比只有8%。

盈御多元货币3更低，只有3.71%。

这意味着什么？

你账户里的钱，绝大部分是"终期红利"，是保险公司承诺给你、但随时可能调整的部分。

用这样的产品做养老规划，说实话，我心里不踏实。

结论：友邦适合纯储蓄，但不适合需要长期稳定提领的养老规划。淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天，升级之后确实做了不少改进。

收益和提领表现都不错。

但这个坑我帮你踩过了——

保诚的分红实现率，不太稳定。

分红实现率是什么？

简单说，就是保险公司当初承诺给你的收益，最后到底兑现了多少。

100%是刚好兑现，低于100%就是没达到预期。

保诚这几年的分红实现率波动比较大。

有的年份表现不错，有的年份就比较拉胯。

我们做养老规划，图的就是安心。

每个月领多少钱，心里得有数。

如果今年领得多、明年领得少，这种不确定性会让人很焦虑。

而且保诚信守明天的复归红利占比是13.25%。

比友邦强一些，但在大公司里也只是中等水平。

结论：保诚收益账面好看，但稳定性存疑，养老规划需要的是安心。淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，我承认前20年表现确实很强。

如果你是短期规划，比如10-15年后需要用钱，宏利是个不错的选择。

但养老规划不一样。

我们买这份保单，是为了拥有一份活到老、领到老的现金流。

需要关注的是保单的长期价值。

咱们看一组数据：567提取，也就是5年交费后，每年提取总保费的7%。

到第100年：

• 永明万年青星河尊享II的账户余额是1647.8万美元
• 宏利只剩496.4万美元

差距是多少？

超过3倍。

更关键的是，宏利宏华传承的复归红利占比是0%。

没错，是零。

这意味着宏利的分红结构几乎全部依赖终期红利。

稳定性在大公司里是最差的。

结论：宏利适合中短期规划，但长期养老价值不足。淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛，说实话，目前没有好的产品可以说。

最核心的问题是保证回本期太长了。

安盛挚汇的保证回本时间是25年。

什么概念？

如果你40岁买，要到65岁才能保证拿回本金。

中间25年，万一遇到任何情况需要退保，都要承担亏损风险。

而其他大公司呢？

宏利、友邦、保诚都是18年保证回本。

永明更短，只要13年。

保证回本期越短，说明产品的收益稳定性越好，投保人越安心。

结论：安盛保证回本期过长，风险敞口太大。直接淘汰。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，现在只剩下永明了。

但永明不是"矮子里拔高个"。

而是真的在养老规划这件事上，做到了各方面的平衡。

第一，保证回本期最短

永明万年青星河尊享II的保证回本时间只要13年。

比其他大公司都短。

这意味着你的本金更早锁定，中途遇到意外情况也有更多腾挪空间。

第二，复归红利占比最高

永明万年青星河尊享II的复归红利占比达到22.76%。

在大公司里遥遥领先。

前面说过，复归红利是"到手的房租"，终期红利是"账面的房价"。

复归红利占比高，意味着你的收益更稳定、更安心。

第三，提领后账户余额最多

咱们看566提取，也就是5年交、年交6万美元、第6年起每年提取总保费6%的情况：

到第100年：

永明万年青星河尊享II的账户余额是3473万美元，和富卫、万通并列第一。

但别忘了：

永明是大公司国际品牌，而富卫、万通是香港本土品牌。

如果你更在乎品牌背书，永明就是唯一的选择。

第四，产品结构更安全

看这张图，5年交、第15年起每年提取12%的情况下：

永明保单剩余金额中，保证部分占比是23%。

远高于其他产品的18%。

这个数字意味着什么？

如果你中途不想领养老金了，想退保拿钱。

永明能确定给你的钱是最多的。

数据不会骗人。

在大公司里，永明万年青星河尊享II是唯一兼顾品牌和性能的选择。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

可能有人会说：

你只演示了566和567，会不会是刻意挑对永明有利的数据？

这个坑我帮你踩过了。

我把市面上常见的提领密码都测了一遍，结论是：

无论怎么领，永明都是最强势的。

255提取：2年交、第5年起每年提取5%

到第100年，永明账户余额2025万美元。

5108提取：5年交、第10年起每年提取8%

到第100年，永明账户余额3082万美元。

无论是早领还是晚领，少领还是多领。

永明的表现都稳定在第一梯队。

这种灵活性对养老规划意味着什么？

• 年纪大了生病住院，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，钱越多，越有兜底的底气

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败。

你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

2025年延迟退休政策正式实施。

男职工退休年龄从60岁延迟到63岁，养老金最低缴费年限也要从15年提高到20年。

这意味着社保养老金的领取时间在推迟，门槛在提高。

个人需要更早规划第三支柱养老补充，而且需要更长的现金流规划。

在这个背景下，永明万年青星河尊享II的长期提领优势就更加突出了。

只要你想领钱，永明就是最强势的。

大贺说点心里话

说了这么多数据，最后想说一句：

选养老金，本质上是选一份几十年的安心。

大公司不是万能的，适合你的才是最好的。

如果你也在纠结怎么选、怎么买更划算，扫码加我，发送「信息差」三个字，我帮你算一笔账。