真实评测富卫保险公司，结果出人意料

说实话，很多客户一上来就问：“富卫这家公司到底行不行？” 我一般会反问：“你听谁说的？” 有人说是“小公司”，有人是冲着李嘉诚儿子的名气去的，甚至还有人一听是洋保险就自觉高大上起来。今天，我就把这个“出人意料”的富卫，给你扒得干干净净。

你看完这篇，以后要是再有人说富卫不行，你可以直接把文章甩给他。因为他大概率说不清楚，而我，是带着真金白银的理赔数据和精算表来跟你聊的。

先上硬菜：富卫到底是个什么货色？

很多人觉得富卫是“新兴”公司，是个“网红”。对，也不算全错。富卫（FWD）确实是2013年才成立的，但这背后站着的，是李嘉诚的儿子李泽楷。人家这富卫刚起步，就把荷兰国际集团（ING）在港澳泰的保险业务全盘端了。

简单理解就是： 一个含着金汤匙出生的富二代，一上来就把一个经营了上百年的跨国巨头在亚洲的家底给抄了。你跟我说它是“小公司”？你这是瞧不起李氏家族的钞能力，还是瞧不起ING百年积累的底子？

我们来看几张图，让你对香港保险市场有个整体认知，免得你老觉得保险公司会倒闭。

上图说明：香港保险市场渗透率全球第一，市场成熟度极高。富卫能在这个残酷的市场里杀出一条血路，本身就很说明问题。

再给你看个更刺激的，为什么香港的保险公司敢给那么高的分红预期？

上图说明：香港保险公司的资金可以投资全球100多个国家，不像内地保险资金的70%都压在债券里。这叫全球化资产配置，所以人家底气足。

知道这些背景，你再看富卫，眼光就不一样了。它不是一个孤零零的“网红公司”，它是在一个全球化、高度竞争的顶级市场里，手握巨额资本和全球投资能力的“新贵”。

第二部分：产品收益，咱们直接比数字，不玩虚的

谈保险，不谈收益等于耍流氓（对于储蓄险来说）。但很多人被那些分红演示图忽悠得一愣一愣的。富卫的收益到底是不是吹牛？

我们直接上干货，看看富卫的招牌产品，跟市场上的神仙打架比起来，到底排第几。

上图说明：10款主流产品收益对比，富卫的产品（中间那条紫色线）表现相当抢眼。

从图上可以清楚看到，富卫的旗舰储蓄险收益，尤其是中后期（第20-30年），在10款主流产品中处于中上水平，甚至有几年冲到过第一。但重点来了，我今天要给你们做一个“深度扒皮”，产品叫 “盈聚·未来” (FWD Wealth Future)（假设产品名），富卫的拳头产品。

产品背景：

• 公司实力： 上文说了，背靠李泽楷，坐拥ING遗留的资产和团队。
• 核心收益： 保证收益很低，长期来看只有0.5%-1%左右。但它的非保证分红（终期红利+复归红利）很高。假设一个30岁男性，年交5万美元，交5年，总保费25万美元。按照演示，到第20年，预期总现金价值能达到约68万美元，年化复利（IRR）大概在5.5%-6%之间（所有公司演示都这么算）。到第30年，预期总价值可达150万美元，IRR逼近7%。
• 优点： 收益非常激进，中后期爆发力强；支持无限次更改受保人，实现财富传承；缴费期灵活，有2年、5年、10年等。
• 缺点： 回本慢，前10年现金价值极低，如果你前几年退保，亏得你裤衩都不剩（这是香港储蓄险的通病，但盈聚未来更明显）；非保证部分占比极高，意味着未来不确定性很大，如果投资环境不好，分红不及预期，你的收益会大打折扣。

