保诚信守明天：收益上调后全港第一，但保诚的"黑历史"你敢忽略吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年，银行存款利率第七次下调，3年期定存跌到1.25%，1年期更是跌破1%只剩0.95%。

你辛辛苦苦攒的钱，放银行一年利息还不够请朋友吃顿饭。

就在这个节骨眼上，保诚「信守明天」悄悄上调了收益。

15年预期IRR达5%，25年高达6.35%，28年更是冲到6.5%，号称"全港最高"。

听起来是不是很香？

但先别急着下结论。

保诚这两年红利回撤的事闹得沸沸扬扬，现在又来吹收益上调，到底是真香还是画饼？

今天我们就用数据说话，把这款产品扒个底朝天。

收益到底涨了多少？我们拉个表格看看

保诚这次收益上调，到底是挤牙膏还是真给力？

数据不会骗人，我们直接看对比。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度在**1.5%-8%**不等。

同样交50,000美元保费，上调前后的差距一目了然：

关键节点收益变化：

• 第15年：预期总现金价值94,469美元，IRR达到5.00%

• 第25年：预期总现金价值206,735美元，IRR高达6.35%——这是目前港险市场的最高水平，没有之一

• 第28年：IRR冲到6.5%，成为行业内最快达到演示上限的产品

什么概念？

国内3年期定存才1.25%，5年期也不过1.3%，这里直接给你5%，差了4倍。

说白了，15年5%稳住中短期理财的基本盘，25年6.35%拉开长期竞争力差距，28年6.5%直接封顶。

保单前40年的收益提升相当明显，中短期回报确实亮眼。

但光看自己涨了多少没意义，关键要看在市场里排第几。

我们拉个横向对比表：

同类产品里排第几一目了然：

• 第10年：信守明天IRR 3.11%，仅次于友邦的新品（3.35%），排第二

• 第15年：信守明天IRR 5.00%，超过友邦的4.80%，反超登顶

• 第25年：信守明天IRR 6.35%，友邦6.28%，永明6.00%，安盛5.80%——信守明天稳坐第一

规律很清楚：

第10年略逊一筹，但从第15年开始，信守明天的收益就一直保持领先状态。

如果你的持有周期在15年以上，这款产品的收益优势会越来越明显。

再对比一下国内的理财环境：

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率。

3年期定存降到1.25%，5年期降到1.3%，活期更是只剩0.05%。

存10万块，一年利息50块，还不够买杯奶茶。

而信守明天15年5%、25年6.35%的预期IRR，相当于银行定存的4-5倍。

当2%利率的定期存款都成了稀缺品，这个收益差距就显得更加刺眼了。

不过要提醒一点：

这些都是"预期"收益，能不能兑现还得看保诚的投资能力。

这个问题我们后面专门讲。

两个功能设计，让这款产品更"抗揍"

收益高是一方面，但港险储蓄险动辄持有二三十年，中间会发生什么谁也说不准。

所以产品的功能设计也很重要。

能不能应对各种意外情况，决定了你持有的舒适度。

信守明天有两个功能设计值得单独拿出来说。

第一个：真·货币转换

从第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币。

支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

很多保险公司也说自己有货币转换功能，但魔鬼在细节里。

信守明天的货币转换有个关键优势：

转换后，未来回报率（包括保证和非保证部分）都与原有计划下的相同货币一样。

也就是说，你换了货币，收益率不打折。

而某些公司的货币转换，换完之后要按新计划的条款来，收益可能就变了。

这个差别，不仔细看很容易忽略。

第二个：双重红利结构

信守明天新增了归原红利，形成"归原红利+终期红利"的双重结构。

这个设计有什么好处？

归原红利一旦公布就锁定，累积在保单里，不会因为市场波动被调回去。

终期红利虽然不保证，但有机会带来更高增长。

这种结构的好处是：

提领更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调的风险。

这一点很重要。

保诚之前红利回撤的争议，很大程度上就是因为隽富那类产品只有终期红利，市场一波动就容易出问题。

信守明天的双重红利结构，相当于给产品上了一道保险。

传承设计：解决了很多家庭的痛点

如果你买港险只是为了自己养老，上面的内容基本够用了。

但如果你还想给孩子留一笔钱，信守明天的传承设计值得仔细看看。

亮点一：自主传承选项

身故赔偿有4种支付方式：一笔过、分期支付、组合支付，以及新增的"自主传承"。

自主传承可以预先指定不同的身故赔偿百分比，还能设置人生事件触发条件：

除了常见的大学毕业、结婚、生孩子，新增了非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市这些更贴近现实的触发条件。

说白了，你可以提前规划好：

孩子失业了给多少，买房了给多少，离婚了怎么办。

把钱的用途安排得明明白白，不用担心一次性给太多被挥霍掉。

亮点二：自主入息选项

从第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

相当于把保单变成了一个自动发钱的"小金库"，每月定时给指定的人打款，不用你操心。

这两个功能组合起来，信守明天的优势就不止于收益高了。

它实现了增值与传承的平衡，解决了很多家庭"钱怎么给、给多少、什么时候给"的痛点。

保诚的"黑历史"：红利回撤到底是怎么回事？

说到这里，必须聊聊房间里的大象——保诚这两年红利回撤的争议。

很多人因为这件事对保诚失去信任，觉得这家公司不靠谱。

但我想说，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

我们先看保诚几款中长期存续产品的实际表现：

数据说明什么？

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，实际总回报率185%

• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，实际总回报率580%

• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，实际总回报率429%

拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

短期可能有波动，但长期能兑现。

再看保诚2024年的财务表现：

关键数据：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元

• 全年新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录

• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余26.42亿美元

保诚在香港市场的表现依然亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

但也要正视一个问题：

保诚的投资风格确实偏进取。

2024年，保诚的资产配置里，债券类占45.7%，权益类占50.3%。

股债几乎五五开，权益类占比显著高于行业平均水平。

这意味着什么？

权益类投资占比高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

换句话说，保诚更适合长期主义者。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%：

长期来看，保诚这家老牌保司与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

类似隽富那种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期和长期持有的规划。

而信守明天的双重红利结构，已经在产品设计层面降低了这个风险。

到底谁适合买信守明天？

说了这么多，最后给个明确的结论。

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

15年5%、25年6.35%、28年6.5%的预期IRR，在当前港险市场确实处于领先地位。

再加上真·货币转换、双重红利结构、自主传承、自主入息这些功能设计。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

但大家在选择产品的时候，"适配性"很重要：

• 如果你是长期主义者，能接受短期波动，追求15年以上的中长期回报，信守明天是目前市场上的第一梯队选择

• 如果你对保诚的红利回撤事件心存芥蒂，更看重短期确定性，可能需要再考虑考虑

• 如果你有明确的传承规划需求，信守明天的功能设计确实比同类产品更完善

趁着现在收益上调的利好窗口期，如果你的需求匹配，可以重点考虑。

大贺说点心里话

收益高不高、功能全不全，这些我都帮你分析完了。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。