安盛盛利2：保底收益0.23%垫底、回本要25年，这款"提领王"我劝你三思

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一款产品，就是安盛「盛利2」。

铺天盖地的宣传都在吹它是"全港唯一557提领"，好像不买就亏了一个亿。

但丑话说在前头，今天我不打算一上来就吹它有多强。

相反，我要先泼盆冷水——聊聊这款产品两个最扎眼的硬伤。

你看完这两个缺点，如果还能接受，咱们再往下聊。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

说实话，这产品不完美。

第一个硬伤：保证回本周期太长

5年缴费的情况下，盛利2的保证回本时间是整整25年。

什么概念？

你今年35岁买的保单，要到60岁才能确保拿回本金。

中间这25年，如果你急需用钱退保，是有可能亏本的。

更扎心的是，它的长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

看这张对比表就很清楚了，盛利2在保证收益这一项上，确实排在末尾。

有舍有得。

盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这是产品设计的取舍，不是缺陷，但你必须知道这个代价。

第二个硬伤：红利锁定了就解不开

盛利2支持红利锁定功能，就是当市场行情好的时候，你可以把非保证红利锁定成保证收益。

但问题是，它只支持锁定，不支持解锁。

落子无悔，一旦锁了就没法再放回去继续滚动增值。

对于懂投资、想灵活操作的朋友来说，这确实是一个遗憾。

这两个缺点你能接受吗？

如果看到这里你已经摇头了，那可以直接划走，这产品不适合你。

但如果你还想知道，为什么这么多人明知道这些缺点还要买它——那咱们继续往下聊。

但为什么它还能成为提领王？

话说回来，一个保底这么拉胯的产品，凭什么被封为"提领王"？

答案藏在它的产品结构里。

盛利2有一个核心设计：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是江湖上传说的"557提领"——5年缴、第5年开始提、每年提7%。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但光说能提还不够，关键是为什么提了还不断？

看这张表格，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这就好比一棵树，根扎得越深，你摘果子的时候它越不容易倒。

盛利2就是把根扎得特别深的那种。

提领数据实测：全港唯一557

光说结构稳还不够，咱们直接上数据。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

而且提取完之后，20年复利已经做到6.41%，到保单第26年，IRR就能稳定在6.5%！

这意味着什么？

你一边每年稳定拿钱花，保单里的钱还在以6.5%的复利继续滚。

再看567提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）

到这个档位，很多产品就已经撑不住了，提着提着就会断单，提不出来。

而盛利依然稳如老狗。

最后是557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）

这是最狠的档位。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

咱们拿具体案例对比一下：

30岁女性，6万美元5年缴，按557方式提领：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR只有2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

很多人问我，盛利2适合什么人？

我的回答是：如果你买港险就是为了养老、为了每年稳定提领一笔钱花，那盛利2几乎是唯一的选择。

静态收益：不提也是综合最强

可能有人会说：我不一定要提领，就想让钱在里面滚，盛利2还行吗？

答案是：依然很能打。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

30年翻接近6倍，这个增长曲线非常漂亮。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，后劲不足。

友邦、保诚的产品，虽然30年左右也能触顶6.5%的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈累了，被反超
• 友邦保诚前面跑得稳，第二圈才发力冲线
• 盛利2呢，第一圈紧跟前两名，第二圈又和友邦保诚一起最先冲过终点

所以论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

讲到这里，可能有人会问：你前面说盛利2保证收益只有0.23%，那万一安盛分红不兑现，岂不是血亏？

这个担心很合理，咱们就用数据说话。

去年我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的表现：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

这个成绩相当扎实。

但说实话，安盛最终被我们排在第二梯队，不是第一。

原因是它有一个重疾险产品的分红实现率最低只有28%，虽然这是个例，但确实拉低了整体评分。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队，也是稳健选手的代表。

说到这里，正好回应一下前面说的"保证收益0.23%垫底"的问题。

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品，保证部分都只占极小比例，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

而且对比一下国内的情况：2025年银行存款利率已经七连降了，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%，活期更是只有0.05%。

银行理财也不太平，部分R2风险产品都出现了负收益。

盛利2的保证收益0.23%虽然不高，但起码是确定的。

对于厌恶风险的朋友来说，这份确定性本身就有价值。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2，目光都被收益和提领的光芒遮蔽了。

其实它在功能细节上也做了很多升级，我觉得值得单独讲讲。

1、货币转换：9种货币，0手续费

盛利2支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

而且从第3个保单周年日开始就可以转换，0手续费。

货币转换给足了诚意，0手续费在整个市场里都是很少见的。

2、双货币户口：市场首创

这是安盛首创的功能，从第5个保单周年日起可以使用。

简单说就是，你的保单可以同时持有两种货币：一个主要货币户口（等于保单货币），一个环球货币户口（8种货币中选1种）。

双货币户口功能很实用。

比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子，可以把保单的红利锁定一部分放在外币户口，也有活期利息，随用随取，很方便。

3、财富管家：高净值客户的贴心服务

财富管家服务可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

它有两个核心用途：

• 保单直接把钱打给你指定的人，不经过你的账户，隐私性很棒
• 可以做到类年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行

财富管家很适合高净值客户，大大小小的事情替你操心打理好。

4、身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故赔付，最低只赔保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

讲到这里，关于盛利2这个产品，我觉得已经说得很透彻了。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它的静态收益、功能设计、公司实力，都是第一梯队的水平。

预期回本周期7年，比很多产品都快。

那到底适合谁买？

适合的人：

• 有长期规划，不急着用钱的人
• 想要每年稳定提领养老金的人
• 能接受低保证、看重整体收益的人
• 对安盛这家公司有信心的人

不适合的人：

• 对保证收益有执念，看到0.23%就焦虑的人
• 可能在25年内急需退保的人
• 想要灵活操作红利锁定/解锁的人

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

盛利2的硬伤我讲得很清楚了，优点也摆在这里。

但说实话，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。