国寿「万里优悠」保证派息4%写进合同，为什么我说35岁+不买就是坑自己？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过200多位临退休客户。

今天聊一个让我特别有感触的话题——养老这事儿，最怕的就是不确定。

2025年延迟退休政策正式落地了。从今年1月1日起，男职工退休年龄要用15年时间从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

你有没有算过退休后每月要花多少？

我见过太多临退休才着急的客户。他们最常问我的一句话是："大贺，我现在月薪3万，退休后养老金可能只有1万出头，这日子怎么过？"

目前中国养老金替代率只有**40%**左右。退休后收入直接腰斩，这是摆在每个35岁+人群面前的现实问题。

今天要聊的这款产品——国寿（海外）「万里优悠」，是2026年开门红的重磅之作。保证派息4%白纸黑字写进合同，连续派发26年。

在安联刚发布的《2025年全球养老金报告》里，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。养老金涨幅连年收窄，2025年调整比例只有2%。

这种大背景下，一份能锁定确定性收入的产品，到底值不值得配置？我们用数据说话。

美式分红 vs 英式分红：你真的选对了吗

很多人一提港险储蓄险，就只知道比IRR。

"这款7%！那款6.5%！"

但你有没有想过，那些漂亮的数字，有多少是"保证"的，有多少是"预期"的？

这就涉及到一个核心问题：美式分红和英式分红，根本是两种不同的游戏规则。

先说英式分红。

英式分红的特点是"复利滚存"，红利不派发，而是留在保单里继续投资。好处是长期收益潜力高，30年后IRR可能冲到6%甚至更高。

但问题是什么？你拿不到现金。

所有收益都是纸面数字，要等退保或身故才能兑现。中间想用钱？对不起，只能部分退保，还可能影响后续收益。

再说美式分红。

美式分红的核心逻辑是"边投资边派息"。每年会把一部分收益以现金形式派发给你，剩余部分继续增值。

「万里优悠」就是典型的美式分红产品。它提供三个收益账户：

• 保证现金价值：写进合同，铁板钉钉
• 周年红利：每年派发，落袋为安
• 终期红利：长期增值，锦上添花

这款产品最让我眼前一亮的是什么？

"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的"稳拿项"。不是预期，不是假设，是白纸黑字的承诺。

我经常跟客户说，养老规划和投资理财是两回事。

投资可以追求高收益，因为你还年轻，亏了有时间补回来。但养老金不一样。

55岁开始领钱，领到80岁，这笔钱是用来吃饭、看病、维持生活品质的。它不能出错。

「万里优悠」的核心设计理念，恰恰就是"短期确定性+长期增长性"的完美结合。

前30年，保证派息给你稳定的现金流；30年后，周年红利接力，终期红利继续增值。

确定性就是安全感。这是我服务200多位临退休客户后，最深刻的体会。

三大美式分红产品硬核PK

说了这么多，你可能会问：美式分红产品不止国寿一家，友邦、宏利也有类似产品，凭什么选「万里优悠」？

好，我们直接上对比表，用数据说话。

这张表信息量很大，我帮你划重点。

第一，看回本期。

同样投入10万美金：

• 国寿「万里优悠」：保证回本期25年，总回本期8年
• 友邦：保证回本期19年，总回本期10年
• 宏利：保证回本期15年，总回本期9年

乍一看，宏利保证回本期最短，好像更优？别急，继续往下看。

第二，看长期保证IRR。

这才是美式分红产品的核心竞争力。

第30年及以后，国寿的保证IRR持续领先，中长期确定性最强。

为什么？因为国寿把更多资源放在了"保证部分"，而不是画一个漂亮的"预期饼"。

第三，看预期IRR。

短中长期预期IRR，国寿全面领先。这说明什么？不仅保证部分给力，非保证部分的增长潜力也不输竞品。

我见过太多客户，买保险时被"预期收益"吸引，结果10年后发现实现率只有60%、70%。

「万里优悠」的逻辑不一样：先把保证部分做扎实，再在此基础上追求增长。

这是一款定位极其清晰的产品。

它不适合追求资产短期暴增的投资者。如果你想5年翻倍、10年翻3倍，那确实不是这款产品的赛道。

但如果你是35岁+，开始认真思考退休后的生活质量；如果你厌恶波动，只相信每年按时到账的真金白银——那「万里优悠」就是为你设计的。

保证派息4%：市场稀缺的刚性承诺

接下来，我要重点讲讲这款产品最核心的差异化——保证派息4%，写进合同。

这在市场上是什么概念？

目前港险储蓄险市场，大部分产品的"保证"都很弱。保证现金价值可能只占总收益的20%-30%，剩下的全靠"预期"。

但「万里优悠」不一样。预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末开始派发，一直派到第30年末。

刚性兑现26年。无论市场如何波动，这笔钱都会准时到账。

我用一个具体案例帮你算清楚：

假设你现在40岁，投入100万美金，选择5年预缴（预缴利率3.5%）。

• 基本金额：100万美元
• 预缴总保费：约97.1万美元

第5年至第30年（45岁-70岁）：

• 每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 26年累计保证领取：100.9万美元（超过本金）

