安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承港险养老测评：年领2.1万美元，谁能扛到最后？

你好，我是大贺。

最近后台收到一个让我特别想聊的案例——一位35岁的朋友，手握220万人民币（约30万美元），想用港险给自己规划一笔"提前退休金"。

他的目标很明确：每年投6万美元，连交5年，然后从第6年开始，每年领2.1万美元，一直领到老。

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但问题来了：市面上最火的三款产品——安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」，到底该选哪个？

我花了整整两周，把三款产品的提领数据、保证收益、复归红利扒了个底朝天。结果，还真让我发现了一些"没人告诉你"的真相。

先说一个可能颠覆你认知的结论：**用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。**毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

顺便提一句，年领2.1万美元意味着什么？按当前汇率约15万人民币/年。

但更重要的是——这是一笔用美元计价的养老金。鸡蛋不能放一个篮子，货币分散是基本功。尤其是最近德意志银行预测人民币2026年底可能升至6.7，2027年底进一步到6.5——现在配置美元保单，成本可能正处于低点。

好了，悬念抛出来了。接下来，我带你一步步拆解这三款产品，看看谁能在"年领2.1万美元"的极致提领下扛到最后。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说宏利「宏挚传承」。

坦白讲，这款产品的前14年表现，真的让人眼前一亮。

在567提领模式（第6年起每年领21000美元）下，宏利前14年的账户余额，稳稳压住安盛和永明。那种感觉就像是班里的学霸，前半程遥遥领先。

但问题是——第20年开始，画风突变。

宏利的账户余额开始被安盛和永明甩开，而且差距越拉越大。最后几十年，差距甚至达到几十万、上百万美元。

不只是567，我又测了566（每年领18000美元）和5108（第10年起每年领24000美元）两种提领方式，结论惊人一致：

• 566提领：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛超过宏利，第20年后宏利垫底
• 5108提领：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

为什么会这样？

一个关键原因是：宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。

复归红利是什么？简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁定"进你的保单，一经派发就变成保证收益，不会再变。这相当于给你的账户加了一道"安全锁"。

宏利没有这道锁，所以后期增长乏力。

**宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。**养老讲究的是"活到老领到老"，如果你是35岁开始规划，领到75岁、85岁才是常态。从这个角度看，宏利并不占优势。

但如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利反而是不错的选择——毕竟前15年，它在各种提领方式下都有绝对优势。

好了，第一轮淘汰结束。宏利出局（养老场景下），接下来是安盛和永明的正面对决。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

这两款产品，才是真正的"神仙打架"。

先看567极致提领下的表现：

• 第15年，安盛反超宏利后一路领先
• 但永明也不是吃素的，一直紧紧咬住
• 直到保单第76年度，永明才追平安盛

**76年，什么概念？**如果你35岁投保，那就是111岁。

在大多数人的生命周期内，安盛的动态收益略胜一筹。

再看566提领（每年领18000美元）：

• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万

差异不大，但安盛确实略高一点点。

5108提领（第10年起每年领24000美元）呢？

第30年，永明追上安盛，此后表现更好，但整体差异不大。

综合来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的整体表现要优于永明。

但——这就是最终答案吗？别急，还有一个隐藏变量，可能会颠覆你的选择。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

聊完收益，必须说说大家最关心的问题：本金安全。

毕竟养老金，首先得"稳"。

我从三个维度对比了这三款产品：

1、保证回本时间

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。安盛需要25年——两者足足差出一倍时间。

就是说，如果你中途急需用钱退保，永明13年后就能保证拿回本金，而安盛要等25年。

2、保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛最高只能到0.23%。

这个差距，可不是一点半点。

3、复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无复归红利

永明的复归红利占比，比安盛高出8个百分点。

**永明的账户里，有更多的钱是"锁死"的保证收益，不会受市场波动影响。**稳定性对养老现金流的规划尤为重要。毕竟，谁也不想到了70岁，发现账户里的钱因为市场波动缩水了一大截。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明「万年青星河尊享II」在本金安全性上，整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

好了，悬念揭晓。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

答案是——没有绝对的赢家，只有最适合你的选择。

让我帮你梳理一下：

选宏利「宏挚传承」的人：

• 15年之内有资金支出需要（留学、置业、突发医疗）
• 不介意长期收益偏低
• 追求前期账户余额最大化

但如果你是为了养老，宏利不太合适。它的优势集中在前15年，但养老讲究的是"活到老领到老"。

选安盛「盛利II」的人：

• 追求中短期偏高收益
• 年龄偏大、临近退休
• 希望每月领更多的钱对冲养老风险
• 能接受25年才保证回本

安盛的动态收益确实更高，但保证收益偏低，适合风险承受能力稍高的人。

选永明「万年青星河尊享II」的人：

• 风格保守，在意长期资金稳定
• 看到保证收益高就心安
• 希望13年就能保证回本
• 追求"确定性"大于"可能性"

永明的保证收益高、复归红利占比高、回本时间短，适合那些"睡得着觉"比"赚更多"更重要的人。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。你选的不是"最好的产品"，而是"最适合你的产品"。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

最后说一句：全球视野看问题，别只盯着人民币。用美元计价的养老金，本身就是一种货币分散。中国银行2025年全球资产配置白皮书也建议资产多元化配置——美元保单，是普通人实现全球资产配置最便捷的方式之一。

大贺说点心里话

三款产品怎么选，我已经说清楚了。但"怎么买"这件事，里面的门道可能比"选哪款"更重要。同样的产品，不同渠道买，到手成本可能差出好几万。