富卫「盈聚天下2」：58%优惠很猛，但别只看奖赏和演示倍数

你好，我是大贺。

今天聊**富卫「盈聚天下2」**三年缴储蓄计划。

这款产品最近很热。优惠很大。功能也加了不少。新生婴儿奖赏、长寿奖赏、人生大事奖赏，看起来都挺热闹。

但我看港险产品，不会只看海报。

我自己买过5张港险保单。也踩过一些理解上的坑。我的习惯很简单。别听业务员怎么讲。看条款。看现金价值。看分红实现率。看你这笔钱能不能长期放。

截至2026年05月10日，再回头看这类储蓄险。大环境也变了。2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约585亿港元，同比增长28.3%，占个人业务总新单保费32%。

人多了。信息差也更大了。

这篇我不写成宣传稿。我们按它这次焕新的三个方向看。优惠。回报。功能。最后再看富卫这家公司和分红兑现。

富卫经纪渠道第一，盈聚天下2这次确实不是小改

先看背景。

富卫保险在经纪渠道的新单总保费是118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数据来自保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

这个成绩不算小。

经纪渠道能做到第一，说明两件事。产品卖得动。渠道也愿意推。

但我会提醒一句。市场第一不是购买理由。它只是一个背景。

真正要看的，是产品本身有没有变强。

这次富卫把**「盈聚天下2」三年缴计划**重新拉出来。主要是三个方向。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能做了优化。

我对这次升级的态度比较明确。

优惠力度是真猛。现金价值对比也确实好看。

但它仍然是分红储蓄险。不是存款。不是保证收益产品。你不能把演示表当成承诺书。

这点要先摆在前面。

58%首年保费优惠很香，但要看清它怎么来的

这次最抓眼球的，是58%首年保费优惠。

它不是单纯打58折。

构成是两块。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。按一次性预缴保费计算，总优惠达58%首年保费。

说人话。

这类优惠不是每个月慢慢交的感觉。它更适合有一笔钱已经准备好的人。一次性预缴。把折扣和预缴利率吃满。

我会认可这个优惠。

在同类三年缴储蓄险里，58%首年保费优惠很有杀伤力。

但这里也有一个常见误区。

很多人看到“58%”，第一反应是赚到了。可你要问自己，这笔钱是不是本来就准备长期放。

港险储蓄计划的核心，不是短期薅羊毛。它的现金价值成长需要时间。前几年退保，体验通常不会好。

我的判断很直接。

如果你是短期周转的钱，别碰。

哪怕优惠再大，也不要拿未来两三年可能要用的钱去买。港险储蓄险最怕的不是收益低。是你买完之后被迫提前退。

这个坑我见过太多次。

和同业比，盈聚天下2的第10年现价很能打

再看回报。

这部分要认真看。也最容易被表格带着走。

案例里，「盈聚天下2」年缴20万美元，三年缴预缴，实缴总保费484,534美元。

拿相近实缴保费去比。

同业3年缴产品，优惠前年缴保费约16万美元。同业5年缴产品，优惠前年缴保费约10万到11万多美元。

这里有一个关键点。

不是大家都用20万美元年缴去比。是用接近的实缴总保费去比。这样更接近真实资金占用。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2三年缴预缴的演示表现是：

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。达已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值达845,664美元。

和3年缴同业比。第10年预期总现价领先最低同业20多万美金。

这个差距不小。

如果你的目标是第10年附近看现金价值，或者做中长期传承准备，这个数据有意义。

再看5年缴同业。

和5年缴同业比。第10年预期总现价领先最低同业10多万美金。

这说明什么？

在这组演示口径里，盈聚天下2的第10年现价优势很明显。

我不会含糊。单看这批数据，它确实强。

但我也不会把它说成稳赚。

这里有一个前提。假设100%分红实现。

分红实现率不是装饰。它是港险储蓄险最核心的变量之一。

2025年香港保监局更新分红保单履行比率披露指引。要求保险公司披露至少过去5年分红实现率数据。市场上也有部分旗舰产品实现率低于50%。

这件事很重要。

以前很多客户只看建议书里的演示数字。觉得第几年多少钱。第几年几倍。后来才发现，非保证部分没有按演示兑现。

我自己的看法是。

演示收益可以看。分红兑现更要看。

如果一家公司过往兑现不稳定，演示再漂亮，我也会打折看。

盈聚天下2这组第10年现金价值，确实好。但你下决定时，不能只盯着845,664美元。还要看富卫过去分红兑现的记录。后面我会单独讲。

3-10-10提领方案好用，但别把137年390倍当成重点

接下来讲提领。

这次资料里讲了一个“3-10-10”提领方式。

3年缴费。第10年起每年提取总保费10%。提领预算可持续运作至137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。预期15年翻倍。预期30年4倍。预期100年47倍。预期137年390倍。

