永明星河尊享II和安盛盛利II：2年缴里我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊 永明「万年青·星河尊享II」 和 安盛「盛利II-至尊」。

这不是单看哪张表更漂亮。

我会从养老现金流的角度看。

问题很简单。

你预期能活到95岁。

保单能不能陪你到95岁？

2025年开始，延迟退休已经落地。男性逐步延到63岁。女性逐步延到55岁或58岁。人均预期寿命也到了79岁。

退休后的现金流窗口，被拉长了。

很多家庭做养老，不是缺一个高收益故事。

是缺一条稳定、不断的现金流。

养老不是算总数，是算月供。

这次13款2年缴产品看下来，我的判断很明确。

如果你更在意灵活用钱。更怕中途要取钱。更怕老了钱断单。我会优先看 永明「万年青·星河尊享II」。

如果你持有期比较清楚。更看重预期收益。也希望全周期表现均衡。我会看 安盛「盛利II-至尊」。

三轮提取测试之后，真正进入核心圈的，是安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II。

但最后让我更愿意拿出来讲的，是永明星河尊享II和安盛盛利II。

一个偏稳。

一个偏均衡。

两个方向都很清楚。

13款2年缴产品，表面都很能打

这次对比的范围不小。

一共是香港市场 10家保司、13款2年缴产品。

测试基准也统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

你会发现一个现象。

大家都很漂亮。

宏利宏挚传承，100年预期IRR到 6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益 5266万美金。复利IRR稳定在 6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在 6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都到 6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR 6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达 6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR 6.30%。预期总收益 4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益 5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR 6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在 6.50%。

看完这些数字，你很容易迷糊。

每家公司都有亮点。

每张表都能讲故事。

但养老规划不能只看100年总收益。

到老了最怕的是钱断单。

预期IRR再高，中途一取就塌。那就不适合做退休现金流。

第5年开始每年取5%，先看谁扛得住

我先做一个温和测试。

总保费 10万美元。

2年缴清。

从第5年开始，每年提取 5000美元。

也就是总保费的 5%。

这就是常说的“255”模式。

它不算狠。

更像家庭正常用钱。

孩子教育要用一点。

家里临时周转要用一点。

退休前做一点现金流补充。

这轮之后，表现较好的产品剩下10款。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这里我会重点看一个东西。

