保诚信守明天、世誉财富还能买吗？回撤问题要先看懂

你好，我是大贺。

最近保诚又被不少人拿出来讨论。

尤其是小红书上，关于“港险踩坑”的内容不少。保诚隽升被提到的频率很高。

我自己是北大硕士，做港险9年。2019年也买了自己的第一份港险。现在手上有3份。

说实话，买之前我也慌。

特别是看到别人说，交了好多年还没回本。甚至还出现现金价值回撤。心里肯定打鼓。

今天这篇，就聊保诚现在两款比较多人问的产品。

保诚「信守明天」和「世誉财富」。

它们还能不能买。

隽升那种回撤，会不会再发生。

我会说得直接一点。

隽升交到第7年，为什么反而倒亏7500美金

保诚这两年在港险圈的存在感很强。

但尴尬的是，很多时候不是因为产品被夸。

而是被吐槽。

尤其是招牌产品隽升。

前两年红利大幅回撤。口碑确实受了影响。

有个案例很典型。

2016年趸交买隽升。前几年看起来还不错。

到第5年，退保收益率有3.2%。

这个数字不低。

放在当年内地储蓄险里，也算很能打。

可问题出在后面。

到第7年，总额倒亏7500美金。

原来预期第10年现金价值能到20万美金左右。

到了2023年，显示只有18万美金。

少了约2万美金。

折人民币，大概就是14万。

这个案例为什么扎心？

因为很多人买港险，不是为了天天盯盘。

大家想要的是稳定。

是安全感。

结果保单价值往回走。

这就很难受。

我不替保诚洗这个事。

回撤就是回撤。

当初如果代理人把演示收益说得太满。客户又没有真正理解非保证红利。最后失望很正常。

过来人告诉你。

港险里最容易出问题的，不是产品条款写得多复杂。

而是很多人把“演示”当成“承诺”。

这是最危险的地方。

10年没回本的吐槽，背后是被波动吓走的人

小红书上还有一些反馈。

有人说买保诚10年还没回本。

有人因为回撤直接退保。

还有一位用户说，自己2016年开始缴费。连续交了5年。

当时代理人给了一份纸质收益表。

表上看着很好。

但后来才发现，实际收益远低于当初承诺。

还出现了保险价值回撤。

最后选择止损。

我做港险这么多年，对收益波动不陌生。

但我完全理解这种担心。

买保险，普通人要的就是安心。

你波动这么大。

谁不怕？

尤其是熟人介绍。

同学介绍。

朋友介绍。

很多人签单时不好意思问太细。

后面发现收益不对。才开始翻合同。

这坑我替你踩过了。

买保险这件事，别太相信人情。

也别太相信一句“这家公司很稳”。

钱是你的。

保单也是你的。

别人拍胸口，不能替你承担回撤。

我会更关心三个问题。

你准备放多久。

你能不能接受非保证红利波动。

你是不是需要中途提钱。

这三个问题没想清楚。

保诚别急着买。

其他公司也别急着买。

权益占比28.09%，保诚本来就不是最保守的那类

要解释隽升回撤，不能只看情绪。

还要看保诚怎么投。

截至2024年末，保诚资产里，权益证券占比28.09%。

债务证券占比59.33%。

这个权益比例不算低。

拿安盛对比一下。

安盛权益类资产只有20%出头。

债券类资产40%出头。

保诚明显更愿意拿权益资产去搏长期收益。

说白了就是。

保诚不是“只求稳”的打法。

它更偏“求胜”。

用短期波动，换更高的长期回报可能性。

这个策略本身没错。

但你要知道自己买的是什么。

长期债券很难长期覆盖保单里**6%到7%**的预期回报。

想把收益抬起来。

就得有权益资产参与。

股票、基金、权益证券这些东西，一旦占比提高，收益弹性就会变大。

好年份会好看。

差年份也会难看。

2020到2023年这几年，市场环境也确实不友好。

美国疫情初期大规模财政刺激。

通胀飙升。

到了2022到2023年，又大幅加息压通胀。

股债双杀。

保诚的资产又大部分在北美和亚洲。

这两个区域一波动，保单红利自然会受影响。

这也是我为什么说，隽升回撤这件事，我不惊讶。

难受归难受。

但从投资逻辑看，它不是无缘无故发生的。

我对保诚的判断很明确。

它适合能忍波动的人。

不适合把港险当短期定存的人。

你要是希望每年都稳稳往上走。

一点回撤都接受不了。

那保诚这种风格，你会睡不好。

同样是保诚，快享钱的分红实现率反而很稳

不过，也不能因为隽升回撤，就说保诚全都不行。

这个判断太粗糙。

同一家公司，不同产品的红利机制不一样。

资产池也可能不一样。

比如保诚的「快享钱」。

它的分红实现率常年维持在100%上下。

从披露数据看，美元保单的归原红利现金价值分红实现率，大多在**93%到103%**之间。

这说明什么？

说明“保诚有问题”这句话太笼统。

真正要看的是具体产品。

看红利结构。

看提领方式。

看保证现金价值。

看你打算持有多久。

我不喜欢听代理人一上来就说。

某家公司最强。

某个产品最好。

这种话对客户没帮助。

我更愿意把话说难听点。

不了解，不要买。

不接受波动，也不要买。

尤其是保诚这种风格。

你不能只看演示收益漂亮。

