安盛盛利Ⅱ2年交：收益很猛，但别忽略两处短板

你好，我是大贺。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈很热。热到什么程度。很多朋友问我的方式都变了。不是问“能不能买”。而是问“是不是该跟”。

我会更谨慎一点。

盛利Ⅱ确实有亮点。收益、提领、货币、传承、保司背景，都很能打。

但它不是适合所有人。

不比较就看不清。尤其是现在的2年交储蓄险赛道，已经卷得很厉害。去年四季度，香港多家保司集中推2年短缴产品。主流产品30年预期IRR大多冲到**6.3%-6.5%**区间。

盛利Ⅱ能火，不是只靠宣传。

差距就在这几个数字上。

盛利Ⅱ为什么突然火起来

安盛这次把盛利Ⅱ2年交重新推回市场。动作很直接。

一个是12%预缴利息。一个是市场少见的258提领组合。

这两个东西放在一起，确实很抓眼球。

短缴储蓄险本来就适合一类人。手上有一笔钱。不想慢慢交十几年。希望两年交完。后面让保单自己跑。

盛利Ⅱ刚好卡住了这个需求。

不过我不建议只看“火不火”。

港险储蓄险最怕跟风。尤其是这类产品。前期现金价值、保证回本、分红兑现，都要一项一项掰开比。

火是结果。

真正要看的是，它凭什么火。以及它的代价是什么。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益确实在前排

先看收益。

用一个常见演示。2.5万美元交2年。盛利Ⅱ的预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要28年。

这个速度，在2年交储蓄险里很靠前。

第10年，预期IRR是4.82%。身故赔偿128,344美元。占总保费257%。

第15年，预期IRR是5.53%。身故赔偿146,670美元。占比293%。

第20年，预期IRR是6.21%。身故赔偿176,452美元。占比353%。

第40年，预期IRR还是6.50%。身故赔偿613,026美元。占比1226%。

咱们拉张表看，会更清楚。

同梯队的还有周大福匠心传承2尊享版、中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家。

盛利Ⅱ和周大福匠心传承2尊享版，预期回本都是第5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本是第6年。

再看达到目标IRR的速度。

盛利Ⅱ达到4.0%，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承，无法达到6.0%及以上的目标IRR。

这就是差距。

我的判断很明确。

只看预期收益曲线，盛利Ⅱ在2年交里属于第一梯队。

尤其是前30年。它的节奏很快。第10年4.82%。第20年6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

这不是那种只把远期数字做漂亮的产品。

不过你也要记住。这里说的是预期IRR。不是保证IRR。

这句话很重要。

后面我会讲它的短板。

258提领很好看，但你要知道它靠什么维持

盛利Ⅱ最吸睛的，不只是6.5%。

而是258提领。

规则不复杂。2年缴清保费后。从第5年开始。每年可提领总保费的8%。

提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

这就是它很容易被拿来讲养老金、教育金、传承金的原因。

举个素材里的例子。

25万美元交2年。总保费是50万美元。第5年开始，每年提领4万美元。刚好是总保费的8%。

第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第20年，累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

第50年，累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这个设计确实强。

目前同类产品里，只有安盛盛利Ⅱ2年交能做到终身提领至138周年。其他产品有的会断。有的提完以后，保单内现价不够厚。

这点我认可。

如果你要的是长期现金流，盛利Ⅱ很有竞争力。

尤其是养老金。或者给孩子做教育金。第5年开始拿钱。保单里面还留着一部分继续滚。

这个思路很实用。

但我也必须说一句。

258提领好不好，不能只看表格。

它依赖分红实现。

每年提总保费8%。还能留住现值。这个前提是分红表现要跟得上。港险分红本来就是预期非保证。市场差的时候，实际分红可能低于演示。

我不会把258当成绝对承诺。

它是很漂亮的现金流方案。不是银行定存提款计划。

这个边界要分清。

9种货币和传承功能，是盛利Ⅱ的加分项

再看功能。

盛利Ⅱ支持9种货币作为保单货币。美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区实际提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这个功能对普通家庭未必每天用。

但对有跨币种资产的人，很有用。

比如孩子以后可能去英国、加拿大、澳洲。或者家庭资产本来就有美元、港币、人民币。那保单货币选择就不是小事。

盛利Ⅱ还有一个“双重货币户口”。

第5个保单周年日起。锁定保单价值后。可以开启环球货币账户。两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