第30年时：

• 累计领取：100.9万美元
• 保单剩余价值：145万美元
• 总领取+剩余现价=本金的2.5倍

你看明白了吗？

26年时间，光保证派发的现金就已经超过本金。同时，保单账户里还有145万美元继续增值。

这就是"确定性"的力量。

从第31年起呢？

周年红利接力，继续每年派发38,800美元，直至终身。

长期来看：

• 23年：本金翻2倍
• 47年：翻5倍
• 60年：翻10倍
• 100年：翻130倍
• 长期回报IRR：6.23%

你可能会说，100年太久了，我活不到那时候。

没错，但这恰恰说明了这款产品的传承价值——你的钱不会因为你的离开而停止增长。

「央企实力背书+保证派息4%」，我称之为"低风险偏好者的终极答案"。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。提前锁定，心里踏实。

背后的底气：央企实力+全球投资布局

说到这儿，你可能会问：国寿凭什么能给出这样的承诺？

这就要说说国寿（海外）的背景了。

首先，看股东结构。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。中国人寿集团的股东是谁？财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

这是国家队中的国家队。

其次，看信用评级。

• 穆迪评级：A1
• 标普评级：A
• 偿付充足率：208%

这些数字意味着这家公司有足够的能力履行所有保单承诺。

第三，看投资实力。

国寿（海外）的投资规模达到4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

更重要的是，他们依托的都是全球顶尖的投资机构：

贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡树资本……随便拿出一个，都是全球资管行业的顶流。

第四，看投资策略。

国寿（海外）的投资风格非常稳健——90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

用他们自己的话说："不求暴利，只求稳赢。"

这种投资理念，恰恰适配当下多变的市场环境。你买的不只是一份保单，而是央企实力的背书。

分红实现率：谁的承诺更靠谱

光有实力还不够，关键要看历史表现。

保险公司说得再好听，分红实现率才是检验真功夫的标准。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司当初承诺的"预期收益"，实际兑现了多少。100%意味着完全兑现，低于100%意味着打折。

国寿（海外）的表现如何？

2024年度数据：

• 终期红利实现率：100%（平均值、最高值、高于70%占比全是100%）
• 周年红利实现率：平均82%，最高109%，**97%**的保单高于70%

历史数据更亮眼：

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

这意味着国寿（海外）不是那种"画饼充饥"的公司。他们说的预期收益，是真的能兑现的。

国寿（海外）是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三，市场份额7.9%，仅次于友邦和保诚。

分红实现率表现堪称"教科书级"。这就是我为什么敢推荐这款产品的底气——不只是产品设计好，更重要的是公司靠谱。

传承功能对比：类信托服务谁更强

很多人买储蓄险，只关注收益，忽略了传承功能。

但对于高净值家庭来说，传承才是核心需求。

「万里优悠」在这方面下了很大功夫，提供了一系列类信托功能：

1. 保单分拆

一张保单可以拆成多张，分给不同的受益人。比如你有两个孩子，可以把保单一分为二，每人一份。公平、透明、没有争议。

2. 无限次转换受保人

受保人可以无限次更换。你今年40岁，受保人是自己；60岁时可以换成孩子；80岁时可以换成孙子。

保单跟着家族走，财富代代传。

3. 后备机制

可以提前指定后备受保人和后备保单持有人。万一发生意外，保单不会中断，自动过渡到后备人选。

4. 身故赔偿自选赔付方式

可以选择一次性赔付，也可以选择分期赔付。分期赔付可以避免受益人一次性拿到大笔钱后挥霍，实现财富的有序传递。

这些功能加在一起，实现的是什么？

财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

还记得前面说的数据吗？100年时，本金增长至130倍。这不是给你自己准备的，是给你的孩子、孙子、曾孙准备的。

优悠相伴，传承无忧。

开门红福利：现在入手最划算

最后说说优惠。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，国寿（海外）这次诚意十足。

核心福利：5年预缴享3.5%保证优惠利率

这个利率意味着什么？我用数字说话：

假设你选择5万美金×5年缴费：

• 普通模式：年总保费25万美元
• 预缴模式：实际保费23.3万美元
• 直接省下16,346美元（约11万人民币）

相当于首期保费打了个7折。更少的投入，获得相同的保障和收益。

但要注意：先到先得，额满即止。

开门红产品的特点就是限时限量。一旦额度用完，就要等下一年了。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

如果你是35岁+，开始认真思考退休规划；如果你厌恶波动，只相信写进合同的承诺；如果你想为家族财富找一个长期、稳定、可传承的载体——

「万里优悠」值得你认真考虑。

大贺说点心里话

养老规划这件事，越早开始越主动。我见过太多50岁才着急的客户，可选择的空间已经很小了。

如果你想知道怎么用最少的钱锁定最确定的退休收入，我整理了一份内部资料，包括最新优惠政策和定制方案。