万通「富饶万家」：99%的人不知道，这款港险凭什么敢承诺「终身刚兑」

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，5年前我第一次接触万通这家公司的时候，心里也犯过嘀咕——市面上那么多大牌，友邦、保诚、安盛，凭什么要选一个听起来没那么"响亮"的万通？

但这些年下来，我发现一个有意思的现象：真正懂行的客户，尤其是那些做过功课、问得很细的中产，最后反而很多选了万通。

今天这篇文章，我就以一个过来人的视角，跟你掏心窝子聊聊——万通这家公司，到底有什么底气敢承诺"终身刚兑"？它的王牌产品万通「富饶万家」，又凭什么被圈内人称为"养老神器"？

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

我当时也犹豫过：万通这个名字，听起来不如友邦、保诚那么"国际范儿"。

但当我真正去扒它的底细，才发现自己差点错过一个"扮猪吃老虎"的狠角色。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

这个MassMutual是什么来头？它是美国最老牌的互助保险公司之一，在美国保险圈的地位，大概相当于茅台在白酒圈的地位——以稳健和年金业务著称，是真正把"养老金"这件事玩到骨子里的公司。

所以在香港保险圈，万通有个外号叫**"年金王"**。

这不是吹的。万通在香港年金市场的占有率，一度接近50%——也就是说，香港人买年金险，有一半都选了万通。

而现在的万通，背后站着的是云锋金融集团（马云的公司）。

这就形成了一个很有意思的组合：百年美式年金的精算基因 + 顶级金融科技资本的加持。

用大白话说，这就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车，装上了最先进的发动机。

香港万通完美继承了美式年金的精算基因，这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——后面我会细讲。

「国家队同款」的资产管理团队

很多人买保险只看产品，不看资管团队。

但过来人告诉你：保险公司的钱交给谁打理，直接决定了你的分红能不能兑现。

万通的做法很聪明：它把90%的固收资产，交给了一家叫**霸菱（Barings）**的公司打理。

霸菱是谁？

这家公司成立于1762年，比美国建国还早14年。它现在管理着4,566亿美元的资产，是真正的全球顶级资管巨头。

但更让我服气的是这一点：霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

你没看错，咱们国家的养老钱，有一部分就是霸菱在帮忙打理。

不信你看这张图：

香港的强积金、澳门的央积金，背后也都有霸菱在操盘。

所以买万通，本质上就是搭上了**"国家队同款"的诺亚方舟**。

另外，万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级，这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

说完公司，我们来看产品。

万通的王牌富饶万家，最让我眼前一亮的，是它的年金转换机制。

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

富饶万家提供了一个特权：当你准备退休时，可以把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份终身年金。

注意，这不仅仅是领钱，这是**"身份的转换"——一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付**的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

更绝的是，它提供了全港独家、多达12种的领取方式：

• 怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%
• 夫妻养老？选"联合终身年金"，一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老
• 怕生病？自带"重疾加倍"，确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发5年

这就是为什么全香港只有万通能设计出这种高难度产品——没有百年年金基因的积累，根本玩不转。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

当然，光有功能还不够，收益也得能打。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本
• 第13年：保证回本
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度，在市场上属于偏快的产品。30年复利6.5%，是市面第一梯队的水准。

但更让我放心的是这一点：前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

什么意思？

复归红利一旦公布就锁定，不会被市场收回。也就是说，它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

万通很聪明，设计了极高的"复归红利"占比——这让我这种保守型选手，睡觉都踏实。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

光看数字可能没感觉，我们来看一个完整的案例。

40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元——本金的2.5倍。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值，年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张富饶万家全部搞定。

这就是我说的"完美闭环"——早知道这些，当时就不纠结了。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

2025年第一季度，香港保险新单保费创下了22年来的最高纪录——聪明钱都在涌入。

同时，2025年7月保监局下调了分红险演示利率上限，监管在收紧。

但换个角度想，这恰恰说明行业在规范化，那些分红实现率长期稳定的公司，反而更显珍贵。

万通就是这样的公司。

买万通，本质上是买了一份**"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"**。

如果你是30-50岁，想利用复利储备养老金，又担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的——

那么，全港目前没有第二款产品比富饶万家更适合你。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个**"懂行的人"才会选的低调实力派**。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。