2026港险养老年金榜单：4款产品对应4个人生阶段

你好，我是大贺。

北京大学硕士，做港险第9年。我自己手里也有几张港险年金保单。有些是早年买的。有些是后来补的。我自己买的，我自己说。

今天聊4款港险养老年金。安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

我不想把它们写成一个排行榜。养老年金不是选美。也不是谁收益最高，谁就一定最好。

更现实的问题是。你现在处在人生哪个阶段。你需要什么样的现金流。钱要放对地方。更要放对时间。

这4款年金，更像一张养老时间轴

如果只看产品名字。这4款年金看起来差别不大。都是港险。都是年金。都是为了以后领钱。

但放到人生时间轴里。差别就很清楚了。

太保「鑫相伴」。更像一款长期锁息工具。孩子很小就能配置。也适合保守型家庭。投保年龄从15天到80岁。保单货币是美元或港元。缴费期可以整付或6年。次年可领取。18周岁后可领取。

万通「多元终身年金」。更适合赚钱期。它不是一上来就只想着领钱。前面先滚存。后面再转年金。投保年龄18-75岁。支持美、港、人民币、加、澳、英、新、澳门8种货币。缴费期也很宽。1年，或者5-62个任意周年。被保人55岁或持有超过10年可领取。

安达「安心退休计划」。我会把它放在45到60岁。这个阶段离退休不远。不适合再把现金流搞得太复杂。它投保年龄18-60岁。美元保单。缴费期5年、10年、18年。最快5年领取。领取年龄是50-70岁。

永明「享悦即享年金」。定位最直接。就是马上领。投保年龄40-85岁。美元保单。缴费期1年。次月即可领取。领取年龄40-85岁。

这4款放在一起。基本覆盖了现在主流养老思路。不是哪一款最好。而是你现在更需要哪一种钱。

年金要早看，不是等退休前才想

很多朋友看香港保险。一开始都奔着储蓄险去。这个我太理解了。储蓄险的演示收益更好看。长期图表也更容易让人心动。

年金险就没那么刺激。它的保证部分大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。不是极致收益型产品。

但养老不是比赛。养老更怕中途断粮。这点我态度很明确。

年金险最适合养老。不是因为它最会赚钱。而是因为它最会发钱。

它解决的是储蓄险不擅长的一件事。更确定的现金流。你活多久。它就按规则领多久。活到老，领到老。这才是它真正的价值。

2025年9月，延迟退休政策实施满一年。男性退休年龄会逐步延到63岁。女性会逐步延到55岁或58岁。这件事对养老规划影响很大。退休时间往后推。领取起点就不能太死。

胡润研究院2025年10月的白皮书也提到。86%高净值人群考虑境外资产配置。56%计划提高境外投资比例。境外保险以28%占比成为首选品类。

这说明什么。大家都在找更稳的长期现金流。但我不建议跟风买。港险不是越早买越对。也不是越贵越好。不同阶段踩的坑，分享给你避开。

孩子出生到上学，太保鑫相伴适合锁长期利率

如果是给孩子做长期规划。或者家里有一笔钱。不想折腾。也不想天天盯市场。我会优先看太保「鑫相伴」。

这是一款比较接地气的产品。小到刚出生15天。大到80岁。都在投保年龄范围里。

它的逻辑很简单。每年保证派2.5%利息。第5年起叠加0.8%现金分红。也就是第5年起每年拿3.3%。长期IRR可达5.5%。

这类产品，我不会拿它跟激进投资比。没意义。它更像一款长期版高息存款。保本派息。把利率先锁住。

它还有一个点。我比较看重。第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。账户里的现金价值，不是越领越薄。这个对保守家庭很重要。

示例里，首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。保单到100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个数字很长。别只盯最后那一列。你真正要看的是它的节奏。前4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。第8年保证回本。

我的判断很直接。给孩子买，或者保守型家庭想锁长期利率，太保鑫相伴够用。但如果你想前几年大额周转。别碰这种思路。它不是短期现金管理工具。

30到45岁赚钱期，万通多元终身年金更看重弹性

30到45岁这个阶段。最难的是不确定。收入可能上升。家庭支出也在上升。孩子教育。房贷。父母养老。自己的退休。都挤在一起。

这个阶段，我不建议把钱锁得太死。年金可以配。但要留弹性。

**万通「多元终身年金」**适合这个阶段。它有两种形态。前期是万能险形态。可以随时增加或减少保费。后期可以随时转年金。

你可以把它理解成一个美元账户。前面滚存。后面领钱。素材里提到，它是4%超级高复利滚存的美元活期账户。这个说法很形象。但我会提醒一句。前10年退保会收取手续费。短期资金别放这里。

看一个案例。18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴25万美元。第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

