环宇盈活vs星河尊享2：两款港险顶流，为什么99%的人选错了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会颠覆你对储蓄险的认知。

你买储蓄险，到底想要什么？

我见过太多客户，上来就问："大贺，环宇盈活和星河尊享2哪个收益高？"

说实话，这个问题本身就是错的。

你先想清楚一个问题：

你买储蓄险的目的，是让钱安静躺30年，还是每年取一笔花？

这个问题想不清楚，选什么产品都是错的。

2025年5月，银行存款利率又双叒叕降了。

活期利率已经接近0%，3年期定存也就1.25%左右。

说白了就是，钱放银行已经跑不赢通胀了。

而这两款港险，预期IRR都能做到6%以上，放在当下的利率环境里，绝对是稀缺资产。

但问题是——

它们的"6%"，走的是完全不同的路径。

今天我就从你的真实需求场景出发，帮你彻底搞清楚：

你到底适合哪一款？

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你的钱是给孩子存的教育金，或者给自己存的养老钱，未来10年、20年都不打算动——

那你要的就是"极致增值"。

这种场景下，环宇盈活完胜。

我直接上数据。

同样是0岁男孩，10万美元5年缴费，不提取的情况下：

• 保单第30年：环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2只有6.31%
• 保单第40年：环宇盈活继续保持6.5%，星河尊享2是6.40%
• 保单第60年：两款产品现金价值几乎一致，仅差36美元，预期IRR都是6.50%

你可能会说，差距也不大啊？

别被收益数字迷惑。

关键是什么时候达到6.5%。

环宇盈活第30年就能达到6.5%，这个增值速度在整个香港保险市场能排到前三名。

而星河尊享2呢？

要等到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

整整差了20年。

如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你的需求不一样呢？

比如你想给自己做一个"第二份工资"——

每年固定取一笔钱出来，补贴生活、旅游、或者给孩子零花钱。

这种场景下，星河尊享2才是王者。

我们来看一个真实的提取方案：

10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是3万美元。

从图上可以看到：

• 保单第13年开始，星河尊享2账户里剩余的现金价值就超过了环宇盈活
• 保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并一直持续下去
• 保单第100年：星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活3750万美元

差距有多大？

2000万美元。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

说白了就是，它的收益结构天生就适合提取。

星河尊享2提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

如果你的需求是灵活提取，星河尊享2是不二之选。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

这两年，人民币汇率波动挺大的。

很多客户问我：能不能今天买美元保单，以后换成人民币？

可以。

但两款产品的"货币转换"功能，差别非常大。

先看数量：

环宇盈活支持9种货币转换，星河尊享2支持6种。

看起来环宇盈活更多？

但真正的差距在"怎么换"。

星河尊享2的货币转换，是全市场唯一的"真货币转换"。

什么意思？

• 转换前后保单不变
• 收益一致
• 不设调整基数
• 不需要产生额外费用

而且星河尊享2有4种货币保单回报完全相同：

加元、美元、人民币、澳元。

你换来换去，收益不打折扣。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

如果你有多币种配置需求，担心汇率风险，星河尊享2的货币转换功能更实用。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

买储蓄险的人，很多都有传承需求。

钱留给下一代，怎么分、什么时候给，这里面学问很大。

两款产品在身故支付选项上都很灵活，但各有特色。

星河尊享2的亮点

可以在受益人发生指定人生事件时，一笔支付指定比例的身故金。

什么是"指定人生事件"？

大学毕业、结婚、生子。

比如你可以设定：

孩子大学毕业时，一次性给**20%**的身故金；

结婚时再给30%；

生孩子时再给剩下的50%。

这种设计，既能保证孩子人生重要节点有钱用，又能避免一次性给太多钱被挥霍。

环宇盈活的亮点

受益人灵活选项。

如果受益人不幸患上重大疾病，而且达到了指定年龄，可以提前把身故金拿走。

举个例子：

你设定受益人从18岁开始，每年领取身故金的5%。

但如果受益人20岁时不幸患上重大疾病，就可以提前把之后没领取的身故金全部拿走，用于治疗。

环宇盈活的受益人灵活选项很人性化，关键时刻能救命。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

我见过太多客户，产品选好了，最后卡在一个问题上：

"这家保险公司靠谱吗？分红能兑现吗？"

这两家保司，都是百年老店，在香港保险公司里排第一梯队。

但细看还是有差别。

友邦：全球资管巨头撑腰

友邦的股东阵容太豪华了：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

有这样的股东背书，投资能力和资源都是顶级的。

再看分红实现率。

2025年友邦公布了63款产品的分红实现率：

• 过往所有产品分红实现率都在64%以上
• 最高能做到169%
• 平均值93.1%

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队。

而且是第一梯队唯一的非中资保司。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

永明：160年分红从未间断

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战二战，但160年间分红从未间断过。

这家公司的投资体系也很完善，旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，近百年历史
• SLC：580亿加元，150多年投资经验
• CRESCENT：550亿加元
• BGO：440亿加元，全球房地产
• InfraRed：170亿加元，基础设施投资

分红实现率方面，永明最新公布的28款产品，平均分红实现率87.8%，8成产品在80%以上。

整体来看也是比较稳定的，但和友邦比差了一点。

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司排第6位。

在公司层面，两家保司的实力都非常强大，友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

红利锁定是个很实用的功能——

市场好的时候，把收益锁住，不怕后面跌回去。

两款产品都有这个功能，但规则差别很大。

环宇盈活的红利锁定

• 从保单第15年开始可以锁定
• 单次锁定比例10%-70%
• 锁定金额不低于100美元
• 没有累计锁定比例的上限
• 支持红利解锁

另外，环宇盈活还有一个"价值保障选项"。

从保单第6年就能用，可以锁定复归红利、终期红利，甚至保证收益账户。

星河尊享2的红利锁定

• 从保单第5年开始可以锁定
• 单次锁定比例10%-50%
• 累计最高只能锁50%
• 不支持红利解锁

还有一点要注意：

星河尊享2锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

总结一下：

环宇盈活的红利锁定更灵活，锁定时间更早（价值保障选项第6年），锁定比例更高，还能解锁。

星河尊享2启动更早（第5年），但上限较低，不能解锁。

你的答案是？

说了这么多，最后帮你总结一下：

• 如果你的需求是长期持有、快速增值——选环宇盈活
• 如果你的需求是灵活提取、现金流为王——选星河尊享2
• 如果你既想增值又想提取——也可以综合配置，两款都买

适合的才是最好的。

这两款产品，不管是收益、功能，还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。

选哪个不会错，关键是选对场景。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。