国寿傲珑盛世测评：人民币直投港险，央企出品真的没坑吗？

你好，我是大贺。

最近咨询人民币保单的朋友越来越多，问得最多的一句话就是："存款利率都不到1%了，有没有办法用人民币买到港险级别的收益？"

今天就来聊聊这个问题，顺便拆解一款我最近研究比较多的产品——国寿海外傲珑盛世。

一个30岁妈妈的港险规划

先说个真实场景。前两天有位30岁的妈妈来咨询，手里有100万闲钱，想给孩子做个长期规划。

她的需求很典型：既想让钱持续增值，又担心中间万一要用钱取不出来。

"最好是那种能一直涨，但需要的时候也能取的。"她原话是这么说的。

说实话，人的心态都这样——既想要手上的钱不断升值，又希望需要用钱的时候随时能取出来，还不影响收益。

这三个需求放在一起，其实挺难同时满足的。

但是如果把周期拉长到20年、30年来看，港险的分红储蓄险确实是目前少数能兼顾这三点的选择。

问题来了：她不想折腾换汇。

这就引出了今天要聊的核心——人民币直投港险。

人民币直投：省去换汇烦恼

从资产配置的角度看，2025年人民币兑美元汇率在7.1-7.4区间波动，中美利差扩大到300基点左右的历史高位。

换汇投资充满不确定性，很多人看着美元理财**4%**的收益眼馋。但是真要换汇，又怕汇率波动把收益吃掉。

国寿海外推出的傲珑盛世，最大的亮点就是支持人民币投保。

这意味着什么？你不用操心换汇时机、不用承担汇率波动风险，直接用人民币就能锁定港险级的长期收益。

央企背书的硬实力，加上人民币直投的便利性，相当于给投资者叠满了安全与收益的双重buff。

100万能变成多少：收益全景图

回到那位妈妈的问题：100万放进去，最后能变成多少？

咱们拉长周期看，以年交40万、连续交5年、总本金200万人民币为例：

回本速度：7年预期回本。在长期储蓄型产品里，这个效率已经相当可观了。

不同持有周期的收益：

• 持有10年，复利IRR达3.11%，预期收益255.8万元
• 持有20年，复利IRR达5.53%，预期收益528.5万元
• 持有30年，复利IRR达6.31%，预期收益1113.9万元
• 持有40年，预期收益2198.04万元，本金翻近11倍

这款产品的收益表现，确实配得上"王炸"的称号。

放眼整个香港市场来对比：傲珑盛世的复利IRR在35年就能达到6.5%，是目前热门产品里最快触达这个水平的。

每月5000元：边取边涨的现金流规划

光看账面增值还不够，很多人更关心的是：这钱能不能灵活取出来？

核心逻辑是这样的：傲珑盛世支持一种叫"566"的提取方式。

还是以那位30岁妈妈的案例来算——年交20万、交5年、总本金100万人民币：

按566方式，第6年起每年提取6%，也就是6万人民币，相当于每月5000元。这笔钱刚好能覆盖一部分日常开销或孩子的教育支出。

关键节点：

• 第8年，累计提取18万，加上剩余保单价值88万，刚好覆盖100万本金——相当于已经回本，后面都是纯赚
• 第20年，累计提取90万，保单剩余价值还有119.2万，复利IRR达5.23%

什么概念？持有20年，几乎把本金都提完了，账户里剩的钱比本金还多。

持有到35年，复利IRR能达到6.03%，保单总利益接近4倍，达到396.2万。

这个提取方案兼顾了长期增值和短期现金流需求，平衡得很不错。

选择央企的底气

收益再好，也得建立在保险公司稳健运营的基础上。储蓄险是跨几十年的长期规划，"稳"才是硬道理。

俗话说"大树底下好乘凉"，国寿海外的品牌实力，正是这款产品的核心底气所在。

2025年10月底，中国人寿集团公布的前三季度业绩：新业务价值强劲增长41.8%，归属于母公司股东的净利润超过1678亿元。

国寿海外作为中国人寿集团境外的全资子公司，是香港最大的中资保险公司，也是香港最大的中资机构投资者。

从香港保险监管机构公布的上半年业务数据来看：国寿海外在非银行系保险公司里排名第三，在中资险企里稳坐第一。

分红能拿到手吗：历史数据说话

很多人担心：计划书上的收益是"预期"，真能拿到手吗？

这就要看分红实现率了。这个指标直接关系到投保人未来能真正拿到手的收益，是判断分红险是否靠谱的关键。

2024年度，中国人寿（海外）交出了一份令人惊艳的成绩单：旗下所有产品终期红利实现率均达到100%。

"裕饶系列"、"丰饶系列"、"晋裕传承"等明星产品的终期红利连续多年达100%，经得起时间考验。

周年红利实现率平均值达到82%，最高的甚至达到109%，超过70%实现率的产品占比高达97%。

你的家庭适合这款产品吗

国寿傲珑盛世能在激烈的港险市场中脱颖而出，核心是踩中了大家配置跨境储蓄险的核心需求：稳健性、长期增值、灵活现金流，还能用人民币操作。

鸡蛋不能放一个篮子。2025年一季度商业银行净息差已经收窄到1.43%，再创历史新低，存款利率下调是大趋势。

这是个窗口期，现在锁定长期收益是明智选择。

对于那些想配置港险、看重稳健性和长期增值、又希望用人民币操作的家庭来说，这款产品确实值得重点关注。

大贺说点心里话

产品分析只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。