你好，A公司每个月需要支付现金约 800 000 元，公司在有价证券上投资的平均收益率为 6.5% ，每笔证券的交易费用为 85 元，公司的现金支付固定且连续。（也可以是存货或应收账款） 1.A公司预计下年度现金支出为180万元，机会成本率为8%，每次有价证券转换成本为100元，假定企业各期现金支出均衡。 要求：计算最佳现金持有量、现金与有价证券的转换次数及持有现金 的总成本。这个怎么计算啊

哈哈哈哈哈 追问

2024-06-06 12:06

算出来了吗？你在吃饭吗？

小愛老师 解答

2024-06-06 12:15

1.
交易成本=100  现金需求量=1800000
最佳现金持有量=((2*1800000*100)/8%)^0.5=67082.04（元）
现金与有价证券的转换次数=1800000/67082.04=26.83
持有现金的总成本=(2*1800000*100*8%)^0.5=5366.56

哈哈哈哈哈 追问

2024-06-06 12:17

那这个呢？

小愛老师 解答

2024-06-06 12:21

您好，不好意思，一问一答，与前面题目不一样得重新提问的，望理解

小愛老师 解答

2024-06-06 12:24

我刚申请了，你稍等我给你计算发过去

小愛老师 解答

2024-06-06 12:41

（1）A方案：
年赊销额=5500*(1+10%)=6050
减：现金折扣=0
赊销净额=6050
变动成本=6050*70%=4235
信用成本前收益6050-4235=1815
信用成本：
平均收现期=60
应收账款平均余额=6050/360*60=1008.33
维持赊销所需资金=1008.33*70%=705.831

机会成本=705.83*10%=70.58
收账费用=80
坏账损失=6050*4%=242
信用成本后收益=1815-70.58-80-242=1422.42


B方案：
年赊销额=5500*(1+10%)=6050

减：现金折扣=6050*2%*70%+6050*1%*10%=90.75
赊销净额=6050-90.75=5959.25
变动成本=6050*70%=4235
信用成本前收益=5959.25-4235=1724.25
信用成本：
平均收现期=10*70%+20*10%+60*20%=21
应收账款平均余额=6050/360*21=352.92
维持赊销所需资金=352.92*70%=247.04

机会成本=247.04*10%=24.70
收账费用=60
坏账损失=6050*3%=181.5
信用成本后收益=1724.25-24.7-60-181.5=1458.05
（2）选择B方案

哈哈哈哈哈 追问

2024-06-06 12:52

这个可以吗？

小愛老师 解答

2024-06-06 14:06

不可以了，不好意思啊