港险20款大PK暗藏的坑：宏挚传承最快回本，但没人告诉你它47年才到终点，友邦环宇盈活、永明星河尊享II谁才是真赢家？

2026-07-15 15:39 来源：网友分享

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个客户跟我说，他在某平台看到一款港险，号称"年化收益8%"，问我靠不靠谱。我一看产品名，差点没忍住笑出来——这年头还有人用这种话术？

说实话，港险市场现在确实有点乱。20多款主流产品，每家都说自己最好，每个销售都拍胸脯保证收益。

但我帮过500多个客户配置港险，见过太多踩坑案例，今天就来给你扒一扒：这些产品到底谁强谁弱？怎么选才不会被忽悠？

我把这20款产品拉到擂台上，用数据说话，四轮PK，最后告诉你不同需求该选谁。

为什么港险值得一战？

选产品之前，先搞清楚自己要什么。

很多人问我：港险真有那么好吗？值得专门跑一趟香港？

我跟你说个真实情况：内地长期险种的回报率现在在2.0%-3.2%左右，而香港储蓄分红险的中长期收益能做到6%-6.5%。

这个差距意味着什么？同样100万，30年后的差距可能是几百万。

为什么会有这么大的差距？很多人不知道的是，香港市场具有更高的国际化程度，投资策略更加灵活。香港保险公司可以在全球范围内配置资产，股票、债券、房地产、对冲基金都能投。

内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，大部分钱只能放在银行存款和债券里。

具体能赚多少？以5年缴费期限为例：

持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利
持有保单30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利

1的复利终值曲线图，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的终值变化

看这张图你就明白了：2%、4%、6%三条曲线，时间越长差距越恐怖。

6%复利99年后能到350倍，4%只有50倍，2%几乎看不见。

这就是为什么我说，长期来看，港险确实是一种稳定且具有较高回报的理财选择。

但别被高收益冲昏头脑。收益高不代表随便买都赚钱，产品之间的差距同样巨大。下面我就把市场上20款主流产品拉出来，一个一个比。

参赛选手名单

这次参加擂台赛的选手，我按公司类型分成四组。

第一组：百年历史老五家

这些公司都有上百年历史，是香港保险市场的"老炮儿"：

宏利——宏挚传承保障计划
友邦——环宇盈活储蓄保险计划、盈御多元货币计划3
保诚——信守明天多元货币计划
安盛——挚汇储蓄计划
永明——万年青·星河尊享II计划、万年青·星河传承II计划

第二组：港资新兴力量

香港本土的后起之秀，这几年势头很猛：

周大福——飞扬·盛世、匠心·传承储蓄寿险计划2（尊尚版）
富卫——盈聚·天下寿险计划
万通——富饶千秋储蓄计划

第三组：外资新兴力量

欧洲老牌保险公司进军香港的产品：

忠意——启航创富（卓越版）
安达——传承守创V-丰成/丰足

第四组：中资保险公司

内地保险巨头在香港的子公司：

国寿(海外)——傲珑盛世储蓄保险计划、智裕世代多元货币计划(卓越)
太保香港——世代悦享储蓄寿险计划2、世代鑫享增额终身寿险计划、金如意储蓄寿险计划
太平香港——颐年乐享储蓄保险计划II
中银人寿——月悦出息终身享保险计划

20款产品，4轮PK，下面正式开始。

第一轮：回本速度谁最快？

这个坑我见过太多人踩了——买了一款港险，结果10年都没回本，急用钱只能亏本退保。

所以第一轮，我们比的是回本速度。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

结果很清楚：宏挚传承5年交、6年回本，市场领先。

6年回本是什么概念？你交完最后一笔保费，第二年就能拿回本金了。

很多产品要8年、10年甚至更久才能回本，这个差距在急用钱的时候就是天壤之别。

再看复利增长速度：

宏挚传承9年复利到4%
14年本金翻倍，复利5.8%
21年本金翻3倍，复利6%

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

???? 第一轮冠军：宏利-宏挚传承

但别急着下单，这只是第一轮。宏挚传承前期强，不代表它全能，接着往下看。

第二轮：15-25年谁最强？

第一轮比的是回本速度，第二轮我们把时间拉长，看15-25年这个中期阶段谁最能打。

为什么要单独看这个阶段？很多人买港险是给孩子存教育金，0岁投保，15-25年正好是孩子上大学、出国留学、买房的时候。

这个阶段收益高不高，直接决定能拿出多少钱来用。

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

这轮出现了一个新面孔：忠意-启航创富（卓越版），15-22年收益全场最高。

启航创富和宏挚传承，可以说是前中期回报的天花板产品，保单前20年断层领先其他选手。

那这两个怎么选？

我跟你说实话：更推荐宏挚传承。

原因有两点：

品牌差距：宏利是百年老字号，香港强积金一哥，在加拿大管着政府社保。忠意虽然也是欧洲老牌，但在香港的知名度和市场份额差得远。
分红样本量：忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。宏利在香港经营126年，分红历史数据更扎实。

