养老港险别瞎选！盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋深度测评

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺感慨的——2025年个人养老金制度全国实施满一年，开户超7279万户，但实际缴费的人少得可怜，典型的"开户热、缴费冷"。

这说明什么？大家都知道养老要提前规划，但面对国内1%出头的存款利率和有限的产品收益，真不知道钱该往哪儿放。

鸡蛋不能放一个篮子，这话说了无数遍，但真正做到的人不多。

今天我就从全球资产配置的视角，把四款港险养老产品——安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」**——掰开揉碎讲清楚，告诉你哪款最适合你的养老规划。

结论先行：四款产品怎么选？

先说结论，省得你往下翻半天。

这四款产品各有侧重，没有绝对的"最好"，只有"最适合"：

• 盛利II、星河尊享II：提领能力强，是目前养老现金流的最优解。一个主打强提领，能打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。如果你追求退休后每年能领更多钱，选这俩准没错。

• 宏挚传承：保本吃息的代表。它有个独特的"无忧选"功能，交完保费就能开始领钱，而且完全不动本金。适合保守型投资者，求的就是一个稳。

• 富饶千秋：全场景养老适配度最高。它是全港唯一拥有年金转换功能的储蓄险，12种年金方案覆盖你能想到的所有养老场景——丁克家庭、担心疾病、怕领取时间短，都有对应的解决方案。

说白了，选哪个都不会出大差错，关键是看你更在意什么：高现金流、绝对安全感，还是灵活适配。

依据一：动态提领数据说话

结论不能空口白牙，得拿数据说话。

养老规划最核心的能力是什么？不是保单放着能涨多少，而是你退休后每年能领多少、能领多久、领完账户还剩多少。这就是动态提领能力。

我用三种常见的提领方式，把这四款产品的表现拉出来遛遛：

566提领（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年宏挚传承表现最好，毕竟人家回本早。

15年到30年之间，盛利II最亮眼，提领后账户余额遥遥领先。

30年之后，星河尊享II追赶上了盛利II，两者收益相当。

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%）：

这个提领方式下，盛利II的优势更明显了——15年到70年之间，基本都是最高的。

穿越周期才是真本事，盛利II在这点上确实能打。

5/10/8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%）：

前15年宏挚传承表现最佳。

15年到30年，盛利II最突出，其次是星河尊享II。

30年之后差距缩小，基本没区别了。

数据摆在这儿，盛利II、星河尊享II的动态提领确实强。

如果你的养老规划是"退休后每年稳定领一笔钱，领几十年"，这俩就是你的首选。

依据二：静态收益作为基本面

动态提领强，前提是静态收益不能太拉胯。毕竟提领的钱是从账户里出的，账户本身不涨，提着提着就空了。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，看看静态收益的表现：

回本时间：宏挚传承预期回本最早，第6年就回本了；其他三款都是第7年，差别不大。

复利增长：盛利II的非保证复利爆发力强，第30年就达到了**6.5%**的复利限高——这个速度在整个港险市场数一数二。

低利率时代，复利是王道，盛利II在这点上确实有优势。

保证部分：盛利II的保证复利IRR只有0.233%，所以保证回本时间要到第25年，比其他产品慢。

但换个角度看，它把更多收益放在了非保证部分，后期增值更快。

总体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡——不出错，但也不太突出。

真正拉开差距的，还是动态提领能力。

依据三：宏挚传承的保本逻辑

如果你是保守型投资者，看到"非保证"三个字就心里没底，那宏挚传承可能更适合你。

它有个独特的功能叫**"无忧选"**，设计逻辑就是给保守型朋友最大程度的安全感：交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单说，缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，而且保证部分还能继续增长。

拿个案例看看：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选，每年提取本金的4.6%（即13800美元）。

开启无忧选后，保证金额仍能在第18年达到本金。

第27年时，累计领取的派息就已经超过本金了。

第49年，累计领取总额达到本金的2倍。

但要注意，过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而用567提领的盛利II还有101.6万美元，差距不小。

不过话说回来，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。

用高收益换低风险的安全感，对某些人来说是值得的。资产配置的核心是对冲，宏挚传承就是你对冲"不确定性焦虑"的工具。

依据四：富饶千秋的灵活逻辑

如果说宏挚传承是"保守派"的选择，那富饶千秋就是"灵活派"的代表。

它的核心优势是全港唯一的年金转换功能——开启后可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种年金方案可选，覆盖你能想到的所有养老场景：

• 怕领取时间短？ 选"定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。
• 丁克家庭？ 选"联合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世，伴侣继续领，直到百年。
• 担心疾病风险？ 选"危疾双倍年金"或"严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金，应对治疗和护理费用。

富饶千秋的逻辑是：年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的"储蓄分红险+养老年金险"复合产品，一张保单解决两个问题。

这种灵活性，在全球资产配置的视角下特别有价值——你不用一开始就决定未来几十年的领取方式，而是可以根据实际情况动态调整。

背景补充：为什么要用港险养老？

说了这么多产品，可能有人会问：为什么非得买港险？国内的养老产品不行吗？

我给你算笔账。

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。

养老保险替代率目标是58.5%，也就是说，理想状态下，退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

但现实是什么？一线城市一个高端养老院的单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，目前咱们还没达到58.5%的替代率。

再看看银行存款利率，已经跌到**1.5%**了，钱放着越来越不值钱。

2025年美元指数创8年最大跌幅，全球资产配置逻辑正在重构。

美日欧三大经济体家庭在保险和养老金配置比例高度一致，均在26%-30%，成熟市场的经验表明，保险是养老规划的核心配置。

美元资产是标配不是选配。 港险美元保单提供了稳健的美元资产配置渠道，既能对冲人民币汇率波动风险，又能享受长期复利增值。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求，港险是补充养老的优质选择。

行动建议：养老规划从现在开始

最后说几句掏心窝子的话。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

你今天做的每一个选择，都会在二三十年后兑现。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

回到开头的结论：

• 盛利II、星河尊享II 提领强，适合追求高现金流的人
• 宏挚传承 保本吃息，适合保守型投资者
• 富饶千秋 全场景适配，适合需要灵活应对的人

选哪个，取决于你是什么类型的人。

大贺说点心里话

产品分析讲完了，但怎么买、怎么省钱，才是很多人真正关心的问题。同样的产品，渠道不同，成本可能差出一大截。