利用插值法算实际利率的应该怎么算啊

MARS°叮当猫
于2017-05-18 09:38 发布 3700次浏览
- 送心意
王侨
职称: 注册会计师、金牌讲师
2017-05-18 11:09
同学你好,看以下这个例题。实际利率是指使未来现金流入现值=未来现金流出现值的利率。
例如,现在花了1000元购买一份5年期面值为1250的债券,票面利率5.9%每年付息一次,到期还本。
那么设利率为R,未来现金流入现值=59*(P/A,R,5)+1250*(P/F,R,5),现金流出现值就是现在支付的价格1000。使两个相等求R。59*(P/A,R,5)+1250*(P/F,R,5)=1000;逐个测算R,使得一个值要大于1000,另一个值要小于1000,再用插值。
当R=9%时,59*(P/A,9%,5)+1250*(P/F,9%,5)=1035.617;
当R=12%时,59*(P/A,12%,5)+1250*(P/F,12%,5)=921.93;
1035.617 9%
1000 R
921.93 12%
(1035.617-1000)/(1035.617-921.93)=(9%-R)/(9%-12%)
解方程,算出R=10%。
等式两边的分子分母括号里的数值,分别对应相应的利率。
相关问题讨论
您好,可以详细说下您的疑惑吗
2023-04-23 19:43:38
您好,根据条件应该这么算(1%2B0.01)/(1-0.01)-1=0.0202=2.02%
2022-01-19 22:41:53
这个是售后回购业务,问计提利息时的贷方科目;不是实际利率法。
借:财务费用
贷:其他应付款
2020-06-12 10:44:05
实际利率的计算公式
实际利率(有效利率)
如果年名义利率为r、一年内的计息周期次数为m,则年实际利率(i)可按下式计算:
实际利率i=(1+r/m)m-1 r名义利率 m计息次数
实际利率的讨论
①m=1时,实际利率(i)等于名义利率(r);
②m>1(计息周期不足1年)时,实际利率(i)将大于名义利率(r),而且m越大,二者相差也越大;
③m<1,只有数学意义,没有经济意义。
一年内的各个计息周期之间单利计息,属于名义利率;各个计息周期之间复利计息,则为实际利率。而且,未来应该采用实际利率。
监理工程师计算公式汇总立即查看>>
某公司存入银行10万元,年利率为2.79%,共存5年,按复利每半年计息1次,问存款到期后利息?
【解】已知P=10,r=2.79%,m=2,n=5
①按年实际利率计算:由i=(1+2.79%/2)2-1=2.81%,则F=10×(1+2.81%)5=11.486(万元)。
②按计息周期利率计算:2.79%/2→n=10(个半年);
F=10×(1+ 2.79%/2 )10=11.486(万元)。
◆于是,两者的利息=11.486-10=1.486(万元)。
2019-10-31 09:52:23
同学。什么你不懂
实际利率就是考虑了时间价值实际的利率
2019-08-19 21:25:14
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