安盛盛利II对比永明星河尊享II：一个进攻，一个稳健

你好，我是大贺。

今天聊两款很多人纠结的港险产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

说实话，这两款我都反复研究过。

它们不是同一种性格。

盛利II更像进攻型选手。后劲强。弹性大。适合追求长期增值和提领效率的人。

星河尊享II更像防守型选手。保证部分扎实。结构稳。适合把钱当家庭底仓的人。

据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选得最多的三款港险产品。

环宇盈活更像港险小白的入门首选。

但盛利II和星河尊享II，才是真正让人难选的两款。

一个攻。一个守。

这篇我不讲虚的。直接上数据。

截至2026年5月10日，港险市场的环境也变了。2025年上半年，内地访客赴港投保新造保费达到628亿港元。储蓄寿险占比超过六成。

很多人不是没需求。

是已经锁定了产品。卡在二选一。

那我们就按四个维度看。

回本。保底。长跑。提领。

买港险不是选美。是选能陪你走几十年的伙伴。

第一回合：回本速度，星河尊享II更让人踏实

买储蓄险，很多人最先问一个问题。

几年回本？

这个问题很现实。

尤其是大额保费。几十万美金放进去。前几年现金价值薄不薄。心里会不会慌。都很重要。

从预期回本看，两款都不差。

永明万年青星河尊享II，预期回本通常在第6-7年。

安盛盛利II，预期大概在第6年左右达到本金。

只看预期，盛利II甚至更快一点。

但我不会只看预期。

我会看保证回本。

这才是产品底线。

2年交模式下，盛利II保证回本18年，预期回本5年。星河尊享II保证回本13年，预期回本6年。

5年交模式下，盛利II保证回本25年，预期回本7年。星河尊享II保证回本还是13年，预期回本也是7年。

这个差距就很明显了。

尤其是5年交。

盛利II保证回本要25年。星河尊享II是13年。中间差了12年。

这一回合，我站星河尊享II。

不是说盛利II不好。

而是保证回本太慢，确实是它的短板。

如果你是保守型客户。或者这笔钱将来可能有不确定用途。比如孩子教育。家庭备用。父母养老。

我不建议只盯盛利II的预期回本。

预期回本好看。保证回本才是兜底。

星河尊享II的13年保证回本，在整个港险市场都属于非常能打的水平。

它给人的感觉更稳。

这个稳，不是销售话术。

是写在保证现金价值里的底线。

第二回合：保证收益，1%对0.23%，星河尊享II优势很硬

分红险最怕什么？

最怕演示很漂亮。实际走下来不如预期。

2025年7月之后，港险分红演示利率上限也有调整。非港元产品从7%下调到6.5%。

这件事很关键。

它提醒我们一件事。

不能只看演示收益。

要看保证收益。也要看红利结构。

星河尊享II的长线保证收益率达到1%。

这个数字在同类型产品里很少见。

说得直接一点。

它的安全垫更厚。

盛利II的保证收益率约0.23%。

这个差距，不是小差距。

我对盛利II最大的保留，就在这里。

它的长期预期可以很猛。但保证部分偏低。

如果你买港险最看重“确定性”，那盛利II不是我的优先推荐。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50个保单年度的复归红利占比是22.76%。

盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比高，通常意味着一部分非保证红利会更早锁进保单价值。结构上更平滑。也更利于长期稳定。

