3月港险销量榜：环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸为什么能卖

你好，我是大贺。

今天聊一张挺有意思的榜单。

数据统计截至2026年3月31日。口径是保单数。不是保费规模。也不是全市场官方排名。是一家头部经纪公司的3月销售数据。

但它有参考价值。

因为它能看出一件事。

大陆客户现在买香港保险，已经不是只看一个高IRR了。不同产品卖得好，背后是完全不同的需求。

友邦环宇盈活卖了168件。买的是品牌、长期和稳定预期。

立桥智选储蓄保卖了73件。买的是折扣、保证和类定存体验。

太保鑫安逸卖了52件。买的是写进合同里的确定性。

一个榜单，三种人生。

我们把它拆开来看。

168、73、52：3月榜单前三名凭什么能打

这张榜里，储蓄类产品非常突出。

友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位。排第一。

立桥智选储蓄保，73单位。排第二。

后面是安达Gold富税延期年金计划，59单。友邦爱伴航保险计划2，54单。太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II，42单。万通危疾加护保优越版，36单。保诚诚保一生危疾保，33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划，32单。万通富饶万家储蓄保险计划，也是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划，19单。宏利宏挚家传承保险计划，18单。宏利宏挚传承保险计划，18单。友邦活然人生，15单。

数据不说谎。

这个榜单最明显的信号，是储蓄险仍然是主线。尤其是分红储蓄、保证储蓄、保费融资这几类。

不过，这里要先泼一点冷水。

这只是3月数据。不能代表4月。也不能代表未来趋势。更不能直接拿来当购买清单。

销量高，只说明它在某个时间点击中了客户需求。

买不买，还得看你的钱是干什么用的。

友邦环宇盈活卖168单，靠的不只是AIA三个字母

友邦环宇盈活排第一。3月销量168件。

这个结果，我不意外。

友邦这个品牌，在香港保险里解释成本最低。很多客户第一次接触港险，听到AIA，心理门槛会低很多。

但它能卖到这个量，绝对不只是品牌。

产品利益也确实能打。

大多数客户选的是5年交。以0岁、5年交、总保费50万美元测算，第10年预期IRR是3.51%。第20年到5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

这个曲线很典型。

前10年不算惊艳。第20年开始进入状态。第30年后，预期IRR顶到6.5%。

这里面有个反常识的点。

很多人以为环宇盈活强在“收益高”。其实它更强的是容错率。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

它支持更改受保人。也支持保单拆分。拆分每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这些功能看起来不刺激。

但对于一张要放20年、30年、甚至更久的储蓄险，它很重要。

因为人生会变。

孩子留学国家可能变。家庭资产结构可能变。传承对象也可能变。

一张保单能不能跟着你的人生调整，往往比第10年多一点IRR更关键。

现在还有一个大背景。

美联储在2025年9月、10月连续降息。联邦基金利率目标区间下调至3.75%-4.00%。美国10年期国债收益率也回落到4%附近。

美元定存的吸引力在下降。长期分红险的相对吸引力，就被放大了。

我对环宇盈活的判断很明确。

长期养老、教育金、传承规划，我会把它放进第一梯队。

但短期资金别碰。

尤其是10年内要用的钱。不要拿它去搏高IRR。它不是短跑型产品。

你买它，买的是长期分红能力、品牌兑现度、服务稳定性和功能余地。

光看IRR还不够。

立桥智选储蓄保卖73单：折扣、保证和类定存体验

立桥智选储蓄保排第二。3月销量73件。

这款产品的逻辑很直白。

它不是讲30年后6.5%的故事。它讲的是短中期确定性。

我更愿意把它看成一款升级版美元定存。

1季度它的折扣很猛。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保。少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

产品是整付。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。

投保年龄也宽。0岁15日至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

真正打动客户的，是保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

3年可锁定3.7%的保证收益。

在现在这个理财环境里，这个确定性不低。

看三个案例更直观。

案例一，年缴3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三，25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

我对这款的判断也很直接。

如果你就是想找一笔5年左右的美元确定收益，立桥智选很合适。

它不像传统分红储蓄险那样，要等很久。也不需要你天天盯市场。

收益写进合同。心理负担小。

不过，第6年起开始产生退保终期红利。这个部分就不是前5年那种纯保证逻辑了。

再说公司背景。

立桥人寿2019年7月启动业务。2019年4月获香港保监局批准。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门现在有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

