已知A、B股票的贝塔系数分别为1.5/1.0，C股票收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8，C股票的标准差为12.5%。该公司建立的投资组合中A、B、C股票的投资比重分别为50%、30%、20%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，市场组合标准差为20%，请问C股票的贝塔系数怎么算？

已知A、B股票的贝塔系数分别为1.5/1.0，C股票收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8，C股票的标准差为12.5%。该公司建立的投资组合中A、B、C股票的投资比重分别为50%、30%、20%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，市场组合标准差为20%，请问C股票的贝塔系数怎么算？

答： 利用途中的公式计算 β=0.8*12.5%/20%=0.5

老师，财管模拟题（一）2.甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝塔系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，股票市场的平均收益率为16%。假设资本资产定价模型成立。要求:（1）计算该股票组合的贝塔系数；（2）计算该股票组合的风险收益率；（3）计算该股票组合的必要收益率；（4）若甲公司目前要求的必要收益率为19%，且B股票的投资比

答： 正确答案： 该题的重点在第四个问题，需要先根据预期报酬计算出综合贝他系数，再根据贝他系数计算A、B、C的投资组合。 （1）该股票组合的综合贝他系数=0．8×20%+ 1.0×30%+1.8×50%=1.36 （2）该股票组合的风险收益率=1.36×（16%-10%）=8.16% （3）该股票组合的必要收益率=10%+8.16%=18.16% （4）若必要收益率19%，则综合β系数= 设投资于A股票的比例为X，则：0.8X+1×30%+1.8×（1-30%-X）=1.5 X=6%，即A投资6万元，B投资30万元，C投资64万元。 http://www.shangxueba.com/ask/555108.html

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

已知A股票过去5年的报酬率分别为4%、-2%、5%、6%和-3%，B股票未来可能的报酬率及概率为：10%的概率为0.3，20%概率为0.3，-8%的概率为0.4。A、B股票预期报酬率的相关系数为0.8。 要求： （1）计算A、B股票收益率的期望值和标准差； （2）计算A、B股票的协方差； （3）如果A、B的投资比例为0.3和0.7，计算AB投资组合的方差和标准差； （4）如果上述投资组合与市场组合的相关系数为0.5，市场组合的标准差为15%，A股票的贝塔系数为0.4，计算B股票的贝塔系数。 （计算结果保留小数点后两位，方差和标准差用百分数表示，小数保留到万分位）

答： 1）A股票收益率的期望值=（4%-2%+5%+6%-3%）/5=2%，A股票收益率的标准差={[（4%-2%）×（4%-2%）+（-2%-2%）×（-2%-2%）+（5%-2%）×（5%-2%）+（6%-2%）×（6%-2%）+（-3%-2%）×（-3%-2%）]/（5-1）｝开方=4.18% B股票收益率的期望值=10%×0.3+20%×0.3-8%×0.4=5.8% B股票收益率的标准差=[（10%-5.8%）×（10%-5.8%）×0.3+（20%-5.8%）×（20%-5.8%）×0.3+（-8%-5.8%）×（-8%-5.8%）×0.4]开方=11.91% （2）A、B股票的协方差=A、B股票的相关系数×A股票收益率的标准差×B股票收益率的标准差=0.8×4.18%×11.91%=0.40% （3）投资组合的方差=0.3×0.3×4.18%×4.18%+2×0.3×0.7×0.40%+0.7×0.7×11.91%×11.91%=0.88%，投资组合的标准差=（0.88%）开方=9.38% （4）投资组合的贝塔系数=0.5×9.38%/15%=0.310.3×0.4+0.7×b=0.31，解得：b=0.27