到60岁时。账户价值是1,703,919美元。如果行使定额终身年金。15年保证期。61岁开始每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额达4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这组数字很漂亮。但我不会只看漂亮的部分。我更在意两个条件。

第一。它需要时间。第10年才回本。前10年动钱不舒服。

第二。它每5个保单年度出现一次大额增长。增长率10.40%。这意味着你不能用短期眼光看它。放一年两年就想见效果。这款不合适。

我的判断是。还在赚钱期，又不确定未来现金流怎么用，万通更合适。它进可滚存。退可转年金。比很多纯领取型年金灵活。

但如果你已经60岁。马上要用钱。我不会优先推万通。它的优势在“先滚起来”。不是“马上领起来”。

45到60岁过渡期，安达安心退休计划更适合锁现金流

45到60岁。我觉得是年金规划最关键的阶段。

这个阶段很尴尬。你还在赚钱。但已经不能完全按年轻人的方式冒险。你离退休越来越近。现金流的确定性要往前排。

这时候我会看安达「安心退休计划」。它的定位很清楚。高保证。高领取。少出错。

它是我见过少有的。把确定性做到很前面的分红年金。底层资产85%-95%是债券。这决定了它的波动不会太夸张。换来的结果是保证派息占比高。

以60岁投保、65岁领取为例。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。一直到100岁。每年保证入息11,184美元。每月932.09美元。

整个合同期。保证派息391,453美元。总派息530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这点非常关键。很多分红产品演示很好看。但非保证部分占比太高。我会谨慎。安达这款的优势。就是保证部分够厚。

再看年龄差异。45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

还有一个角度。同样35岁投保。50岁开始领。保证派息率4.9%。60岁开始领。保证派息率7.6%。

这就说明一件事。领取越晚。保证派息率越高。不急着领钱的人。反而能拿到更好的确定性。

我的判断很明确。45到60岁，想把未来现金流锁住，安达更稳。尤其是你不想折腾。也不想把养老钱押在市场波动上。它很适合。

但它不是给短期周转准备的。你要的是灵活取用。那就别把它当活期账户。

已退休或快退休，永明享悦即享年金就是补现金流

到了退休后。很多复杂设计都没那么重要了。你最需要的是两个字。到账。

**永明「享悦即享年金」**就是这种产品。交完保费。次月即可领养老金。它的特点不绕。也不需要讲太多概念。

每年领取金额占总保费的4.4%-8.29%。根据不同年龄和性别变化。领取金额全保证。写在合同里。不含任何分红。

这点我很喜欢。退休阶段别太依赖演示。能写进合同里的钱。才是真正能规划的钱。

它还有身故托底。中途身故。除已领养老金外。会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

我的判断是。已经退休，或者马上退休，永明这款最直接。它不适合追求长期增长的人。也不适合年轻人拿来滚资产。它就是补现金流。马上补。稳定补。

如果你给父母规划。父母已经不想再理解复杂账户。也不想等十年。这款反而简单清楚。

不过也别误会。简单不等于万能。它的增长空间有限。你买的是确定领取。不是长期复利想象。

写在最后：年金不是赚更多，是少出错

这些年聊港险。我越来越有一个感受。

越是见过波动的人。反而越在意确定性。年轻时总觉得收益最重要。后来才发现。能不能按时领到钱。才是养老真正的底线。

赚钱这件事。有时有运气成分。养老这件事。基本没有试错空间。

年金的本质。不是让你赚更多。而是让你少出错。它给未来的你。多一条不依赖市场的路。

回到这4款产品。我会这样分。

孩子或长期锁息。看太保「鑫相伴」。它适合保守家庭。也适合早早把利率锁住。

30到45岁赚钱期。看万通「多元终身年金」。它更弹性。更适合先滚存。后面再决定怎么领。

45到60岁过渡期。看安达「安心退休计划」。它的保证部分厚。确定性强。适合提前锁退休现金流。

已经退休或马上退休。看永明「享悦即享年金」。它不复杂。次月能领。全保证。适合补一份马上到账的钱。

我不建议大家只拿一张收益表拍板。更不建议看到长期数字漂亮就冲。养老钱不是闲钱。短期要用的钱。不能放错地方。

当年如果早明白这件事。我自己也不会绕那么多弯路。年金不是越早买越好。也不是越晚买越稳。关键是节奏。

还在积累阶段。更需要空间和弹性。已经接近或进入退休。“确定能领的钱”就会变得更重要。

这才是我看港险年金的核心标准。不是谁看起来更厉害。而是谁更适合你现在的人生阶段。

大贺说点心里话

如果你已经在看港险年金，不要只问哪款收益高。更该把年龄、领取时间、家庭现金流一起算清楚。想少走弯路，可以把你的情况发我，我帮你看看该怎么配更合适。