太保鑫安逸杀出来，6.5%的港险分红险突然不香了？内地3.5%增额寿，在香港复活了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

我不推荐产品，我只摆数据，你自己判断。

今天这款产品有意思，值得拿出来单独说说。

6.5%的港险分红险，为什么突然不香了？

都觉得香港保险好，火得一塌糊涂。

不少朋友一听港险，第一反应就是"6.5%的分红险"——确实，这类产品我干了10年，产品形态几乎从未变过，是香港市场绝对的主流。

但你有没有想过，6.5%的背后，有一个没人主动跟你说的事：

分红，不保证。

不是说会少一点，是真的可以是0。

保司的逻辑其实很简单——投资不理想就少分红，反正兑付压力在客户那边，不在自己。来者不拒，卖多少都无所谓。

所以你算的那个6.5%，是"预期"，不是"保证"。

我知道很多人其实心里清楚这件事，但市场上一直也没有更好的选择，只能将就。

直到2025年9月，内地普通型人身险预定利率正式从2.5%降到了2.0%。

精算师那时候说，这可能是增额终身寿"最后一次销售机会"。

内地增额寿，从3.5%→3.0%→2.5%→2.0%，一路跌下来，很多人都在感叹：那个"锁利时代"，回不去了。

但就在同一时间，香港悄悄出现了一款产品。

假如回到3年前，你会怎么选？

很多买过内地3.5%增额寿的朋友，现在回头看，都觉得当时是做了件特别对的事。

锁定了3.5%复利，白纸黑字写进合同，管你以后利率怎么降，跟你没关系。

但如果你当时没买，现在想在内地复刻这件事——不好意思，窗口已经关了。

目前内地增额寿预定利率上限2.0%，分红险保底更是只有1.5%。

那怎么办？

有朋友跟我说，也看过一些"5年期保证收益4.7%"的港险产品，但点开一看——保司名字根本没听说过。

这种情况下，大部分人还是会犹豫。

但你看下面这张图——

如果3年前你买了一款3.5%增额寿：第6年保证回本，第10年保证IRR 3.02%，第30年保证IRR 3.5%。

那个时代是真的结束了。

但有人，在香港把这件事复刻了一遍。

揭秘：太保鑫安逸，30年保证收益逐年拆解

正式出场——太保「鑫安逸」。

这款产品有意思的地方，就一句话：纯保证收益，现金价值写进合同，没有分红，没有演示，是多少就是多少。

和内地以前3.5%的增额寿，本质上没啥区别，不画饼。

好不好，拉个IRR一算就清楚了：

以预缴100万美元、实际已交总保费957,546美元为例，看保证退保价值的完整曲线：

• 第6年：保证退保价值 1,000,000美元，保证单利 0.74%，保证IRR 0.73%
• 第10年：保证退保价值 1,307,670美元，保证单利 3.66%，保证IRR 3.17%
• 第15年：保证退保价值 1,554,750美元，保证单利 4.16%，保证IRR 3.28%
• 第20年：保证退保价值 1,853,780美元，保证单利 4.68%，保证IRR 3.36%
• 第25年：保证退保价值 2,231,800美元，保证单利 5.32%，保证IRR 3.44%
• 第30年：保证退保价值 2,712,950美元，保证单利 6.11%，保证IRR 3.53%

数字摆在这里，不需要我多解释。

持有30年，每年相当于单利6.11%，这是保证的，是写进合同的，不是"演示"。

港险我做了10年，像这类敢长期给你保证收益最高6%的产品，真是头次见。

内地银行存款利率现在是多少，你自己心里有数。

这款产品一出来，简直就是为内地客户的喜好量身定制的——既要保证、又要高收益，鑫安逸两头都给你接住了。

你可能还想问：汇率风险呢？保司靠谱吗？

先别急着下单，看完这两个问题再做决定也不迟。

第一个问题：买美元产品，汇率跌了怎么办？

这款产品支持人民币投保。

几乎没有汇率风险（还是有一点点，但影响极小，篇幅原因不展开）。

第二个问题：保司靠谱吗？

是太平洋保险——国资背景的上市险企。

你说没听过立桥、百年，可以理解。

但太平洋，你真的没听过？

它不只是一家保险公司，而是一个全牌照保险集团，旗下涵盖人寿保险、财产保险、养老保险、健康保险和资产管理，你能想到的保险业务，它全都能做。

太平洋这种体量的国资险企，背景方面你真的不需要再担心了。

彩蛋：买保险送养老社区入住权？港险服务的新标杆

说到这里，有朋友可能会问：港险的服务一向被人诟病，这个会不会也一样？

先说说外资保司是什么水平。

都2026年了，有的外资港险保司领个钱、改个电话号码，还得手写填表寄过来。

有的保司客服电话，不打个30分钟都没人接。

确实不能用内地人的思维去理解外资保司的服务。

只有内地保司，才喜欢去卷服务。

太保就是这样——不仅卷产品，还要卷增值服务。

在香港投保鑫安逸，可以享受太保在内地的养老社区资源，香港保单还可以直接支付内地养老社区的费用。

会员体系叫"太保尊尚会"，按积分分成5个层级：

从超级城市版（225,000积分起）到家族版（400万积分及以上），对应不同的养老社区申请入住权和康养权益。

医疗服务方面，同样是完整的一体化配置：

国际二次诊疗意见、海外就医转诊、海外就医陪同、归国随访，四项全包。

这种配置，在港险市场里，是真的不多见。

最后的悬念：全港限额5亿，下一次是何时？

说到最后，回到开篇那个问题。

6.5%的分红险为什么不香了？

因为它的"6.5%"，是演示，是预期，保司不承担兑付责任。

而鑫安逸的收益，写在合同里，百分百兑付，没有退路。

这两者的风险，根本不是一个量级。

也正是因为如此，这类产品不可能来者不拒地卖。

保证收益卖多了，保司自己担心兑付压力，必须限额销售。

全港限额5亿，卖完就没。

2026年2月底，每日经济新闻报道太保鑫安逸"未卖先火"——目前除太保之外，其他中资港险机构还没有推出同类产品。

太保，可以说是第一个吃螃蟹的人。

高预期收益，未来一直都会有。

但高保证收益，只有今天才会有。

下一次遇到可以锁定长达30年、3.5%保证复利的产品，会是什么时候？

没人能回答这个问题。

能抢到这款产品的朋友，真的值得恭喜。

大贺说点心里话

数据看完了，鑫安逸的收益逻辑也清楚了——但产品只是起点，怎么买、走哪个渠道、能不能享受到最大的政策红利，才是真正影响你最终收益的"信息差"。

这部分，我整理了一份专属的省钱方案和避坑指南，想知道的话扫码加我微信，发送「信息差」三个字。