盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：港险收益要按时间看

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一件很多人容易看错的事。

港险储蓄险的收益，到底该怎么比。

我自己是北京大学硕士。深耕港险9年。以前也做过银行私行相关规划。看过太多家庭，拿着一堆计划书来问我。

孩子以后留学，选哪款？

60岁以后养老，选哪款？

想留给下一代，选哪款？

这三个问题，答案不一样。

买港险不是买爆款，是买匹配。

你先告诉我钱要放多久。答案才会出来。

2026港险高收益榜单，我会这样分

截至2026年05月10日，我把接近20款香港储蓄分红险重新拆了一遍。

包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」等。

最后我更愿意按时间分三档看。

不是看谁宣传得最猛。

是看这笔钱到底要放多久。

我的判断很明确。

10—20年阶段。

2年缴，我更看安盛盛利II。

5年缴，我更看宏利宏挚传承。

这段时间，别只盯着长期IRR。

现金价值释放更重要。

钱能不能早点回本。

钱能不能在需要时拿出来。

这才是大多数家庭的真实需求。

20—30年阶段。

2年缴，我更看宏利宏挚家传承。

5年缴，我更看富卫盈聚天下II。

这个阶段，收益开始爬坡。

产品之间的差距，会明显拉开。

教育金的后半段。

养老补充的前期准备。

都容易落在这个窗口。

30年以上阶段。

2年缴，我更看宏利宏挚家传承。

5年缴，我更看友邦环宇盈活。

这已经不是简单比产品了。

是比保司长期兑现能力。

也是比几十年后的稳定性。

我从来不推单一产品。

同一款产品，在不同周期里，排名会变。

这点一定要记住。

为什么不能只看6.5%

香港储蓄险的长期预期收益，宣传口径常见能到6.5%。

这个数字确实好看。

也确实是很多人关注港险的原因。

不过，你要问一个更现实的问题。

要等多少年，才能走到这个水平？

有的产品前期现金价值薄。

后期看起来很漂亮。

有的产品前期回本快。

但长期爬坡未必最强。

这就是港险最容易被误解的地方。

它不是一个单点答案。

它是一个按时间分层看的问题。

我这次不是只看宣传页。

而是看计划书里的现金价值。

看预期回本。

看不同年份的总收益。

也看复利IRR的爬坡速度。

2年缴和5年缴，也要分开看。

资金进入节奏不同。

结果也会不同。

很多朋友一上来就问。

哪款收益最高？

我一般会反问一句。

这笔钱的用途是什么？

孩子留学。

自己养老。

还是留给下一代。

用途不同，周期就不同。

周期不同，答案就完全不同。

10—20年，盛利II和宏挚传承更贴近真实用钱

10—20年这个阶段，我会先看现金价值。

说白了，就是钱能不能出来。

很多家庭买港险，并不是一定要放50年。

孩子教育。

海外留学。

换房安排。

家庭周转。

这些都可能在10—20年内发生。

尤其现在留学费用涨得很快。

2025—2026学年，美国TOP30高校本科总费用，平均已经到9.2万美元/年。

较5年前上涨38%。

你给孩子准备教育金。

不能只看30年后的数字。

你要看18岁、20岁、22岁时，钱够不够用。

2年缴里面，我会更看安盛盛利II-至尊。

它的预期回本是第5年。

保单第20年，预期总收益972,312美元。

IRR为6.21%。

这个表现不花哨。

但很实用。

现金价值释放比较均衡。

10—20年区间，没有明显短板。

这点我很看重。

同样是2年缴。

宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，保证回本都是第13年。

这不是说它们不好。

只是对10—20年用钱的人来说，保证回本的时间不能忽略。

我会把这个点放在桌面上讲清楚。

5年缴里面，我更看宏利宏挚传承。

它保单第20年，预期总收益859,230美元。

IRR为6.00%。

表现不激进。

但节奏很稳。

它属于前期不吵不闹。

后面慢慢发力的类型。

这个阶段，我不建议只看最高演示收益。

短中期的钱，流动性更重要。

你未来10—20年有明确用钱计划。

那就别把钱锁得太死。

场景对了，答案自然就出来了。