这个坑我见过太多人踩了——只看收益数字，不看背后的公司实力和历史数据。

结果买了一家小公司的产品，几年后分红大打折扣，后悔都来不及。

???? 第二轮冠军：宏利-宏挚传承（综合考虑）

但宏挚传承也不是完美的，它的问题在第三轮就暴露了。

第三轮：谁能最快到6.5%？

这轮比的是长期收益，也是很多人最关心的问题：30年、50年后，谁能给我最高的回报？

先说一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？意味着50年后，大家的终点都一样，都是6.5%。

那比的就是谁能更快到达这个终点。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

达到**6.5%**的时间排名：

安达传承首创丰成：27年（市场纪录）
保诚信守明天：28年
友邦环宇盈活：30年
永明星河传承II：35年
宏挚传承：47年

看到没？宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，要47年才能到6.5%，比最快的安达慢了整整20年。

这就是我前面说的——没有100%完美的产品。宏挚传承前期猛，后期就弱；安达前期一般，后期最强。

那长期投资该选谁？

如果只看数字，安达传承首创丰成27年到6.5%是最快的。但如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦环宇盈活——香港保单最多的公司，投资风格稳健，分红波动小
永明星河传承II——全球资管8万亿港元，四种货币同收益
保诚信守明天——英式分红30年经验，适合进取型投资者
安达传承首创丰成——数据最亮眼，但品牌知名度稍弱

这里要提醒一点：限高政策对小公司的冲击更大。

以前匠心2、盈聚天下、富饶千秋可以靠高收益和大保司打得有来有回，现在大家都被限在6.5%，比的就是品牌和资管能力了。

???? 第三轮冠军：安达传承首创丰成（纯数据）/ 友邦环宇盈活（综合考虑）

第四轮：提领谁最能打？

前三轮比的都是"存钱"，第四轮比的是**"取钱"**。

很多人买港险不是为了一次性退保拿走，而是想从某个时间点开始，每年提一笔钱当养老金、教育金，一直提到终身。这就需要看提领能力了。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

我用四种提领方案来测试：

方案一：第6年开始每年提6%（18000美金）

5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表

结果：

前20年，宏挚传承账户余额最高
20年后，万年青星河尊享II大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：第6年开始每年提7%（21000美金）

5年交从第6年开始每年提取21000美金的账户余额对比表

结果：

很多产品在这个提领强度下直接断单了（账户清零）
剩下的产品中，星河尊享II整体最强
前20年还是宏挚传承表现好

方案三：第10年开始每年提8%（24000美金）

5年交从第10年开始每年提取24000美金的账户余额对比表

结果：

20年内宏挚传承最强
20年后星河尊享II最强
综合也是星河尊享II最强

方案四：第15年开始每年提12%（36000美金）

5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂：

前20年，宏挚传承和启航创富都有优势
20-30年，保诚信守明天最强
星河尊享II综合表现依旧不差，但提领时间越往后，竞争力就相对越差

这里要特别说一下友邦的盈御3：静态收益被环宇盈活全面碾压，复归少不适合提领。

如果你的需求是长期提领养老金，盈御3不是好选择。

???? 第四轮冠军：永明星河尊享II（长期提领）/ 宏利宏挚传承（短期提领）

擂台总结：各场景冠军揭晓

四轮PK打完，我来给你总结一下各场景的冠军：

需求场景	推荐产品	理由
6-20年要用钱	宏利-宏挚传承	6年回本，前20年收益断层领先
追求长期最高收益	安达传承首创丰成	27年到6.5%，市场最快
长期+品牌稳健	友邦环宇盈活	30年到6.5%，分红稳定
长期提领养老金	永明星河尊享II	20年后账户余额最高
短期提领	宏利-宏挚传承	20年内提领表现最强
全周期无短板	周大福飞扬盛世	各阶段都不差，没有明显弱点