保诚红利回撤后，「信守明天」还能买吗？收益调到6.5%，我用数据告诉你真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我犹豫了很久要不要写。

因为保诚这两年确实有争议——红利回撤的事闹得沸沸扬扬，不少人问我：保诚还能信吗？

信守明天刚上调收益，是不是在画饼？

咱们用事实说话。

今天这篇，我不站保诚，也不黑保诚，就拿数据帮你把这件事掰扯清楚。

一、先聊聊那个绕不开的争议

这几年，保诚红利回撤的新闻确实让不少人心里打鼓。

隽升、隽富这些老产品，分红没达到预期，网上骂声一片。

我理解大家的情绪——毕竟买保险是冲着收益去的，结果告诉你"没达标"，换谁都不舒服。

但说句实话：

单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

这就好比你买了只股票，跌了一个季度就说这公司要完蛋——未免太武断了。

保险是长期资产，评价一家保司的分红能力，得拉长周期看。

二、数据说话：保诚长期分红到底怎么样？

先别急着下单，也别急着否定。

咱们看看保诚那些存续了十几二十年的老产品，实际表现如何。

1. 三类产品的长期实绩

保诚官方披露过几款中长期存续产品的实际回报：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

你看，这些产品确实经历过短暂的"回撤"。

但拉长周期来看，基本都能重新回到预期的增值路径。

这个坑我帮你踩过了——很多人只看到某一年的分红没达标，就觉得保诚不行了。

但保险本来就是长跑，中间有波动太正常了。

2. 20年分红披露数据

保诚还有一份长达20年的分红收益披露数据，这个更有说服力：

• 「理想人生」定期储蓄保障计划：第20个保单年度实际平均总内部回报率 6.18%
• 「更美好」保障计划：6.75%
• 子女培育多储蓄计划：6.32%

平均下来，保诚的产品长期回报率在**5%-6%**这个区间。

对比一下行业数据：

根据21经济网援引资深精算师的分析，香港保险业整体分红实现率平均在90%以上，2023年约四成产品未完全达成演示收益目标。

保诚在这个大背景下，长期兑付能力其实并不差。

短期的波动，不能就此判定未来会持续低迷。

三、财报透视：保诚2024年业绩与投资策略

光看历史数据还不够，咱们再看看保诚现在的"家底"怎么样。

1. 2024年业绩：断层式领先

从保诚公布的2024年最新年报来看，这家老牌保司依然展现出强劲的活力：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

在香港市场的表现尤其亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

2. 投资风格：高权益、追求长期回报

再来看保诚的投资特点，这个很关键：

2024年，保诚保持着较高的投资风险偏好，股债配比几乎去到了五五分：

• 债券类资产占比45.7%（其中主权债券占22.6%，公司债券占22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

数据不会骗人——权益类投资占比高，意味着什么？

在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

这就解释了为什么保诚的产品短期会有回撤——因为它的投资风格本身就偏进取。

但反过来说，保诚更适合长期主义者。

类似隽升这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，以及长期持有的规划。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

四、转折：信守明天收益上调，市场第一

好，铺垫做完了。

现在聊聊今天的主角——保诚「信守明天」。

最近保诚放了个大招：

「信守明天」悄悄上调收益，直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

收益上调后的核心数据：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限，全港最高！

对比一下市场同类产品：

第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品。

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

顺便说一句，2025年5月六大国有银行又下调存款利率了——3年期、5年期下调25个基点，1年期定存利率跌破1%仅0.95%。

港险**6.35%**的预期IRR，和银行存款一比，差距就出来了。

五、双重红利：降低回撤风险的产品设计

前面聊了保诚的争议，现在说说「信守明天」怎么规避类似问题。

这款产品有个很重要的设计——双重红利结构：归原红利 + 终期红利。

这和隽升那种只有终期红利的产品完全不一样：

• 归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会回调
• 终期红利虽非保证，但有机会带来更快的财富增长

这意味着什么？

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

而且「信守明天」支持"567"提取，做到早提取不断单。

提领后更灵活，对本金损耗更小。

买保险最怕的就是信息差——很多人不知道，产品结构不同，抗风险能力差别很大。

六、功能加分项：货币转换与传承设计

除了收益和红利结构，「信守明天」在功能设计上也下足了功夫。

1. 真货币转换

第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

关键是：

转换后未来回报率（包括保证及非保证回报），都与原有计划下的相同货币一样。

这点很多人忽略了。

有些公司的货币转换，转完之后回报率会变，保诚这个是"真转换"。

2. 自主传承选项（市场首创）

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增的「自主传承选项」可预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

比如孩子失业、离婚、买房、移居，都可以触发支付。

3. 自主入息选项（市场首创）

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

无论是日常开销、子女教育还是补充养老，都能按需提取。

七、结论：适合谁买？

聊了这么多，最后说说我的看法。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

但它更适合这类人：

• 能接受短期波动，愿意长期持有（10年以上）
• 既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱
• 看重传承功能，需要灵活的资产规划

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

如果你是追求短期确定性、完全不能接受波动的人，那可能需要再考虑考虑。

大贺说点心里话

今天这篇写得比较长，就是想把保诚的争议和「信守明天」的真实情况都讲清楚。

数据摆在这里，怎么选是你的事。

不过说到怎么买，这里面还有个信息差，可能比产品本身更重要。