它超过70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

说白了，立桥有点像香港保险里的“城商行打法”。

不靠大而全。就专打细分市场。用高保证、强折扣、低门槛，把保费规模快速做起来。

这招很有效。

但我也会提醒一句。

它适合做短中期美元储蓄替代，不适合拿来做家族长期传承主仓位。

主仓位我还是更看重长期分红历史和大公司穿越周期能力。

太保鑫安逸卖52单：有人宁愿放弃6.5%，也要3.5%写死

太保鑫安逸3月卖了52件。

这个产品很有代表性。

它不讲特别性感的预期收益。也没有复杂的分红故事。

它打动人的地方，就两个字。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。

到30年期满，现金价值保证增长183.3%。对应复利约3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计，对保守型客户很有吸引力。

因为很多人真的不想要波动。

他们不想听“预期”。不想看“非保证”。不想研究分红实现率。

他们只想知道，到第10年、第20年、第30年，合同里写能拿多少。

鑫安逸就是做这个生意。

但代价也很清楚。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

而且它是美元/港元保单。汇率风险要自己扛。

更关键的是机会成本。

你选了保证3.5%。就等于放弃了长期分红险可能做到6.5%的空间。

我的态度很清楚。

如果你家庭资产里缺一块确定性压舱石，鑫安逸可以看。

如果你能接受长期分红波动，又追求更高上限，我不会优先选它。

它不是收益最性感的产品。

但它是很适合保守资金的一类产品。

尤其是未来5-10年不用的钱。又受不了净值波动。那这类保证型港险，确实有位置。

件均保费一看，客户画像就出来了

只看件数，还不够。

件均保费更有意思。

因为它能看出产品吸引的是哪类购买力客户。

3月总保费榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42，总保费US$7,951,035，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，件均US$90,896。

表面看，立桥和鑫安逸卖得不错。

其实从件均看，它们更像大众保守资金的选择。

而周大福荣耀世代、中银薪火传承这类，明显更偏高净值客户。

周大福荣耀世代是保费融资保单。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

贷款利率为H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币，则为H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另有测算按3.6%贷款利率。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这里要结合利率环境看。

2025年11月，1个月Hibor一度跌破3%。低位在**2.2%-2.5%**区间震荡。远低于2024年同期的4.5%水平。

当前材料里也出现了1-month Hibor **2.24%和2.8%**两个口径。

融资成本下行，对这类保费融资单当然有利。

但我不会建议普通家庭轻易碰。

保费融资不是放大收益这么简单。它也会放大利率、分红和流动性风险。

再看永明两款。

星河传承II、星河尊享II，2年交每年10万。第6年IRR分别为0.07% / 0.55%。第20年到5.80% / 6.00%。第35年及以后都达6.50%。

这就是客户画像。

真正高净值客户，风险偏好往往更进取。更愿意接受前期保证低。也更愿意等长期预期兑现。

购买力相对一般的客户，更看重保证。更看重回本。更看重“合同写多少”。

没有谁一定高级。

钱的用途不同，选的产品就不同。

4月还会有新变量。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。这些都会分流一部分需求。

榜单会变。

底层逻辑不会变。

写在最后：销量可以参考，配置前提不能忘

看完这些爆款，别急着跟着买。

香港储蓄险有几个底层前提，必须想清楚。

第一，高IRR不是纯保证。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分大概在0.5%-3.5%复利之间。不同公司、不同产品差异很大。

非保证分红取决于保险公司投资能力。也取决于市场环境。

第二，短期退保很伤。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

我一般建议至少按10-20年去看。哪怕回本比较快的产品，也不要当短期理财来用。

宏利宏挚传承这类回本相对快的产品，也不建议短期退保。至少要有8年以上的心理准备。

第三，合规是底线。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单，无效。不受法律保护。

这点没什么可商量。

第四，外汇和汇率要提前想。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来没有外币需求，比如留学、海外消费、移民、传承安排。那换回人民币时，汇率可能侵蚀收益。

我的判断放在这里。

长期分红型，适合长期外币资产规划。

短中期确定性，立桥智选这类更直观。

极度保守资金，鑫安逸这类写死型产品更舒服。

保费融资，只适合能承受杠杆波动的人。普通家庭别硬上。

港险不是不能买。

但别被榜单牵着走。

榜单告诉你市场在买什么。

真正要买什么，还是要回到你的钱、期限、风险承受力和外币需求。

大贺说点心里话

如果你看完还是拿不准，可以把自己的预算、用钱时间、是否需要外币告诉我。我会按产品利益和实际资金周期，帮你把方案拆得更清楚一点。