友邦「环宇盈活」：被内地人疯抢的港险，凭什么一年卖275亿？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦的朋友特别多，上来第一句话基本都是："大贺，友邦能买吗？"

能理解。

毕竟2025年一季度香港保险市场创了新高，全港新造保单保费达934亿港元，同比增长43.1%，是2001年以来的季度最高纪录。

这波热潮里，友邦的咨询量更是水涨船高。

但我发现一个有意思的现象：

很多人想买友邦，却说不清友邦到底是什么来头——有人说是美国公司，有人说是香港公司，还有人说是中资背景。

今天咱们用数据说话，把友邦这家公司、它的投资策略、分红表现，以及热门产品「环宇盈活」一次性讲清楚。

友邦到底是什么来头？

先解决最基础的问题：友邦到底是哪国公司？

这个道理很简单，咱们从历史捋一捋就明白了。

友邦的历史可以追溯到1919年，当时有位史带先生在上海创立了美亚保险，这就是美国国际集团（AIG）的前身。

所以最早的时候，友邦确实跟美国有关系。

后来因为战争，公司在1939年把总部搬到了纽约，1947年又搬到香港，更名为美国友邦保险公司。

转折点出现在2008年金融危机。

当时AIG集团遭遇危机，友邦被出售。

2009年，友邦完成重组，把亚太地区十多个国家的业务合并为友邦保险集团，从此跟AIG没有直接的股权联系了。

2010年，友邦保险控股有限公司（1299.HK）在香港联交所主板上市。

说白了就是，现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司，跟美国已经没有股权关系了。

截至2025年，友邦的业务覆盖亚太区内18个市场，惠誉评级AA，偿付能力257%。

这两个指标意味着什么？

理赔能力和抗风险能力都相当优秀，属于行业第一梯队。

内地人为什么偏爱友邦？

搞清楚了公司背景，咱们再看一个更实际的问题：友邦到底有多受欢迎？

直接上数据。

2024年，香港那么多保险公司里，友邦的总保费最多，一共275亿港元，占据了**12.5%**的市场份额，稳坐第一把交椅。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区是哪里？

中国内地。

2024年友邦中国内地的总加权保费收入达到9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了一大截。

这不是我说的，是市场验证的——友邦在内地的市场认可度真挺强的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

为什么内地朋友这么偏爱友邦？

我给你捋一捋，主要有三个原因：

第一，天然的亲切感。

友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部就在香港。

对内地客户来说，心理距离比那些欧美总部的公司要近得多。

第二，代理人队伍的专业度。

友邦非常重视代理人队伍的建设。

我接触过不少友邦的代理人，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

而且友邦的队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛，这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。

很多人考虑香港友邦时，自然少了一份陌生感，多了一份放心。

第三，也是最核心的，就是投资策略。

这个咱们下一部分详细说。

友邦的投资策略有什么不同？

买储蓄险，本质上是把钱交给保险公司去投资。

所以保险公司怎么投、投在哪，直接决定了你的收益能不能兑现。

友邦的底层资产组合是什么样的？

典型的七成配债券，两成配股票，剩下一成投资另类资产。

这个比例跟香港其他大公司比如安盛、宏利差不多，属于稳健投资的"标准教材"。

但不同的点在哪呢？

其他保险公司的投资地区，大部分都分散在全球。

比如安盛**67%投资欧洲地区，宏利42%**投资美国、**27%**投资加拿大。

而友邦呢？

在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中44%都是投资了中国内地的政府债。

政府债券总额728亿美元，这可不是小数目。

我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"——它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲，不像其他公司那样把钱撒到欧美去。

对咱们内地客户来说，这个逻辑也很好理解：

钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

分红实现率：说到做到

投资策略稳是一回事，能不能把画的饼兑现，又是另一回事。

这就要看分红实现率了。

友邦的分红实现率有说服力，体现在两个方面：

第一，样本量足够大。

友邦有五六十款分红产品，不是只拿一两款产品说事儿。

样本量大，才能说明问题。

第二，数据非常优秀。

相当多的产品都有10年以上的分红率数据，可以看到基本都在**97%-106%**区间。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

这不是我说的，是十几年的历史数据摆在那里。

说到做到，不瞎画饼，这才是分红险最重要的底气。

友邦与同业的横向对比

光看友邦自己的数据还不够，咱们再横向对比一下，看看友邦在行业里到底处于什么位置。

从这张表可以看到几个关键信息：

资产规模：

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

虽然安盛、宏利的全球资产规模更大，但友邦专注亚太市场，在这个区域的深耕程度是最强的。

偿付能力：

友邦257%，在头部公司里排名靠前，说明抗风险能力强。

评级：

惠誉AA，标普AA-，穆迪Aa2，三大评级机构都给出了很高的评价。

投资风格：

除了保诚是激进型，其他头部公司基本都是稳健型。

但友邦的特殊之处在于，它是唯一一家把83%债券投资集中在亚太地区的公司。

说白了就是，友邦属于稳健投资的"标准教材"，但又有自己的差异化定位——深耕亚洲，对本土市场有信心。

「环宇盈活」适合你吗？

说了这么多公司层面的内容，最后聚焦到具体产品上。

很多人问我友邦的储蓄险怎么样，问得最多的就是「环宇盈活」。

先说结论：

这款产品很适合作为存钱储蓄罐，但不适合所有人。

为什么这么说？

「环宇盈活」的特点是前中期收益增速非常快，30年就能达到复利6.5%。

这个收益率是什么概念？

2025年5月20日，六大国有银行又同步下调了存款利率，1年期定存降到了0.95%，5年期定存只有1.30%，活期存款更是只剩0.05%。

对比一下，30年复利6.5%和5年定存1.30%，差距一目了然。

所以如果你的需求是：

• 有一笔闲钱，短期内不急着用
• 想要长期稳健增值
• 追求复利效应，愿意让时间发挥作用

那「环宇盈活」确实很适合你，就像一个存钱储蓄罐，放进去让它慢慢长大。

但如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那它就不太适合了。

因为这款产品的优势在中后期，前期提取会影响收益积累。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

友邦的产品确实不错，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。