提取后，账户余额有没有继续长。

不是只看当年能不能取出来。

而是取完以后，保单是不是还活得健康。

这轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

提取后现金价值还能保持健康增长。

没有明显失血。

这点很重要。

复利要滚得动才叫复利。

如果一边取，一边把本金结构取坏了。

后面就很难看。

第10年开始每年取10%，养老味道就出来了

第二轮更像养老。

从第10年开始，每年提取 1万美元。

也就是总保费的 10%。

这个压力明显大了。

它模拟的是一个家庭开始持续领取退休金。

也像孩子教育金进入集中支出期。

这个测试，我很看重。

2025年延迟退休落地以后，很多人会重新算养老金。

不是看60岁那年账上多少钱。

而是看退休后20年、30年，每年还能不能领。

这轮结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这个结论对养老家庭很刺耳。

但必须讲。

做养老，断单是大问题。

你不能只看前面十几年舒服。

要看后面还能不能撑。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳健。

这说明它们的结构有韧性。

不是只在不提取的演示表里好看。

而是真的能持续输出。

刚缴完就开始取，永明星河尊享II优势很明显

第三轮是极限压测。

从第2年开始取。

也就是刚缴费完成，就每年提取 5000美元。

这个模式很激进。

我不建议普通家庭这么设计。

但它能看出产品底子。

你可以理解成。

保单还没完全长起来。

你就开始用它。

这时候谁还能撑住，谁的早期结构就更强。

能支撑“225”提取方式的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明星河尊享II表现最出色。

这个地方，我对永明的评价会比较高。

它不是靠后期一张大饼撑住。

而是前期就有比较强的抗压能力。

这对现金流不确定的家庭很关键。

比如未来可能换房。

可能提前给孩子留学。

可能父母养老临时要钱。

计划再漂亮，也会被现实打断。

永明星河尊享II的价值，就在这里。

它更适合“不确定的人生”。

三轮测试后，核心产品锁定为三款。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

还要看收益结构。

回本、保证、复归红利，才是胜负手

先看回本和预期IRR。

所有主流2年缴产品，预期回本时间集中在 5-6年。

这个差距不大。

别太纠结。

真正有差异的，是后面什么时候到 6.5%复利。

宏挚家传承最快，24年。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是 28年。

20年IRR里，安盛盛利II-至尊达到6.21%，是最高的。

所以只看预期收益，安盛确实很能打。

这不是营销话术。

数据摆在这里。

如果你持有期清楚，且更看重预期收益，安盛盛利II很有吸引力。

再看保证收益。

这才是我做养老规划时最在意的部分。

保证收益才是你老了的底牌。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是 13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II最高。

终身保证收益率 1%。

持有 60年及以上，保证IRR可达 1%。

这在市场里很少见。

我会把它看成永明的核心护城河。

预期收益可以讲故事。

保证收益更像合同底线。

老了以后，底线越厚，心里越稳。

最后看复归红利占比。

这个指标很多人会忽略。

但我很看重。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

占比越高，越早进入滚雪球状态。

中途提取时，抗压能力也更强。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是 21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是 20.19%。

富卫盈聚天下II是 20.12%。

这里要补一句。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这个指标对比。

从结构合理性看，我更认可永明星河尊享II。

它兼具 1%保证收益 和 接近20%的复归红利占比。

素材里给到的星河尊享II复归红利占比是 19.33%。

这个组合很少见。

我会把它定义成结构更稳的产品。

别被预期IRR忽悠了。

预期高，不代表适合养老。

能取。

能滚。

有底线。

这三个条件一起看，才靠谱。

写在最后：永明偏稳，安盛偏均衡

最后把选择讲清楚。

永明「万年青·星河尊享II」，我会给到现金流不确定的家庭。

它的特点很明确。

保证收益 1%。

复归红利占比接近 20%。

还能支持“225”这种极限提取。

这不是一款只适合摆着看的产品。

它更像一款“早熟型”产品。

钱比较早进入自我增值状态。

中途要取，没那么容易把结构取坏。

如果你做养老规划。

又担心未来会提前用钱。

比如孩子教育、家庭周转、房产置换、父母照护。

我会优先看永明星河尊享II。

它不是预期收益最亮的那个。

但它的底线厚。

抗压强。

用起来不那么脆。

这点对养老很重要。

安盛「盛利II-至尊」，我会给到持有期更清楚的人。

它 28年达到6.5%复利。

全周期提取表现均衡。

20年IRR也很突出。

前期、中期、后期的节奏都比较顺。

这是一款“均衡型”产品。

它不是每项第一。

但没有明显难受期。

如果你很确定，这笔钱不会太早动。

也更看重预期收益的实现节奏。

安盛盛利II更适合你。

我的立场很直接。

现金流不确定，优先永明。

持有期确定，优先安盛。

短期周转的钱，不要碰这类长期储蓄险。

不管表格多漂亮，都不适合。

如果你只是看第100年的5266万美金，或者只看6.5% IRR。

我会劝你停一下。

养老不是比赛谁的终点数字大。

养老是你60岁、70岁、80岁、90岁，还能不能持续领。

尤其是现在。

国内存款利率长期往下走。

2025年不少大额存单利率已经在2%上下。

很多人开始重新看港险。

这很正常。

但越是这样，越不能只看演示收益。

港险的优势在长期。

它的风险也在长期。

你要先问自己三个问题。

这笔钱能放多久？

中途要不要取？

你更怕收益低，还是更怕现金流断？

想明白这三个问题，产品就好选了。

好产品只适合对的人。

永明星河尊享II和安盛盛利II都不错。

但我不会把它们推荐给同一类人。

永明更像养老底仓。

安盛更像均衡增值。

方向不同。

买法也不同。

大贺说点心里话

如果你已经在看2年缴港险，别只问哪款收益高。更应该把家庭现金流、领取年龄、未来用钱概率放进去一起算。有些信息差，不在产品表里，而在怎么买、怎么配、怎么留余地。