安盛盛利Ⅱ2年交：6.5%预期IRR很亮眼，但别忽略18年保证回本

你好，我是大贺。

最近很多朋友问我安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品确实火。

一边是银行利率继续往下走。到2025年10月，国有大行1年期定存大概0.95%。3年期大概1.25%。5年期也只有1.30%。

另一边，盛利Ⅱ打出来的是第28年预期IRR到6.5%。

这个差距很大。

但我不建议你只盯着6.5%看。

港险储蓄险不是银行存款。它有预期收益。也有保证收益。还有分红实现率。看错一个点，判断就会偏。

不吹不黑，数据说话。

今天我按收益、提领、货币、功能、保司、短板这几个维度，把这款产品认真拆一遍。

安盛盛利Ⅱ回归，卖点确实够猛

安盛这次把盛利Ⅱ重新推回市场。

主打的是两个东西。

一个是12%预缴利息。

一个是258提领。

这两个组合放在2026年的短缴储蓄险市场里，确实很有冲击力。说它是短缴储蓄险里的顶流，不算夸张。

但我会先看基础盘。

以资料里的例子看，投保规则是2.5万美元×2年。预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要到第28年。

再往后看。

第40年预期IRR是6.50%。身故赔偿是613,026美元。占总保费比例是1226%。

这个身故杠杆很夸张。

不过你要记住。这里说的是预期。不是保证。

我对这款产品的第一印象是。

收益演示很强。现金流设计也很强。但它不是低波动、低门槛、短期资金都能放的产品。

这句话先放在前面。

28年到6.5%，收益确实在第一梯队

盛利Ⅱ最强的地方，还是收益曲线。

2年交版本，第28年能达到**6.5%**的封顶预期IRR。

分年份看更直观。

第10年预期IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

这个节奏，在同类2年交产品里很靠前。

横向对比也能看出来。

盛利Ⅱ预期回本保单年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，都是6年。

再看目标IRR达成时间。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承则无法达到6.0%及以上的目标IRR。

我的判断很明确。

如果只看预期收益，盛利Ⅱ在2年交储蓄险里就是第一梯队。

尤其在前30年，它的曲线很漂亮。比永明、万通、周大福等同类产品更有攻击性。

但这个地方要拆开看。

预期回本5年，是一个维度。保证回本多少年，是另一个维度。分红能不能兑现，又是第三个维度。

很多人容易把这三件事混在一起。

这会影响决策。

258提领很吸睛，但别把它理解成存款利息

盛利Ⅱ最容易让人心动的，是258提领。

规则也不复杂。

2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

提取之后，账户里剩余资金还能继续增值。

这就是它宣传里常说的“现金流+增值”双兼顾。

资料里的例子是这样。

每年交25万美元。交2年。总保费50万美元。

从第5年开始，每年提领40,000美元。这正好是总保费的8%。

演示数据也很抓眼球。

第10年累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。第30年累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。第50年累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。第100年累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

目前资料显示，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。

这点我认可。

如果你要做养老金、教育金，或者长期传承现金流，258模式确实好用。

每年固定拿一笔钱。保单里还留着现值。这个体验很接近“自制年金”。

不过我也要把话说重一点。

258不是银行派息。

它依赖保单表现。尤其依赖分红实现情况。港险分红是预期非保证。市场不好时，实际结果可能低于演示。

我不会把258当成确定现金流来卖给保守型客户。

能接受波动。愿意长期持有。它很香。只要绝对确定。不能接受任何偏差。就不合适。

9种货币和双重户口，适合有外币需求的人

盛利Ⅱ的货币功能也比较强。

它支持9种保单货币。

包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供的是8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这对有汇率顾虑的人，是有价值的。