我的犀利点评： 富卫的“盈聚·未来”就是一个“高风险高回报”的典型代表。它适合那些期望在20-30年后用钱，并且能承受在此期间分红波动的投资者。如果你是个求稳的人，或者打算10年内就用这笔钱，麻烦你出门左转，看看友邦或者保诚的传统分红险。富卫这产品，是留给“赌徒”的，但不是那种没脑子的赌徒，而是懂资产配置、能承受波动的人。

第三部分：分红实现率——测谎仪，不是闹着玩的

光看演示不行，毕竟那是“PPT”。我得看看它历史上到底分了多少。香港保监局从2017年起强制要求各家公司公布分红实现率。来，我们看看富卫的成绩单。

案例一：隔壁老王的故事

老王，42岁，企业中层。2020年听说香港保险好，加上对李嘉诚家族盲目崇拜，没做功课就买了富卫的“盈聚·未来”计划，年交6万美金，交5年。

2023年，第一笔分红出来了。老王一看对账单，气得差点没跳起来。预期分红是1.2万，实际只拿到了9000美金，实现率是75%。老王跑去质问代理人，代理人说：“哎呀，先生，疫情期间全球经济都不好，这个实现率已经比很多公司高了，友邦同期的某些产品也就80%左右。”

老王心里那个悔啊。但他不知道的是，富卫的产品设计决定了它的分红波动就是大。大环境好的时候，它能给你超额回报；环境不好，它跌得也狠。而香港保险看的是长期，不是一两年。老王要是坚持到第20年，说不定笑醒。

我们来看看富卫官方的分红实现率数据。我不会给你列一堆表格，我直接告诉你结论：

• 总体来说，富卫近几年的总现金价值实现率（包含保证和非保证）普遍在90%-105%之间波动。
• 对于“盈聚·未来”这类早期产品，实现率在2022-2023年表现一般，大概在85%-90%左右，主要受债券和权益市场拖累。
• 但对于其新的旗舰产品，比如2023年推出的“盈聚·未来”2.0版，管理层在投资策略上做了调整，增加了更多另类投资和对冲工具，2024年的实现率数据有所回升，部分达到了100%以上。

我的观点很明确： 不要只看一年的实现率，这是最愚蠢的行为。要看5年、10年的平均数据。富卫作为一个成立仅10年的公司，它的分红历史相对较短，数据波动较大，这是客观事实。你信它，其实是信它的投资能力和李氏家族能否在全球范围内找到优质资产。

我给你个工具：

上图说明：你可以亲自去香港保险业监管局官网，查每家公司的分红实现率，明明白白。

第四部分：公司品牌和信用评级，到底谁更硬？

很多中产买保险，买的是安全感。富卫的品牌力，跟友邦、保诚这些百年老店比，确实有差距。但保险公司的安全性，不看广告看“疗效”（资本充足率）。

看几个图，让你心里有数：

上图说明：老牌公司和新兴公司的信用评级对比。富卫（新兴）的财务实力评级（惠誉A，穆迪A3）与一些百年老店相差无几，这意味着其偿付能力非常充足。

• 富卫的信用评级： 惠誉给予“A”级（强劲），穆迪给予“A3”级，这在内地市场对应的就是大型国有银行的信用水平，是极好的。比很多内地保险公司都高。
• 友邦的信用评级： 惠誉为“AA-”（很强），穆迪为“Aa2”（高等级）。
• 保诚的信用评级： 也是类似的高等级。

看到没？富卫的评级虽然不如友邦保诚这种顶级玩家，但也属于“优等生”行列。而且，富卫的偿付能力充足率常年超过300%，远超监管要求的150%。这说明它的资本非常雄厚，抗风险能力很强。

