安达、万通、永明、太保这4款港险养老年金，基本够用了

你好，我是大贺。

最近我把2026年的港险养老年金资料重新看了一遍。

说出来你可能不信。很多人研究港险很久。最后还是停在储蓄险上。年金总觉得慢。总觉得离自己还远。

可今年这个环境，养老这件事已经很难只靠感觉了。

2025年，中国60岁以上人口已经到3.1亿。城镇养老金替代率只有41%。这个数字放在一起看，压力很直观。

所以这篇我不绕弯子。直接把我筛下来的4款摆出来。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

我看完的判断也很直接。这4款，基本把现在港险养老年金的主流思路都覆盖到了。

这4款，已经把主流养老思路都装进去了

这4款放在一起看，逻辑其实很清楚。

安达偏稳定。万通偏灵活。永明偏立刻领钱。太保偏长期锁利率。

你会发现，它们不是在比谁更花哨。而是在回答不同的人生阶段。

有的人还在赚钱。有的人已经接近退休。有的人只想要确定性。有的人更看重资金的腾挪空间。

港险养老年金这条线，真正有用的地方，不是数字多漂亮。而是它能不能对应到你的生活节奏。

这也是为什么我会说。这4款基本够用了。你如果还在看港险养老年金，这4个方向，已经足够把市场主干看明白。

很多人看港险，最后还是没配年金

很多朋友研究香港保险，第一眼盯的还是储蓄险。

我能理解。储蓄险看起来更“会赚钱”。分红、演示收益、长期IRR。都很容易让人兴奋。

但年金险解决的是另一件事。更确定的现金流。

年金险的保证部分，大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。它不算极致。也不追求极致。

可它有个很实在的地方。它可以活到老领到老。这件事很关键。

说白了。它对冲的是长寿风险。你活得越久，这件事越值钱。

养老这事儿，真不是喊口号。它不是看你今天能不能赚快钱。而是看你几十年后，还有没有稳定的钱进来。

如果你不喜欢操心。就喜欢每月、每年固定到账。年金类产品会比很多人想的更合适。

当然。它的预期收益不如储蓄分红险那么“好看”。但它更像养老工具。专款专用。省心。

选年金前，先把这4个问题想明白

如果你正在看年金险。我建议你先别急着选产品。

先问自己4个问题。

• 你打算什么时候开始用这笔钱。
• 你更在意现在领，还是后面滚得更久。
• 中途会不会动这笔钱。
• 你是不是在对冲长寿风险。

这4个问题，比“哪款收益更高”更重要。

因为有些产品。就是让你很快开始领。节奏快。但后面的增长空间会收一点。

也有些产品。前面先忍住。把钱慢慢滚起来。后面再放出来。后劲更足。

还有一个现实问题。很多人一开始不愿意想。就是中途要用钱怎么办。

有的年金一旦开领。节奏就锁死了。你很难再调。

也有一些。会给你留空间。能增减。能转换。能灵活处理。

所以我一直觉得。年金不是一个“买了就完事”的东西。它更像一个现金流安排。

你先想清楚自己在哪个阶段。再去选产品。会省很多时间。

安达「安心退休计划」：我更愿意把它叫成确定性工具

安达这款，我的判断很明确。它是我见过少有的，把确定性做到很高的分红年金。

它底层资产里，85%-95% 是债券。这个结构，决定了它不会走太激进的路线。它就是偏稳。

以60岁投保、65岁领取为例。总缴保费是25万美元。每年基本保费5万美元。交5年。

到合同期里，保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。也就是说，保证部分已经占到总派息的70%以上。

这个数字很扎实。不是那种看着热闹、落地发虚的方案。

你再看它的年领取。每年保证入息11,184美元。折算下来，每月约932.09美元。年金期是35年。从65岁领到100岁。

还有一个细节很值得看。年纪越大投保，保证派息率越高。比如60岁投保，65岁领，保证派息率是4.81%。如果拉长到更早投保、更晚领取，保证派息率还会继续抬。

我会怎么判断这款。很简单。不急着领钱。看重稳定性。看重养老确定性。就优先看它。

万通「多元终身年金」：它更像一个长期美元活期账户

万通这款，我会把它看成另一类东西。

它不是那种一条直线走到底的年金。它有2种形态。前期是万能险形态。你可以随时增减保费。后期又可以随时转成年金。

这个结构很少见。也很实用。

我会直接把它理解成。一个可以随时存取、4%复利滚存的美元活期账户。

它前期的逻辑很清楚。是4%超级高复利滚存。而且是多货币。美元、港元、人民币、加元、澳元、英镑、新币、澳门币。一共8种货币。

看一个案例更直观。

18岁男性。每年交5万美元。交5年。

到第10年，账户价值是297,687美元。复利IRR是2.20%。这个阶段看着不算高。但它后面会慢慢拉开。

到60岁，账户价值来到1,703,919美元。这个时候，如果你选择行使定额终身年金。61岁开始，每年领113,481美元。每月约9,457美元。折合人民币大概6.8万。

