友邦「环宇盈活」：自家「盈御3」的掘墓人？这3个升级点没人敢说透

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题：友邦新出的「环宇盈活储蓄计划」到底怎么样？

值不值得买？

说白了就是，友邦这次玩了一手"自己卷自己"——新品直接把自家「盈御3」按在地上摩擦。

这波操作我必须给大家拆解一下。

很多客户问我，友邦不是一直被吐槽"前期收益拉胯，只有长期才能看"吗？

这次**「环宇盈活」**的出现，彻底打破了这个刻板印象。

今天这篇文章，我就用真实数据给你算一笔账，看看这款新品到底有多"猛"。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

直接上硬核数据，5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度

「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。

别小看这1年，对于需要资金周转的家庭来说，早回本一年意味着早一年可以灵活操作。

保证回本方面，「环宇盈活」第18年保证回本，这个数据在同类产品里属于正常水平。

但结合预期回本的速度优势，整体表现相当亮眼。

中期收益对比

第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金——看起来差距不大对吧？

但这个数据很有意思：

第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

给你算一笔账：

同样是5万美元×5年，总投入25万美元。

到第30年，「环宇盈活」预期现价146万美金，而「盈御3」预期现价131万美金，差了15万美金。

长期收益对比

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，差距进一步拉大到17万美金。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

直到第47年两者才持平——因为都触及了6.5%的收益天花板。

说白了就是，「环宇盈活」实现了"中期猛、长期稳"的收益特点。

在目前5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

横向对比一下市场主流产品：

顺便说一句，2025年一季度香港保险新单保费创下历史新高——934亿港元，同比上升43.1%，刷新2001年以来最高季度纪录。

市场用脚投票，说明港险的吸引力确实在持续走强。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活用钱是另一回事。

很多客户问我：保单买了之后，真到用钱的时候能不能顺利取出来？

会不会取着取着保单就"断了"？

这个问题问到点子上了。

保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这份保单的实用价值。

收益结构的变化

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？

就是已经"落袋为安"的收益，不会因为市场波动而缩水。

中短期红利+分红占比更高，意味着你可以更早、更放心地提取收益。

实际提领测试

用经典的"567提取法"：

10万美元×5年交，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身。

结果对比：

「盈御3」在第40年断单了，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%。

「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%。

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

我一般会这样建议：

如果你买港险是为了孩子教育金、自己的养老金，需要在20-40年这个区间频繁提领，那「环宇盈活」的优势就非常明显了。

底层逻辑：投资策略升级解密

你可能会问：为什么「环宇盈活」能做到复归红利更高、收益还更猛？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%

• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，说白了就是「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

当然，更激进也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」波动大一些。

但这点不用过于担心。

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能设计上也下了功夫。

基础功能该有的都有：

• 货币转换选项

• 保单分拆

• 更改受保人

• 红利锁定与解锁

更值得关注的是三项市场首创功能：

1. 受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金）还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都能满足。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

我一般会这样建议：

• 如果你看重20-40年的使用灵活性，需要频繁提领，选「环宇盈活」

• 如果你是超长期持有、追求极致稳健，「盈御3」依然是好选择

• 预算充足的话，两款产品组合投保也是一个不错的选择

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。