安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币稳，美元更进取

你好，我是大贺。北大硕士，做港险配置第9年。

今天聊一个很常见的问题。

买香港保险，到底选人民币保单，还是美元保单？

很多人一听这个问题，第一反应是汇率。怕美元涨。怕人民币贬。怕将来缴费不确定。

这都对。

但我会把它往深一层看。

选币种，不只是选一种钱。你是在选背后的资产池。

这件事，放在安盛「盛利2」和友邦「环宇盈活」这类储蓄险上，就更明显了。

同样交5年，为什么两位妈妈选了不同答案

我先讲两个家庭。

一个是成都的张阿姨。50岁。生意收入稳定。未来养老、医疗，大概率都在国内。她不打算移民。也没有海外置业计划。

她看安盛「盛利2」时，更偏人民币保单。

她要的是每年缴费固定。领取时也能对上国内养老支出。她不想被汇率影响心态。

另一个是深圳的李女士。30岁。宝宝刚出生。她规划的是20年后的教育金。孩子未来有留学可能。

她选择的是友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元，交5年。

按素材里的演示，20年后保单价值约135万美元。同期人民币版约980万人民币。这里按7.2汇率换算。美元保单多出近115万人民币。

这个差距不小。

但我不想让你只盯着这115万。

真正关键的是，钱最后用在哪里。你能不能接受中间波动。你是不是已经把大部分资产押在人民币体系里。

选择的核心，是匹配资金用途和风险承受力。

这句话听着普通。但真的能少走很多弯路。

张阿姨选人民币版盛利2，不是保守，是目标很清楚

张阿姨这种人，我不建议硬推美元保单。

她的生活半径很清楚。消费在国内。养老在国内。医疗也在国内。

她最怕的不是收益少一点。

她怕的是缴费那几年，美元汇率突然走高。原本计划好的现金流，被打乱。

人民币保单最大的好处，就是省心。

全程人民币结算。无需换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

这对很多中老年客户很重要。

不是每个人都愿意每年研究汇率。也不是每个人都有稳定美元来源。

人民币保单的本质，我会讲得很直白。

它不是为了冲高收益。它是为了锁定现金流成本。

比如张阿姨年交5万，交5年。她知道自己每年要拿出多少钱。未来领取，也对着国内支出用。

这种确定性，对她有价值。

我见过不少家庭。明明未来没有任何海外支出。也没有美元收入。结果为了追高演示收益，买了美元保单。

前两年没感觉。

到了缴费期，汇率一波动。心态就变了。甚至开始纠结要不要停交。

这就不是产品问题了。

是钱的用途没想清楚。

未来所有支出都在国内，又极度讨厌波动。人民币保单可以选。

这类人不丢人。也不是落后。

只是你要接受它的代价。

同一款盛利2，人民币版的代价在时间里

人民币保单的问题，不在前面几年。

前面几年看起来很舒服。缴费稳定。没有换汇。没有额度麻烦。

真正的代价，在长期复利里。

素材里有一个很直观的数据。

同样是安盛「盛利2」。

美元保单大约30年复利可达6.5%。人民币保单要大约50年，才达到相近收益。

也就是慢了约20年。

这不是小差距。

20年，刚好是一代孩子从出生到大学的时间。也是很多家庭从中年到退休的时间。

你用人民币保单买到了确定性。

但你付出的，是资产增值速度。

人民币的安全感，本质上是用时间机会成本买确定性。

这点我会提醒得很重。

如果你是40岁、50岁，资金用途很清楚。你不追求很高收益。人民币版盛利2还说得通。

但如果你是30多岁。孩子还小。钱本来就准备放20年、30年。

我不建议你只因为怕汇率，就直接放弃美元版。

你得跳出单一市场看问题。

人民币保单的资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。稳是稳。长期增长空间也有限。

美元保单的资金，可以投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。

这背后不是货币名字不同。

是资产池不同。

还有一个现实问题。

香港很多王牌储蓄险，本来就是美元版更主流。

友邦「盈活」、友邦「盈御3」这类产品，大多只有美元版。你坚持人民币保单，选品空间会变窄。

有时候不是你不想买好产品。

是币种先把产品池筛掉了一大半。

这也是我对人民币保单的保留。

它适合求稳。它不适合想要长期复利的人。

尤其是已经有房产、存款、理财都在国内的家庭。再把长期保单也全部放在人民币里，我觉得太集中。

别把鸡蛋放一个篮子里。

这是资产分散的基本盘。

李女士选环宇盈活，看重的不是美元，而是全球资产池