20—30年，真正开始比收益爬坡

到了20—30年，逻辑会变。

前面十几年，很多产品看着差不多。

再往后，复利效率会开始分层。

这段我看两个东西。

回本是否已经解决。

收益爬坡是否够快。

2年缴里，我更看宏利宏挚家传承。

它预期回本是第5年。

第24年复利IRR达到6.5%。

第30年预期总收益1,923,756美元。

IRR为6.50%。

这个数据很硬。

我会把它放在20—30年阶段的第一梯队。

尤其是20年以后。

它的收益表现很突出。

5年缴里，我更看富卫盈聚天下II。

它预期回本是第6年。

第25年复利IRR达到6.5%。

第25年预期总收益1,281,941美元。

IRR为6.500%。

这个速度非常快。

如果你的钱是分5年投入。

又希望20多年后进入收益收获期。

富卫盈聚天下II值得认真看。

这个阶段，很适合养老金补充。

也适合家庭长期资产配置。

国家统计局2026年1月发布的数据里，2025年末60岁及以上人口已经达到3.12亿。

占比22.1%。

基本养老保险替代率降至40%以下。

这不是一个小变化。

养老金靠单一来源，压力会越来越大。

港险在这里的角色，不是短炒。

也不是追一年两年的收益。

它更像一笔跨周期现金流。

你今天放进去。

二三十年后，再慢慢用。

30年以上，宏挚家传承和环宇盈活更适合传承

30年以上，我的看法更明确。

这时候不只是比收益。

更是比公司。

复利不是直线。

它越往后，差距越夸张。

同样本金1。

40年时，2%复利终值约2。

4%复利约5。

6%复利约10。

时间一长，差距就不是一点点。

30年以上，2年缴我更看宏利宏挚家传承。

第100年预期总收益157,987,412美元。

IRR为6.50%。

这个数字当然很远。

不能当成短期承诺来看。

但它说明了一件事。

这类产品真正的爆发期，在很后面。

它适合做传承。

不适合拿来解决眼前周转。

5年缴我更看友邦环宇盈活。

第100年预期总收益144,246,181美元。

IRR为6.500%。

友邦的优势，不是某一年特别冒尖。

而是长期稳定性更让人放心。

做传承，我会更看这种特质。

2025年，保险金信托也明显升温。

相关司法解释进一步明确了保险金信托的资产隔离效力。

全年新设保险金信托规模突破800亿。

这背后不是噱头。

是高净值家庭开始认真处理传承安排。

如果你的目标是留给下一代。

30年以上才是主战场。

短期收益高一点，意义没那么大。

长期兑现稳不稳，才更关键。

写在最后：分红实现率这张表，别忽略

港险储蓄险的长期收益，核心离不开分红。

分红是非保证的。

这一点必须讲清楚。

计划书里的预期收益，不等于一定拿到。

保司过去的分红实现率，就很值得看。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率里：

周大福100%。

立桥100%。

忠意100%。

万通98%。

宏利96%。

安盛95%。

友邦93%。

永明91%。

富卫91%。

国寿（海外）90%。

安达84%。

保诚73%。

这张表，我会放在很重要的位置。

不是说实现率高，未来就一定高。

但它能反映保司过往兑现的稳定性。

长期持有，尤其是30年以上。

这个变量会被时间放大。

这里我再把判断收一下。

10—20年。

看现金价值和回本速度。

2年缴更看安盛盛利II。

5年缴更看宏利宏挚传承。

20—30年。

看收益爬坡能力。

2年缴更看宏利宏挚家传承。

5年缴更看富卫盈聚天下II。

30年以上。

看长期分红兑现和保司稳定性。

2年缴更看宏利宏挚家传承。

5年缴更看友邦环宇盈活。

真正的问题，从来不是哪款港险收益最高。

而是你打算交几年。

这笔钱准备放多久。

你更在意流动性，还是长期收益。

这三个答案一变。

产品排名就会变。

港险不是固定答案。

它是一个结合周期来判断的配置问题。

短期要用的钱，别碰长期锁定太深的方案。

20多年后养老的钱，要看爬坡。

留给下一代的钱，要看公司和分红兑现。

这就是我这次横评后，最想提醒你的地方。

大贺说点心里话

如果你已经有大概预算，别急着问哪款最好。先把钱的用途、缴费节奏和持有周期说清楚，方案才不会跑偏。港险里面的信息差不少，买之前多对一轮，往往能少走很多弯路。