友邦环宇盈活：被高净值圈疯抢的"六边形战士"，有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，管理客户资产超5亿。

最近胡润刚发布了《2025中国高净值人群金融投资白皮书》，有个数据让我很感慨。56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以**28%**的占比稳居第一。

聪明人都在做什么？答案很明显——不要把鸡蛋放一个篮子。

而就在这个节骨眼上，友邦推出了新品**「环宇盈活」**。我研究了一周，今天给你一个结论先行的深度拆解。

结论：近乎完美的均衡型产品，唯一短板是早期提领

先说结论，省得你往下翻。

对比完近期各大港险保司的新品后，我认为环宇盈活最大的优势是各方面表现都很均衡，没有大的短板。灵活的保单功能、强大的公司实力、不俗的收益表现、稳健的投资和分红——这四个维度它都能打。唯一的弱点在于前期不太适合提领。但如果你不是特别在意这一点，其它部分可以用"近乎完美"来形容。

这款产品足以满足大部分用户的需求，尤其是那些看重长期资产配置、有财富传承规划的家庭。接下来，我逐一展开论证。

论据一：收益领先市场，第30年封顶6.5%

先看收益，这是大家最关心的。

5年交保单，预期第7年回本，第18年保证回本。第10年的静态收益能做到3.51%，第20年为5.69%。

在目前5年交的产品里，这个成绩能排到第一梯队。

但真正让我眼前一亮的是第30年——预期收益直接达到封顶6.5%。

要知道，市场上其他大部分产品，要到保单第40年之后才能达到这个水平。环宇盈活提前10年就封顶了，第30年可以说来到了它的统治区。

这个收益不仅比友邦自家的盈御3强了不少，也基本领先整个市场。

资产配置决定**90%**的收益。对于追求长期稳健增值的高净值家庭来说，这个收益曲线非常有吸引力。

论据二：功能最丰富，多项市场首创

强大的产品功能一直是友邦的拿手好戏。

说实话，如果你把港险当成一个20年复利4-6个点、保本且可以投资全球的基金来看，功能实不实用，远比抠计划书上的数字更重要。

这款产品可以说是目前港险产品中功能最丰富的，有几个亮点必须单独说：

第一，升级版保单分拆功能。

市场上大部分产品从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。而环宇盈活从保单第1年就能拆分，最夸张的是每天可以分拆1次。

这个功能非常灵活，不管是做财富传承，还是用一份保单做不同用途的规划，都非常方便。

第二，灵活提取选项。

可以把每年提取的收益直接给到指定的收款人。我用大白话解释一下：保司变成了你的财富小管家，你告诉他打钱给谁，他就直接把钱打到对方银行卡上，不会给你自己留下任何痕迹和转账记录。

收款人范围非常宽松，除了直系亲属，还包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹、同居伴侣，甚至慈善机构。收款对象和次数可以无限次更改。

对一部分家庭和情感关系比较复杂的朋友来说，这个功能很实用。

第三，首创的受益人灵活选项。

身故金可以通过6种方式给到受益人，包括全部支付、定额定期支付、递增支付等。更人性化的是，假如受益人不幸患上重大疾病且达到指定年龄，可以提前把钱拿走，方便治疗。

第四，首创的未来守护选项。

允许保单暂托人分拆保单，确保在持有人身故、第二持有人未成年的情况下，保单能被妥善管理和传承。

这些功能设计，完美契合了高净值人群对长期财富规划、资产安全隔离、财富传承的核心需求。

论据三：友邦分红稳健，投资策略差异化

选港险，不能只看产品，更要看公司。

友邦不管是股东背景、品牌认知度、投资策略还是过往的分红表现，都非常强势。

先看股东阵容

友邦的股东包括贝莱德集团、美国资本公司、摩根大通集团、纽约梅隆银行等，清一色是资管总额超万亿美元级别的机构。这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

再看投资策略

2024年友邦总投资资产达2553亿美元。固收类资产占比69%，其中国家级别债券占比接近6成；权益类资产占比约24%。

更有意思的是投资地区。友邦跟很多公司非常不一样——大多数港险公司都是重仓美国。但友邦是重仓亚洲。

政府债券方面，中国内地的债券高达45%，泰国占比18%，美国仅占比11%，位列第三。

很多朋友可能不知道，过去两年由于内地持续降息，债券在资本市场的表现非常不错。友邦这个差异化的投资策略，反而让它在近年跑赢了不少同行。

最后看分红实现率

这才是真金白银的检验。

友邦今年公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值为93.1%。

长期数据也比较亮眼：10年+以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。

可以说分红实现率向下波动小，上限非常高。不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司，位列第一梯队。

这是有钱人的选择——跟着趋势走，选大平台、选稳健的。

唯一短板：早期提领不占优

说完优点，必须说说这款产品的短板。

环宇盈活的复归红利占比偏低：保单第10年复归红利占保单总收益约9.5%，第20年为6.23%，第30年仅3.8%。

这个占比虽然比盈御3略高一点。但和已经下架的活享比，缩水了近2/3。

我们之前反复强调过，复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

对比环宇盈活和市面上几个其它热门产品，不难发现在同样566的提领方式下，环宇盈活越到后期，劣势越大。

另外，这款产品的提取逻辑也比较特殊：先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才开始动保证收益部分。这和大部分产品优先提取复归红利的逻辑不太一样。

所以我的建议是：最好有专业的顾问给你分析保单的结构，再决定什么时候提、按照什么比例提，不能盲目只看提领密码。

如果你的规划是长期持有、传承为主，这个短板影响不大。但如果你打算早期就开始提领，需要慎重考虑。

附：产品基本信息速览

最后附上基本信息，方便你快速查阅：

• 缴费年限：一次性缴费或5年缴
• 缴费货币：美元、港元、澳门币（投保2年后可转换至9种货币）
• 投保年龄：一次性15日至80岁，5年缴15日至75岁
• 保障年期：终身
• 最低保费：一次性美元7,500起，5年缴年缴美元2,000起

保单结构为保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户，典型的英式分红产品。

9种货币转换功能，契合全球资产配置的需求。2025年香港成为富豪净流入最多地区之一，管理资产总值达35万亿港元——聪明人都在往这边走。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。但怎么买、怎么省钱，其实还有更重要的信息差没说。