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期权估值原理套期保值原理是怎样的
精选回答
套期保值原理是无论到期日股票价格是多少，只要股票与买入的看涨期权的配置适当，就可以使风险完全对冲，锁定组合的现金流量，即到期日股价上行时的现金流量等于股价下行时的现金流量，由此产生一个公式如下：
H*Su（股票上行价格）-Cu（股价上行时期权到期日价值）=H*Sd（股票下行价格）-Cd（股价下行时期权到期日价值）
Cu=Max （Su-So，0）
Cd=Max （0，So-Sd）=0
可得出H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)，
股票的上行价=股价*上升比率= So*u，可以根据预估的股价上升率计算，下行价同理，所以套期保值比率还是比较好理解，好算的。
确认了购买套期保值比率之后，借款与组合投资成本再确定其一才可以得出全部变量。
书上直接给出了如何通过套期保值比率计算借款数额公示，并未告知怎么推断出的过程，如果大家有理解的可以进行探讨，公式如下：
借款数额=（到期日下行股价*套期保值比率-股价下行时期权到期日价值下行时买入的看涨期权价值为零）/（1+r），
这里的r即为无风险利率，至于为何要除以（1+r），是因为（到期日下行股价*套期保值比率-股价下行时期权到期日价值下行时买入的看涨期权价值为零）是计算的借款金额在期权到期日应偿付的本金加利息金额，即借款金额的终值，我们要计算的是借款金额的现值，所以要用无风险利率进行折现。
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计提社保公积金会计分录是什么
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期权估值原理风险中性原理是怎样的
相似问题期权估价的套期保值原理中，公式“借款＝（到期日下行股价×套期保值比率－股价下行时看涨期权到期日价值）/（1＋无风险利率）”分子上为什么要减掉“股价下行时看涨期权到期日价值”？
答： 推导如下： 在建立对冲组合时： 股价下行时看涨期权到期日价值＝股价下行时到期日股票出售收入－偿还的借款本利和＝到期日下行股价×套期保值比率－借款本金×（1＋无风险利率） 由此可知： 借款本金＝（到期日下行股价×套期保值比率－股价下行时看涨期权到期日价值）/（1＋无风险利率） 【提示】如果股价下行后，股价低于执行价格，则股价下行时看涨期权不会被执行，股价下行时看涨期权到期日价值等于0，此时表达式变为“借款＝（到期日下行股价×套期保值比率）/（1＋无风险利率）”。
复制原理和套期保值原理，怎么理解呢？通俗易懂一点
答： 老师正在计算中，请同学耐心等待哦
报考2022年中级会计职称对学历有什么要求？
答： 报名中级资格考试，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一
运用套期保值原理估算1份看涨期权价值时，计算出的套期保值比率为0.8，借款数额为20元。目前标的股票价格为 30元，下列说法正确的有（ ）。 A、购买8股标的股票与借入200元的投资组合的现金流量与购买10份看涨期权的现金流量相同 B、购买0.8股标的股票与借出20元的投资组合的现金流量与购买1份看涨期权的现金流量相同 C、1份看涨期权的价值为4元 D、1份看涨期权的价值为14元
答： 【正确答案】 AC 【答案解析】 看涨期权价值＝0.8×30－20＝4（元），选项C正确；购买看涨期权的投资流量与按套期保值比率购买股票并借款的组合流量相同，选项A正确。 【该题针对“套期保值原理”知识点进行考核】
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