这一回合，我还是站星河尊享II。

它的产品定位很清楚。

不追求最刺激。追求更稳的底盘。

孩子学费。家庭长线底仓。资产传承的压舱石。

这些场景里，我会更偏向星河尊享II。

不过也要说一句公道话。

安盛不是小公司。

它作为全球保险巨头，优势在全球资产配置能力。盛利II更追求弹性收益。过去几十年的分红实现率记录也很抗打。

买安盛，买的是它的兑现力。

但兑现力不是保证。

这点要分清。

第三回合：长期IRR，盛利II的后劲确实更强

前两回合，星河尊享II赢在稳。

但到了长跑阶段，盛利II开始反攻。

两款产品的长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

这也是现在很多人看港险储蓄险时最关心的数字。

但重点不是谁能到6.5%。

重点是谁更早到。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

5年交这里，差了20年。

有些材料会说提前二十多年。口径不同。但意思很清楚。

盛利II冲到高位的速度更快。

这一回合，我站盛利II。

它的杀手锏就是后劲。

如果你这笔钱本来就是超长期资金。30年。40年。甚至做传承。

盛利II的价值爆发力更明显。

同样持有年限下，它更早把预期总回报推到高位。

这对后续提领很重要。

账户底子更厚。后面才有资格更从容地领。

不过你要注意。

这里说的是预期IRR。

不是保证IRR。

别被销售话术带偏。

我不会拿6.5%当确定收益去做家庭现金流规划。

我会把它当成一个演示上限下的比较工具。

用来比较产品性格。可以。

用来承诺未来收益。不行。

第四回合：567提领，盛利II更像提款型选手

很多人买储蓄险，不只是想放着。

还想未来每年领钱。

那就要看提领能力。

这比静态IRR更接近真实使用。

这里用一个常见模型。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

从第6年开始，每年固定提取2.1万美元。

也就是每年提取总保费的7%。

这个模型很狠。

刚交完保费就开始领。

对保单回血能力要求很高。

账户能不能撑住。能不能边领边长。差距会被放大。

看第30年。

盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II约44.6万美元。

盛利II多了大约7万美元。

同一张表里，盛利II和宏挚传承在第30年的账户余额，也相差接近20万美元。

这一回合，我明显站盛利II。

它在早期提领里，韧性更强。

领得多。还剩得多。

这背后是它的资产配置逻辑。

盛利II底层资产更偏权益类。

换句话说，它更愿意用进攻换增长。

如果你追求极致现金流。想把保单当成长期提款工具。盛利II的逻辑更顺。

尤其是第6年就开始拿钱的人。

盛利II更适合。

但这不是说星河尊享II差。

星河尊享II在剩余价值上略逊于安盛。波动性更小。安全感更强。

如果你不打算一开始就大额提领。只是想稳稳放着。它反而更适合。

这笔账我帮你算清楚。

盛利II赢在提领效率。

星河尊享II赢在底盘稳定。

写在最后：我会这样选，不绕弯

这两款产品都很强。

但我不会说“都不错，看你情况”。

这种话没有意义。

我直接给判断。

如果你追求极致高收益。希望第6年开始就能拿大钱。还希望账户继续滚存。

我会优先选安盛盛利II。

它是典型的增值提领利器。尤其适合长期资金。也适合愿意接受一定波动的人。

如果你追求绝对稳健。资金是孩子学费。家庭底仓。或者你不想承受太多演示波动。

我会优先选永明万年青星河尊享II。

它的保证回本更好。保证收益更扎实。复归红利占比也更高。

说得再直白一点。

想要进攻。选盛利II。

害怕波动。选星河尊享II。

要提领效率。选盛利II。

要家庭压舱石。选星河尊享II。

这两家保司都是香港市场里的头部选手。品牌。分红记录。公司实力。都没什么可挑的。

真正要分清的，是你的钱属于哪一类。

短期要用的钱，别碰这类长期储蓄险。

不确定什么时候要动的钱，也别硬上。

长期不动的钱。想做教育金。养老金。传承金。才适合认真比较这两款。

我个人会这么排。

保守家庭，我推星河尊享II。

高净值、现金流目标明确、能接受波动的人，我推盛利II。

别被一个收益数字带走。

港险最重要的不是“看起来最高”。

而是产品性格，和你的钱能不能匹配。

大贺说点心里话

港险产品本身要选对。怎么买也要算清楚。如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，可以把方案发我，我帮你看一下现金流和信息差。