而且它还有一个很强的地方。如果你活到100岁。累计领取年金总额可以到4,539,245美元。是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这类产品，我不会拿它当“短平快”的养老年金看。它更像一个长期资金池。你可以先放。也可以后面再转。还可以部分转换。很灵活。

不过你要注意。它前10年退保会收手续费。这点很重要。

所以我会这么说。它适合还在赚钱阶段、现金流不确定、又想把投资和养老一起做的人。如果你手上的钱，短期内可能要动。这款我会谨慎一点。

永明「享悦即享年金」：这个月交，下个月就能领

永明这款，很直接。

交完保费，次月就能领养老金。

这一点很少绕弯子。也很适合有现实需求的人。

它每年领取金额，占总保费的4.4%-8.29%。不同年龄。不同性别。会有差别。

而且它是全保证。写在合同里。不含任何分红。

这句话的含义很简单。你不用去猜。不用去等市场情绪。你拿到的，就是合同里写死的那部分。

它还有一个托底设计。如果中途身故。除已领养老金外，会一次性返还一笔金额。保证到手总金额是保费的100%-105%。

这类产品的特点就是。快。直接。好理解。

我会把它放在什么位置。已经退休。或者快退休。想马上补一笔确定养老金的人。

它不适合那种特别在意长期增长的人。因为它的主线就不是“慢慢滚大”。它主打的是“马上开始领”。

对临近退休的人来说。这个特性反而很有价值。

太保「鑫相伴」：更像长期版本的高息存款

太保这款，思路也很清晰。

它不是那种很激进的年金。它更像一只长期版本的高息存款。

投保年龄从刚出生到80岁。覆盖面很宽。很多家庭都能接得住。

它每年先给2.5%保证利息。从第5年开始。再叠加0.8%现金分红。也就是每年拿到3.3%。

长期IRR可以到5.5%。这就很适合慢慢放。

它的另一个特点也很实在。第8年保证回本。而且保证余额可以终身维持在80%保费以上。

你可以把它理解成。钱放进去。现金价值不容易往下掉。反而会慢慢涨。

资料里的演示案例也很典型。首年交10万美元。后续每年交2500美元。前4年派息率2.58%。第5年起到3.30%。到100年时，累计领取加退保总现价可以到8,137,763美元。

我对这款的判断比较明确。投资风格保守。想锁定利率。想给孩子做长期安排。或者自己本来就是长期主义者。都可以看它。

如果你想要的是波动更大、弹性更强的东西。这款不是这个路子。

它的价值在于。看得懂。能持有。愿意放久。结果会更舒服。

写到最后，我更在意你现在处在哪个阶段

养老年金这件事，我看了很多年。

越是见过波动的人，反而越在意确定性。

这话一点都不夸张。赚钱这件事。有时候确实有运气。养老这件事。基本没有试错空间。

所以我一直觉得。养老年金不是用来赚更多的。是用来少出错的。

这4款里，我的理解很分明。

安达「安心退休计划」。看确定性。万通「多元终身年金」。看灵活性。永明「享悦即享年金」。看即时现金流。太保「鑫相伴」。看长期锁利率。

问题从来不是哪一款“最好”。而是你现在在哪个阶段。你更需要哪一种现金流。

如果你还在积累阶段。你更需要空间。也更需要弹性。

如果你已经接近退休。或者已经进入退休。那“确定能领的钱”就会更重要。

养老这件事，本来就不该靠一张表拍板。但一张表，至少能帮你少走很多弯路。

大贺说点心里话

如果你也在做养老配置，我建议你别只盯着演示数字看。先看自己的阶段。再看自己的现金流节奏。很多时候，真正值钱的不是收益表面，而是你未来几十年能不能稳稳拿到钱。