更特别的是“双重货币户口”。

从第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

也就是说，一份保单里可以有主要货币户口。也可以有另一个环球货币账户。

两个账户之间，支持双向免费无限次调配资金。

我觉得这个功能不是噱头。

过去很多人买港险，纠结美元。怕人民币升值。也怕未来孩子在英国、加拿大、新加坡用钱。

盛利Ⅱ这套货币机制，至少给了你更多腾挪空间。

有全球资产配置需求的人，这个功能很实用。

但如果你全家资产、收入、支出都在人民币里。也没有海外教育、移民、跨境生意需求。那这个功能就没那么重要。

功能好，不代表每个人都用得上。

财富管家和传承功能，更偏高净值场景

盛利Ⅱ不是只做储蓄增值。

它在传承和资金管理上，也给了不少工具。

比如财富管家服务。

从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

它的行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

这个功能适合什么场景？

比如给父母定期打钱。给孩子教育金。给自己退休后发生活费。一次设好，后面自动派发。

再看传承守护选项。

保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。

这个设计挺关键。

很多家庭不是缺钱。是怕钱交接时出问题。尤其持有人失能、未成年子女继承、家人争议这些情况。

传承守护选项，就是提前把接管人和接管规则安排好。

还有两个点也值得看。

第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

分拆功能对二孩家庭、传承规划、未来不同资金用途，都比较有用。

盛利Ⅱ也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

我的看法是。

普通家庭只看收益就够了。高净值家庭才需要重点看这些功能。

企业主、跨境家庭、多人受益安排、家族传承需求，这些场景更匹配盛利Ⅱ。

如果只是拿一笔闲钱找收益。功能多未必等于更适合。

安盛的底子不错，但分红也不能神化

买储蓄险，保司实力很重要。

这不是一年两年的事情。往往是二三十年，甚至更长。

安盛1817年始创于法国。历史很久。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也比较硬。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级是AA。穆迪评级是Aa2。

分红兑现方面，资料里也有几组数据。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这组数据能说明什么？

说明安盛过去的兑现能力不错。管理能力也不错。这对储蓄险很重要。

但我不会说“有安盛就一定稳”。

分红险的非保证部分，本来就受投资市场、利率环境、资产配置、公司分红政策影响。

保司强，是加分项。不是保证书。

储蓄险我一直坚持一个原则。

安全第一。收益第二。现金流第三。

顺序不能反。

18年保证回本，是盛利Ⅱ最大的短板

现在讲短板。

我认为盛利Ⅱ最大的短板，不是收益低。

恰恰相反。它预期收益很高。

问题在于，它降低了保证价值权重。提高了终期红利权重。

这会带来一个结果。

保证回本期偏长。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保证回本需要18年。盛利Ⅱ 2年交至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2保证回本仅10年。万通富饶万家保证回本是13年。

这就很清楚了。

盛利Ⅱ的保证回本速度没有优势。

如果你看的是预期回本，它很快。如果你看的是保证回本，它不快。

这也是我最想提醒你的地方。

5年内可能要用的钱，不适合放。10年内资金不确定的人，也要谨慎。极度保守，只看保证收益的人，我不建议选盛利Ⅱ至尊版。

还有258提领。

它的前提是每年分红实现率100%。但港险分红为预期非保证。市场波动会影响结果。

这个条件不能忽略。

再说预缴优惠。

资料显示，优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

按今天2026年05月10日看，这个活动已经结束了。现在不能再按这个优惠去做决策。

当时规则是这样的。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率，90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率是6%，90天后是4%。

预缴保费会存入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费，会从预缴余额中自动扣除。

示例里，每年交20万美元，两年共40万美元。若预缴首年，可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**的保证收益。

这个优惠当时确实很猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

尤其年缴达不到20万美元门槛的人。为了拿12%去加杠杆、挪短钱、借钱投保，都不值得。

最后我给一个清晰判断。

适合盛利Ⅱ的人，主要是三类。

• 手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。
• 能长期持有15年以上。追求高预期收益。能接受分红波动。
• 需要第5年起拿高比例终身现金流。用来做养老金、教育金、传承安排。

不适合的人，也很明确。

• 5年内可能动用资金的人，别碰。
• 极度保守，只追求确定保证收益的人，不合适。
• 年缴达不到20万美元，却冲着12%优惠硬上的普通投资者，不建议。

盛利Ⅱ不是神药。也不是坑品。

它是一款很强，但很挑人的产品。

长期资金可以买。短期资金别碰。能接受预期收益波动的人，可以重点看。只看保证的人，换产品。

这就是我对安盛盛利Ⅱ（2年交）的判断。

大贺说点心里话

港险产品最怕跟风。收益表很漂亮，但真正决定你体验的，是资金周期、保费压力和分红兑现。你要是拿不准，可以先把方案拆开算一遍，别只看一张演示表。