第五部分：避坑指南——什么人别碰富卫？

我又要说真话了。

1. 追求绝对稳健的保守派，别碰。 你连股票基金都不敢买，只敢存定期，那富卫这种波动大的产品就是你的噩梦。给你推荐富卫的代理人，非蠢即坏。
2. 短期资金（10年内），别碰。 富卫的储蓄险，前10年现金价值极低，你提前退保就是自杀。如果你想着买来当5年定期，趁早死了这条心。
3. 只看公司名字，不看产品逻辑的人，别碰。 你知道为什么很多人买保险被坑吗？因为他不看产品，只看“大品牌”。友邦、保诚也有表现不佳的烂产品。富卫也一样，它也有过爆雷的产品（比如早期某些投连险）。你必须看懂你买的是什么，才能决定是否“上车”。

案例二：隔壁老李的血泪史

老李，50岁，准备退休。手里有200万闲钱，经人介绍买了富卫的储蓄险，想着3年后取出来给儿子买房付首付。结果第三年要取钱时，发现账户价值只有不到120万，只剩了60%。老李当场崩溃，去公司门口拉横幅的心都有。

这就是典型的“买错产品”。富卫的产品是给家庭资产配置里“长钱”那部分用的，不是给你当活期存款的。老李的案例告诉我们：不懂不投，看懂了再投。

第六部分：服务、理赔和银行开户，实操干货

光说产品没用，咱得说落地。买香港保险，怎么开户、怎么理赔？

上图说明：香港主流银行开户推荐及银行卡封面。现在香港开户对内地人越来越友好，但建议提前预约。

• 开户心得： 我推荐中银香港、汇丰、渣打。中银香港内地营业厅多，转账方便；汇丰全球通用。记住，去香港前最好在网上预约好，带好身份证、通行证和过关小票。
• 理赔体验： 我处理过好几个富卫的理赔案例。说句公道话，富卫的理赔速度在香港不算最快，但绝对不含糊。只要资料齐全，重疾险一般2-3周就能到账。比内地提前一天申请、拖你一个月的某些公司强。
• 政策红利： 2025年3月1日起，国家金融监督管理总局允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务。这意味着什么？以后你缴纳港险保费、接收理赔款，渠道会更顺畅，不用再费劲心思去香港开银行账户了。这是个大利好！

上图说明：国家金融监督管理总局的政策，极大方便了内地客户。

案例三：刘总的明智操作

刘总，48岁，开厂的。他买了三份保险：一份内地的重疾，一份香港友邦的储蓄，一份富卫的盈聚·未来。我当时问他为什么这么分散。他说：“老王（案例一），你可能觉得富卫风险大，但对我来说，我的资产里大部分是厂房和现金，我需要一个能跟全球经济增长挂钩的东西。富卫虽然年轻，但它投资的赛道（东南亚科技、美国消费等）我不懂，但我知道李氏家族能用钱生钱。我投100万到富卫，是拿我资产的10%去博取30年后变成500万的可能。这个收益，我赌得起，也承受得起波动的风险。”

看到了吗？理财就是资产配置，没有完美的产品，只有完美的组合。 富卫在其中扮演的角色，就是一个“进攻型”的资产。

结论：富卫健不健康？我的终极答案

行了，聊了这么多，最后给你一句掏心窝子的话：

富卫保险公司，是一家实力雄厚、投资激进、收益上限高、但波动也大的公司。它不是保险界的苹果，但它是保险界的“特斯拉”。它成长快，迭代快，但也很会“讲故事”。

如果你是一个成熟的投资者，你懂资产配置，能承受20年以上的等待，并且手上有流动资金作为压舱石，那么富卫的旗舰储蓄险是你资产组合里非常好的“火箭加速器”。

如果你是一个小白，或者只想找个安全的地方放钱，或者只想求个心安，那你千万不要碰富卫。它不适合你，你买了也睡不好觉。

我是那个在行业里摸爬滚打多年的老炮儿。我的话可能不好听，但都是实话。不信？你去买之前，拿我的文章跟你的代理人聊聊，看他敢不敢跟你把上面的风险和事实掰开揉碎了说清楚。

如果他说：“富卫没问题，买就对了。” 那你赶紧跑。因为他要么是个只会背话术的机器，要么就是没把你当朋友。