结构性存款和理财产品的区别

结构性存款和理财产品的区别

1、结构性理财不保本,结构性存款保本

结构性理财属于银行理财,有保本也有不保本的,但根据资管新规,银行理财要打破刚性兑付,投资者要自负盈亏,以后所有的保本理财都要退出市场,这意味着结构性理财今后也将都不保本.

结构性存款底层资产大部分都是存款,虽然在销售方面划分在银行理财里面管理,但是在记账方面却是算在存款里面的.虽然不保息,但是所有的结构性存款都是保本的.

2、结构性理财收益不稳定,结构性存款能大概率达到收益上限

上面说了,结构性理财和结构性存款的到期收益率都有一定的不确定性,但是概率却差别很大.

过去结构性产品达不到预期最高收益率的概率在20%-40%之间,其中预期最高收益率越高,达不到的概率越大.

比如结构性产品的预期最高收益率为10%,达不到的概率很高,如果预期最高收益率只有4.5%,那达到的概率就比较高.总而言之,结构性理财产品想要达到高收益比较困难.

不过结构性存款就不同了,能较大概率达到预期的最高收益率.目前国有银行和全国性股份制银行的结构性存款还带有"结构性"的成份,但是很多地方性银行的结构性存款都剥离了"结构性"的成份,能接近100%达到预期的最高收益率.

结构性存款和理财产品关联及相同之处

1、发行银行都需具备衍生产品交易资格

并不是所有的银行都能发售结构性产品的,近期出台的资管新规及理财新规意见稿明确重申,只有具备衍生产品交易资格的银行才能发行结构性产品.虽然这一规定之前就存在,但是仍然有部分银行违规发售结构性存款,不过近来监管加强,那些没有衍生产品交易资格的银行已经停止发售结构性存款.

2、都被划分在银行理财里面管理

结构性理财和结构性存款,从名字上就可以看出,一个是理财,一个是存款,照理来说,结构性理财被划分在银行理财里面,结构性存款应该被划分在存款里面管理,但实际上却并非如此.

由于结构性存款的特殊性,没有专门的监管条例,目前大部分银行都将结构性存款划分在银行理财里面管理,比如门槛和银行理财一样,都是5万元,在"中国理财网"上都可以查到银行理财的发行情况,首次购买之前需要在线下网点做风险评估问卷等.10月份以来,理财门槛下调,部分银行的结构性存款门槛也降至1万元.

但也有少部分银行例外,比如部分地方性城商行的结构性存款在"中国理财网"上就查不到,民营银行的结构性存款起点普遍是1000元,也无需到线下网点面签.

3、收益率都有一定的不确定性

到底什么是结构性?

结构性理财和结构性存款都挂钩衍生产品,如股指、股票、黄金、外汇、利率等,收益率往往是一个区间,有收益上限和收益下限,两者之间的差距有时还不小.比如有的结构性产品预期最高收益率能达到8%甚至10%以上,预期最低收益率只有0.5%或1%,甚至可能是负值.

到期之后具体达到什么收益率,要看产品的收益规则,也就是根据挂钩的产品在观察期内的表现而定.

结构性理财分为理财+期权两部分,结构性存款分为存款+期权两部分,两者的到期收益率都存在一定的不确定性.在"结构性"或"期权"方面,两者的性质是一样的.

上文小编分两点讲述了结构性存款和理财产品的区别,主要有保本不保本和稳定不稳定的差异,同时会计学堂小编还讲到了他们的关联和相同之处,一共有三点,对于这个内容大家务必仔细阅读并牢记,避免工作中不必要的错误.