2026八大港险储蓄险横评：盛利2提领强，宏挚传承更适合不动钱

你好，我是大贺。

今天聊一篇很多家庭都会问的题目。2026年，香港八大保司旗舰储蓄险，5年交，到底怎么选。

我自己2019年第一次买港险。那时候也很简单。就盯着计划书上的预期收益看。谁演示高，谁看着香。

后来我自己买了3份港险。再后来转行做规划师。看过太多保单复盘。才发现一个很现实的问题。

预期收益只是入口。提领方式、分红实现率、公司稳定性，才决定你后面舒不舒服。

这话可能不讨喜但我得说。别光听销售忽悠。尤其是现在很多产品把提领方案做得很好看。557、566、567。听起来都像标准答案。但放到不同家庭里，结果完全不一样。

今天这篇，我按家庭真实用钱场景来讲。不是只比谁收益最高。

这次横评的8款产品是：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

一家人的钱，先别急着放进同一款港险里

截至2026年05月10日，很多家庭配置港险的原因很直接。内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险，中长期预期收益能到6%-7%。

差距看着只有几个点。放到20年、30年。复利差距会很明显。

这也是为什么5年交这么受欢迎。它不会像趸交那样一次拿出太多钱。也不会像10年交那样把缴费周期拖太长。对多数中产家庭来说，压力和收益相对平衡。

不过我会提醒一句。港险不是一个“买了就完事”的东西。它很吃用途。

同样是50万美金预算。给孩子做传承。给孩子做教育金。给自己做养老现金流。或者想一边提钱，一边留钱。适合的产品不一样。

我一般会把家庭需求拆成四类：

• 钱长期不动。主要看传承和增值。
• 孩子上学要取钱。主要看教育金节奏。
• 退休后每年取钱。主要看终身现金流。
• 既要取钱，又想留钱。主要看剩余现金价值。

这篇就按这四种来讲。

给孩子留一笔不用动的钱：宏挚传承更有优势

先看最简单的场景。不提领。不动钱。只让保单自己滚。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景最像给孩子做一笔长期资产。不急着拿。不拿来付学费。也不拿来做家庭周转。

在这种情况下，我会更看重两个东西。一个是前20年的持有收益。一个是公司长期分红能力。

从数据看，宏利「宏挚传承」在保单年度前20年持有收益最高。这一点很清楚。如果你的目标是中长期传承。孩子小。钱能放。宏挚传承是很有竞争力的。

但这里有个细节。很多人会问，谁最快到6.5%。

这张图很有参考价值。

从6.5%达成时间看。宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承大概在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

这里容易看错。很多人一看到“谁最快6.5%”，马上觉得那款一定最好。我不这么看。

不提领场景里，前20年看宏利。中期增速看富卫盈聚天下2。再往30年以上看，差距会被拉平。

保单第100年，各主流产品退保价值都能到2.4亿美元量级。这个时候，再抠演示数值的小差异。意义没那么大。

真正关键的是分红能不能长期兑现。

2025年香港保司分红实现率集中披露后。这个问题更明显了。头部保司里，友邦、中国人寿这类公司，实现率大多在95%-105%附近。部分中小保司波动很大。有的区间在52%-102%。最低年份甚至只有3%。

这就是我当年踩过的坑。只看预期收益。没看分红实现率。后来才知道，计划书写得漂亮，不代表每一年都兑现。

分红实现率比预期收益更重要。

对于不提领传承，我的判断很明确。如果你看前20年持有收益。我会优先看宏利宏挚传承。如果你特别在意中期冲刺速度。富卫盈聚天下2可以重点看。如果你打算放30年以上。别只纠结演示数字。公司稳定性要排在前面。

孩子上学开始取钱：566场景我更偏向盛利2

再看教育金。很多家庭买港险，不是完全不动。而是孩子读中学、大学、研究生时，要定期取一笔。

566就是这种思路。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始，每年取3万美元。

这个提领节奏比较温和。适合规划子女教育金。也适合阶段性补充收入。

数据里有几个点很值得看。

缴费期和刚完成缴费前5个年度。保诚「信守明天」退保价值相对较高。这对短期心理感受很好。家长会觉得钱没那么“沉”。

不过教育金不是只看前几年。真正要看孩子用钱周期能不能接住。

安盛「盛利2」持有保单15年后，退保价值领先其他所有竞品。

这个点我很看重。15年这个时间，不短也不长。刚好对应很多家庭的教育金节奏。孩子从小规划。到了高中、大学阶段。资金开始有实际用途。

宏利宏挚传承在前15年剩余价值也领先。这一点要承认。但话说回来。它更像一个适合长期持有的工具。不是最适合拿来频繁提领的产品。

友邦环宇盈活也是类似。品牌稳。长期服务能力强。但在长期提领能力上，不是它最突出的地方。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。长期看，很多产品会收敛。