再看深圳李女士。

她买友邦「环宇盈活」美元保单，表面看是买美元。

其实她买的是长期全球资产配置。

这个逻辑，高净值家庭都在这么做。

不一定是因为美元永远涨。

而是因为不能把家庭未来，全部押在一个市场里。

从全球配置的角度来看，美元仍然是最重要的储备货币。

到2025年二季度末，IMF COFER数据显示，全球官方外汇储备里美元占比约58.2%。欧元约19.8%。人民币约2.1%。

这不是说美元没有波动。

它当然有。

但美元依然是全球金融体系里最核心的结算和储备货币。

美元保单背后的投资范围，也更广。

素材里给了几组数据。

中国10年期国债收益率约2.3%，这是2024年的水平。全球高息国债或债券约8%。近10年对比里，A股仅有1次跑赢美股。

这些数据不能直接等同于保单收益。

分红险有自己的平滑机制。也有非保证部分。

但它能说明一件事。

美元资产池提供的收益上限，确实更高。

再看耶鲁模式。

大卫·史文森执掌耶鲁基金35年。资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

它靠的不是押单一市场。

而是长期、多元、分散。

家庭资产也是一样。

你已经有国内房产。已经有人民币存款。可能还有A股、基金、社保、年金。

这时候再配一张美元保单，不是崇洋。

是分散。

东边不亮西边亮。

这句话很土。但道理很硬。

不过，美元保单也不是没有门槛。

内地换汇通常要两次操作。会有点差损耗。大约0.5%-1.5%。

还有每年5万美元外汇额度限制。

年交10万美元这种方案，就需要提前安排家庭额度、资金路径和缴费节奏。

这类细节，别等到签单后才想。

美元保单适合长期钱。短期周转的钱，别碰。

如果你3年、5年就要用钱。又没有美元现金流。我不会建议你为了演示收益硬上。

但如果你规划的是孩子20年后的教育金。或者家庭长期传承资金。

我会更偏美元保单。

尤其是友邦「环宇盈活」这类长期储蓄险。

它更适合愿意用短期波动，换长期资产分散的人。

既怕汇率，又想要收益，还有第三条路

有些朋友会说。

大贺，我不是张阿姨。也不是李女士。

我确实想做美元资产配置。但我又很怕汇率波动。

这种情况，可以看双币现价一致型产品。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋等。

这类产品的特点，是人民币和美元现金价值挂钩。

简单讲，你不用在币种之间那么纠结。

它把一部分选择权，放回产品结构里。

当然，这不是万能答案。

双币现价一致，也要看具体条款。看现金价值。看分红机制。看提取规则。看保司投资风格。

我不会因为它听起来折中，就直接推荐。

但它确实给了一类家庭更舒服的路径。

怕汇率波动，又不甘心只拿低增长，可以重点看这类产品。

特别是现金流不想太折腾的人。

它比单纯人民币保单更有弹性。

也比纯美元方案少一点心理负担。

不过要记住。

折中方案，最怕只看概念。

一定要把同年龄、同缴费、同期限的演示表拿出来比。

别只听“现价一致”四个字。

写在最后：盛利2和环宇盈活，关键不是币种，是钱的终点

回到最开始。

人民币保单和美元保单，不是简单的谁好谁差。

但我会给一个明确判断。

短期国内用钱，怕波动，选人民币。长期持有，要分散，要海外教育或传承，我更偏美元。

人民币保单像张阿姨的选择。

躺平求稳。用收益换安心。

美元保单像李女士的选择。

主动增值。用波动换长期高收益和全球配置权。

素材里的对比表也很清楚。

美元保单在长期保值与抗通胀维度是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

这不是说美元保单一定赚。

分红不是保证收益。汇率也不会按你的想法走。

但从资产分散角度看，已经重仓人民币资产的家庭，确实需要一部分美元资产。

香港保险只是其中一种工具。

安盛「盛利2」更像一个稳健储蓄和长期现金流工具。友邦「环宇盈活」更强调长期灵活提取和家族资金安排。

怎么选，别只看币种。

看三个问题就够了。

你未来用钱在国内，还是海外？

这笔钱能不能放20年以上？

你的家庭资产，是不是已经过度集中在人民币里？

如果三个答案都指向国内、短期、怕波动。

人民币保单够用。

如果答案指向海外、长期、要分散。

美元保单更值得认真看。

我的立场很明确。年轻家庭、教育金、传承金、重仓人民币资产的人，优先看美元保单。

张阿姨那类家庭，才更适合人民币版。

别反过来。

反过来，就容易拿错工具。

大贺说点心里话

港险配置里，产品差异是一层。渠道和方案差异也是一层。你真要买，别只问哪款收益高，先把币种、缴费、提取和资金路径一起算清楚。