说白了，它给你多了一层汇率管理空间。

不是说可以预测汇率。

没人能稳定预测。

但你至少不是被单一货币绑死。

传承功能也比较完整。

财富管家服务从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

传承守护选项也有。保单生效后，可以指定后备持有人和暂托人。

这个功能对家族安排有意义。尤其是担心孩子太小。或者担心未来持有人无法管理保单。

另外，第10年起可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保单。

它也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

我的看法是。

盛利Ⅱ不是单纯卖收益的产品。

它是把收益、提领、货币、传承、分拆、公司持有，放在了一张保单里。

高净值家庭会喜欢这种设计。

普通家庭也能用。但没必要为了功能而功能。

用不上，就是冗余。

安盛的底子够硬，但分红仍然不是保证

买储蓄险，保司很关键。

原因很简单。你不是买一年两年。你是在看几十年的现金价值和分红表现。

安盛1817年始创于法国。历史够长。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超6700亿美元。

评级也不错。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这部分我给正面评价。

储蓄险安全第一，收益第二。安盛的底子是加分项。

但你不能把“过去实现率不错”，理解成“未来一定兑现”。

这不是一回事。

尤其是盛利Ⅱ这类产品。终期红利权重较高。预期收益好看。分红兑现能力就更重要。

我会看保司实力。也会看过往总价值比率。还会看长期产品的波动。

只看一张演示表，不够。

火归火，盛利Ⅱ这两处短板不能装作看不见

盛利Ⅱ最容易被忽略的短板，是保证价值。

它降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这会带来一个直接结果。

预期收益更好看。保证回本会更慢。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要13年。

同类产品里，永明星河传承2保证回本只要10年。万通富饶万家是13年。

这就很清楚了。

盛利Ⅱ的预期回本快，但保证回本不算快。

这点必须讲透。

很多人看到第5年预期回本，就以为第5年一定不会亏。

不是这样。

第5年回本，是预期现金价值口径。保证价值不是这个速度。

如果你是极度保守型。只接受确定收益。盛利Ⅱ我不建议你选。

你会天天盯着分红。也会担心终期红利变化。最后产品没错，人也难受。

第二个短板，是258提领的稳定性。

258提领的前提，是每年分红实现率能跟上演示。港险分红为预期非保证。它会受市场波动影响。

这不是盛利Ⅱ独有问题。

所有分红储蓄险都有这个问题。

但盛利Ⅱ的卖点太依赖“长期提领不断”。这就更要把风险说在前面。

如果你5年内可能要用钱，别碰。

这句话我说得重一点。

短期钱、周转钱、创业备用金、买房首付款，都不适合放这里。

盛利Ⅱ适合长期资金。

最好是你已经想清楚。至少放15年以上。中间不靠它救急。也能接受分红波动。

这样它的优势才有机会发挥。

12%预缴已经结束，真正该看的是你适不适合

再说那个很火的预缴优惠。

优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

截至今天，2026年05月10日，这个优惠期已经结束。

当时的规则是这样的。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%。90天后为4%。

预缴保费会存入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费，会从预缴余额中自动扣除。

素材里的例子是，每年交20万美元。两年共40万美元。选择预缴后，首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**的保证收益。

这个优惠当时确实很猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

年缴20万美元，本来就不是小门槛。为了拿更高预缴利率，把原本不该投的钱也塞进去，这个动作很危险。

产品再好，也不能改变你的资金周期。

我把适合和不适合的人，直接说清楚。

适合盛利Ⅱ的人，有三类。

第一，手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

第二，能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受分红波动。

第三，需要第5年起拿较高比例现金流。用来规划养老金、教育金，或者长期传承。

不适合的人，也很明确。

第一，5年内可能要动用资金的人。

第二，极度保守。只追求确定保证收益的人。

第三，年缴达不到20万美元门槛，却为了高预缴优惠硬凑的人。

我的最终判断是。

盛利Ⅱ不是万能产品。它是一款对长期资金很友好、对短期资金不友好的产品。

2年交储蓄险里，它的预期收益和258提领都很突出。安盛的保司背景也够强。

但保证回本偏慢。分红非保证。258提领也不能当成刚性承诺。

你要是长期不动的钱，可以认真看。

你要是短期要用的钱，别碰。

跟风没意义。

港险储蓄险的核心，永远是资金周期匹配。

大贺说点心里话

产品看懂只是第一步。更关键的是怎么买、买多少、用哪笔钱买。这里面的信息差，往往比产品差异还影响结果。