但家庭用教育金，不会等到第80年才比较。真正有意义的是中期。

566场景下，我会优先选安盛盛利2。理由很简单。提领后还能留住较强现金价值。15年后的表现更贴合教育金使用节奏。

给未来的自己发工资：557场景别只看演示

557是这两年很容易让人心动的方案。规则是：50万美金5年缴，第5年起，每年取3.5万美元。

你看这个节奏。第五年就开始取。每年取3.5万美金。听起来很像提前给自己发工资。

但我必须说重一点。557不是谁都适合。它是安盛盛利2卷起来的提领方案。计划书确实好看。但也隐含本金亏损风险。

2025年下半年，很多港险自媒体都在讨论“557提领套路”。核心问题不是能不能取。而是分红打折后，还能不能一直取。

有些产品在演示里看着能领很久。换到分红实现率90%的情境。可能30-60年后现金价值就耗尽。后面不能继续领。

这不是小问题。养老现金流最怕中途断。

这组数据很直接。

在557场景下，仅安盛盛利2、富卫盈聚天下2支持提领至终身。其余产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等。提取30-60年后，就无法继续提领。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，在第100年累计提取金额均达到3,360,000美元后。仍有约13,586,847美元剩余现金价值。

这个差距很硬。不是销售话术能补上的。

如果你就是想做终身现金流。每年拿钱。一直拿。我不会建议你在557场景里随便选大品牌。品牌很重要。但现金流不能断更重要。

557场景，我只会重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。其他产品不是不能买。但别拿它们做极限提领方案。

这里我更偏谨慎。如果你的钱是养老底仓。不能承受后期现金价值变薄。那就不要被“第五年开始取”这件事冲昏头。

既想领又想留：567场景下，盛利2和盈聚天下2最能打

567是我比较喜欢拿来做压力测试的场景。它不像557那么激进。也比566更考验产品提领能力。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始，每年取3.5万美元。

说白了。这个场景是在问一件事。我每年要拿钱。还想给下一代留一笔。产品扛不扛得住。

安盛盛利2在这个场景下表现很突出。第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

富卫盈聚天下2也很值得看。它从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。这个后发优势很明显。

第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值都达到27,463,374美元。

但我不会只看第100年。家庭资产规划很少只看终点。中间能不能稳住，更关键。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，在567场景下长期收益表现相对弱一些。这不是说它们不好。而是它们的长处不在这里。

友邦适合看重品牌、服务和长期稳健的人。宏利更适合不提领传承。拿来做567这种又领又留的方案。不是我的优先选择。

567场景，我会把安盛盛利2放在第一梯队。富卫盈聚天下2紧跟。

不过我会补一句。从公司层面看。安盛的历史底蕴和综合实力，确实比富卫更强。如果两款数据接近。我会更倾向安盛。

这不是迷信大公司。分红险本质是长期合同。你买的不是一年两年。公司长期经营能力，要看得比短期演示更重。

写在最后：这8款港险，我会这样分配位置

把四个场景放到一起看。结论其实很清楚。

如果是不提领长期财富传承。首选看宏利宏挚传承。它前20年持有收益领先。给孩子留一笔长期不用的钱，很合适。

如果是不提领中期收益增速。可以重点看富卫盈聚天下2。它预期收益最快跑到6.5%。年轻家庭、有跨境资产规划的人，会更喜欢这种节奏。

如果是终身现金流。也就是557提领。我只建议重点看安盛盛利2、富卫盈聚天下2。因为只有它们支持终身提领。这个条件太关键。

如果是中期提领加灵活退保。也就是566。我会选安盛盛利2。持有15年后退保价值领先。教育金场景很贴。

如果是提领收益加剩余价值。也就是567。我会优先看安盛盛利2、富卫盈聚天下2。尤其盛利2。提领能力非常强。跨境家庭想兼顾增值和灵活性，值得重点研究。

再补几款产品的定位。

友邦环宇盈活。适合看重品牌和服务的人。友邦在香港市场认知度很高。香港每3个人里就有1个友邦客户。如果你是高净值家庭。更重视长期服务、品牌稳定、传承安排。友邦可以看。但别期待它在极限提领里赢。

永明万年青星河尊享II。保底收益1%。保证13年回本，这是市场里很高的水平。如果你很在意保证部分。也需要一定提领能力。永明可以放进备选。

安盛盛利2。我给它的定位很直接。提领能力最强的一档。支持9种货币转换。557、566、567都能打。如果你既想长期增值，又要未来能取钱。它是我会优先看的产品。

富卫盈聚天下2。它的中期增速和提领表现都不错。还有全港唯一的生育奖励。年轻家庭会比较有感觉。但我会提醒。选富卫时，不能只看产品设计。也要看自己对公司长期稳定性的接受度。

最后说一句最实在的。

2026年，依然是配置香港分红储蓄险的一个重要窗口。利率下行还在。港险产品也确实卷。但越是这样，越不能只看计划书里最高那行数字。

我不喜欢“哪款最好”这种问法。它太粗了。

你的钱什么时候用。能不能放满20年。中间要不要提。能不能接受分红波动。这些问题，比产品名更重要。

没有绝对最好的港险。只有放在你家庭现金流里，最合适的那一款。

当年踩过的坑我不想你再踩。看产品之前，先把家庭用钱节奏想清楚。再去看收益。顺序别反了。

大贺说点心里话

如果你已经看中了某一款，别急着下单。同一款产品，不同投保结构、缴费方式、渠道政策，最后差别可能很大。想把钱花得更明白，可以来找我一起算一遍。