我知道很多人看到137年390倍会兴奋。

但我说句实在话。

我不会拿137年390倍做主要购买理由。

周期太长。变量太多。对大多数家庭的现实意义有限。

我更关心两个节点。

第一个。第6年预期回本。第二个。第10年开始每年提取6万美元。

这两个才像正常家庭会用到的场景。

教育金。退休现金流。海外生活储备。家族传承安排。它们都不是看137年。它们看的是第10年、第15年、第30年。

这个提领功能，我认为是有实际价值的。

父母给孩子准备教育金。第10年之后固定提取。节奏比较好。准退休人士做补充现金流。也能用。长期理财目标的人做传承安排。也能匹配。

但我也会给一个明确边界。

如果你希望前5年就灵活取钱，这款不适合。

它的优势不在短期灵活。它的优势在中长期现金流设计。

说人话，这个功能到底有没有用？

有用。但前提是你真能放够时间。

7大功能升级里，我最看重缴费期和货币选择

再看产品功能。

这次「盈聚天下2」的功能升级很多。资料里列了至少7个亮点。

我把它分成两类。

一类是真正影响保单规划的。一类是锦上添花的奖赏。

真正影响规划的，是缴费期和货币。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

这个很实用。

有些客户手上现金多。适合1年或3年。有些客户想降低单年压力。可以看5年或10年。选择变多，保单设计空间就变大。

保单货币也扩展了。

原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这点我很喜欢。

不是每个家庭都只需要美元资产。有人孩子在英国。有人未来去澳洲。有人收入在人民币。有人资产配置想分散币种。

货币选择多，确实更贴近真实需求。

再看奖赏类。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

升级初生婴儿奖赏。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

还有杰出表现奖。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

另外，产品还新增指定附约。可附加定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能怎么评价？

我的看法比较直接。

缴费期和货币扩展，是硬升级。

它会影响你怎么配置钱。也影响你的家庭资产安排。

奖赏类功能当然好。尤其初生婴儿奖赏，规则设计有辨识度。市场上确实少见。

但我不会因为奖赏去买一张储蓄险。

奖赏金额再好，也只是附加价值。主菜还是现金价值、分红兑现、资金周期。

我不建议你被“20,000港币”“360,000港币”这些数字带跑。

你应该先问三件事。

保费你能不能长期放。分红实现有没有历史支撑。第10年现金价值是不是满足目标。

这三件事过关。奖赏才是加分项。

看富卫这家公司，我重点看固收质量

买分红储蓄险，本质上也在看保司长期经营能力。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

富卫和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

但这些名字，我不会只听热闹。

我更看资产配置。

富卫投资资产地域分布里，北美35%，亚太27%，西欧16%，其他国家和地区16%，中东和非洲4%，拉丁美洲2%。

资产类别上，固定收益证券77%，另类投资15%，股权投资5%，现金3%。

这说明它的底盘是固收。

对分红储蓄险来说，我更喜欢这种底盘。它不一定最刺激。但稳定性更重要。

再看固收资产。

固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

信用评级里，AAA 3%，AA 25%，A 41%，BBB 30%，BB及以下1%。

富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这一点我会给正面评价。

99%固收为投资级，是我愿意继续往下看的原因。

不过也要讲清楚。

投资级不等于没有波动。固收也会受利率、信用周期、汇率和市场环境影响。

但对长期分红保单来说，底层资产质量越稳，分红兑现的基础越扎实。

我不会说这就万无一失。港险没有这种说法。

但我会说，富卫这套投资结构，符合我对储蓄险保司的偏好。

写在最后：盈聚天下2值得看，但要按长期钱来买

最后回到最关键的一点。

分红兑现。

富卫盈聚未来优越版在2020-2024年连续5年分红实现率达100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记79%。友记100%。保记37%。周记100%。

这个数据，对我来说很重要。

不是因为过去100%，未来就一定100%。没有人能这样承诺。

而是因为一家公司过往怎么兑现，至少能反映它的分红管理风格。

这也是我看分红险最在意的地方。

我的最终判断放这里。

富卫「盈聚天下2」三年缴，值得重点看。

理由很清楚。

58%首年保费优惠很强。第10年预期总现金价值845,664美元。同业对比里现价优势明显。3-10-10提领适合教育金和退休现金流。富卫过去分红实现率有支撑。固收资产质量也不错。

但我也有保留。

这款不适合短期资金。

也不适合只想看奖赏的人。更不适合把演示倍数当确定收益的人。

如果你有一笔美元或多币种长期资金。目标是10年以上。想做教育金、退休金、传承金。它可以放进候选名单。

如果你问我老客户该不该升级。

我的答案是。

旧保单不要轻易退。新钱可以重新比较。

港险储蓄险最忌讳为了新优惠，草率处理旧保单。退旧买新，很可能损失前期现金价值。

我自己买过才敢推荐。也正因为买过，我才更谨慎。

产品可以好。但买法不能错。

大贺说点心里话

这类产品，真正省钱的地方不只在收益表里。更在方案设计、缴费方式和渠道信息差里。你如果准备认真比较，我建议先把自己的资金周期讲清楚，再看怎么买更合适。