富卫盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有个问题你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前我买了第一份港险，最近好几个朋友问我盈聚天下II怎么样。说实话，我当时也是这么想的——对富卫这个品牌有点陌生，总觉得不如友邦、安盛那些"大牌"。

但这次认真研究了一下，发现盈聚天下II这次升级确实有点东西。今天就用老客户的视角，给大家做个真实测评。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先说结论：目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

这个结论可能会让很多人意外。毕竟富卫在很多人心里，一直是"港资二线"的定位。但数据不会骗人：

• 5年交：达到6.5%的时间从44年缩短至25年，足足提前了19年
• 2年交：达到6.5%的时间从36年缩短至28年

这是什么概念？

之前市场上最快的是安达传承首创V，27年到6.5%。友邦环宇盈活、安盛盛利II都要30年，保诚信守明天28年。

盈聚天下II直接把这个纪录刷新到25年。

买完港险之后我才发现，IRR到达6.5%的时间，其实是个非常关键的指标。因为港险现在普遍限高6.5%，大家最终收益都差不多，但谁先到达这个天花板，谁的资金效率就更高。

说白了，同样是6.5%，25年到和30年到，差的可不只是5年时间，而是这5年复利滚动的收益差距。

对比一：5年交收益，谁是王者？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

说说我的真实感受：港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。前20年，宏挚传承的收益依然是最突出的。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II就开始发力了，持续领先于其他竞品。30年+长期持有，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

以15万美元×2年交=30万美元为例，拿盈聚天下II和2年交的第一梯队产品对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

如果让我重新选，2年交这个赛道，盈聚天下II确实是目前最值得考虑的选项之一。

对比三：vs港资产品，降维打击

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需28年

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

对比四：提领能力，三强争霸

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常用的提领场景：

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）

• 6~14年：宏挚传承最有优势
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II≈盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%）

• 10~17年：宏挚传承一家独大
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II≈盛利II≈星河尊享II

2年交的提领表现更亮眼。盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

踩过的坑告诉你：盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说完优点，必须说说缺点。预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降了多少呢？

• 5年交保证回本时间：从13年延长至17年
• 长线保证回报：仅为0.3%（峰值）

这是盈聚天下II最大的短板，也是很多人犹豫的原因。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本

对比六：公司实力与分红履约

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2、惠誉评级A。

分红实现率方面，富卫总分红实现率10年+均值91%，**70%**产品表现≥100%。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比增长6.5%。香港保险公司普遍遵循监管要求，分红实现率大多维持在95%-105%之间。富卫91%的实现率属于正常范畴，总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

特色功能加分项

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

两个特色功能值得一提：

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生且保单生效超过10个月，支付20000港币新生儿奖励。一胎二胎都能享受，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

结论：不同需求，不同选择

最后总结一下。升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。这个收益曲线非常好记忆，也非常有竞争力。

但我必须说一句实话：保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

2025年内地理财产品业绩基准已经跌破2%，贵阳银行甚至降到1.8%-1.9%。对比港险长期6.5%的收益，差距确实明显。但港险是建议长期持有的资产，更需要关注的是保险公司的硬实力。

盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母。

但如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

给大家一个简单的选择逻辑：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合收益和性价比：优先选择盈聚天下II
• 求稳妥、信任百年老店：友邦、安盛、永明的旗舰产品

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实不是很大。

如果让我重新选，我会更看重保险公司的长期稳定性，而不是追求那几年的收益差距。

大贺说点心里话

盈聚天下II的数据确实亮眼，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。