你得先问自己。

这个收益没做到，我能不能接受。

中间回撤，我会不会慌。

如果答案是否定的。

那就别碰。

信守明天和世誉财富，和隽升是不是一类货

现在问得最多的，是保诚两款热门产品。

「信守明天」和「世誉财富」。

这两款是不是会重演隽升那一幕？

我的看法很直接。

概率不能排除。

但它们不是简单复制隽升。

先看投资策略。

信守明天是股债七三开。

世誉财富债券类占45%，股票类占55%。

世誉财富看起来比信守明天保守一点。

但股票类也过半了。

所以我会打个比方。

信守明天像“冲锋枪”。

世誉财富像“手枪”。

都不是纯防守型选手。

你买它们，本质上还是接受保诚这套偏进攻的投资思路。

再看世誉财富的回本。

它的保证回本期是第9年。

总现金价值第4年回本。

保证现金价值买完就达到保费的85%。

也就是说，交50万美金，保单生效后保证现价有42.5万美金。

这个点确实是亮点。

在港险里，保证回本第9年，不算慢。

再看收益对比。

同样是0岁宝宝。

1年交。

总保费50万美金。

美元结算。

不提领场景下，第30年IRR：

• 世誉财富：6.18%
• 宏挚传承：6.34%
• 环宇盈活：6.50%

世誉财富不是最高。

但也不差。

它能排在市场上游。

只是你别把它当成最稳的那个。

我的选择会很清楚。

如果你要中长期放钱，不急着提领，可以看信守明天。

它中期增值速度上来后，表现不弱。

如果你更看重保证回本快，又只打算看10年左右，世誉财富更合适。

但我不建议高频提领的人买信守明天。

它终期红利占比较高。

太早提钱。

太频繁提钱。

对收益折损会比较明显。

也不建议极度保守的人买保诚这两款。

不是产品不能买。

是你的心理承受力不匹配。

港险不是只看表格里最后一行IRR。

中间这十几年，你能不能拿住。

这才是关键。

242份分红数据平均82%，保诚并不是全线失守

再看分红实现率。

保诚的分红产品大致有三类。

人寿及储蓄保险。

退休保险。

分红重疾险。

我们重点看前两类。

一共242个分红数据。

平均分红实现率是82%。

这个水平，我认为还算可以。

其中116个数据高于80%。

接近一半。

也有84个数据低于70%。

差不多三分之一。

这个波动不小。

但也不是“全线崩”。

里面有两个极端案例。

创未来基本储蓄计划，10年以上保单分红实现率达到1044%。

这个数字很夸张。

另一边，创未来儿童储蓄2015年保单实现率只有3%。

这个也很夸张。

两个数字放在一起看。

保诚的风格就很清楚了。

激进策略，确实可能带来超额回报。

也确实可能带来明显落差。

这不是一个只讲稳定的公司。

我不会把82%吹成多漂亮。

也不会因为3%就说它不能买。

这两个判断都太极端。

整体看，保诚大部分数据在**70%到90%**之间。

不算差。

但它不是那种让保守客户特别省心的风格。

你要是看到分红实现率低于预期就很焦虑。

别硬买。

你要是能理解非保证红利。

也能接受中间波动。

它才有讨论价值。

写在最后：保诚能不能买，关键看你愿不愿意拿20年

保诚有一个地方，我觉得值得单独说。

它官网会单独披露20年以上保单的分红实现率。

在港险市场里，这个做法很少见。

某种意义上，这也是保诚的底气。

它愿意让你看长周期数据。

而不是只看短期表格。

生效20年以上的保单里。

子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率是6.32%。

更美好保障计划系列是5.77%。

进宝储蓄计划是4.87%。

这些产品跨过了不少市场周期。

牛市有。

熊市也有。

最后还能有这样的长期数据。

我觉得不能忽视。

说到底，港险更像“防守储蓄”。

不是短炒工具。

也不是一年两年就看成败的东西。

它更适合长期保值。

长期增值。

再加上现在养老压力越来越明显。

博鳌亚洲论坛2025年提到过，内地基本养老金替代率预计会落到**30%到40%**区间。

低于国际劳工组织**55%**的警戒线。

普通人做商业养老补充，会越来越重要。

但养老钱有个前提。

不能短期乱动。

如果你买保诚，是为了20年后的养老。

或者孩子长期教育金。

你能接受中间红利波动。

那我认为，保诚可以看。

尤其是信守明天和世誉财富这种偏进攻的产品。

长期不提领时，预期收益确实在市场上游。

但如果你只有10年左右。

还想频繁提钱。

又受不了现金价值波动。

那我会更建议你看安盛、宏利这类选择。

不一定收益最冲。

但心理压力可能小很多。

我的最终态度很明确。

保诚不是不能买。

但保守型客户不要硬上。

短期资金不要碰。

能拿10到20年，能接受波动，再谈配置。

这才是对自己负责。

大贺说点心里话

保诚这类产品，买对了是长期配置。买错了，就是用自己的钱交学费。你如果拿不准产品、渠道和方案差别，可以先把信息差弄清楚，再决定要不要下手。