富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已截止，真正要看的是提领和保底

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。4月那波4.5%预缴利率，加上首两年折扣，确实很有吸引力。

不过今天已经是2026年05月10日。4月30日申请截止已经过去了。

这篇就不再制造“赶末班车”的气氛了。我们换个角度看。

已经递交申请的人，要看自己到底锁住了什么。还没递交的人，也可以借这款产品，看懂港险储蓄险现在的底层逻辑。

说到底就一件事。

别只看4.5%。要看它的提领能力、非保证收益、保证收益，以及你能不能真的长期放。

4.5%预缴已经过了，但它为什么重要

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

这个水平不低。放在当时的港险市场里，属于顶格水平。

但你要注意。它的申请截止日是4月30日。素材里也写得很清楚，没有延期迹象。

到了今天，重点已经不是“还能不能赶上”。而是另一个问题。

保司为什么愿意给4.5%？

我们往深里想一层。

降息周期里，长期资金会变得更难拿。客户也更在意短缴、快回本、能不能提领。保司愿意用阶段性成本，去换一批稳定的长期保费。

这个游戏规则你得看懂。

4.5%不是白送。它本质上是保司争夺长期资金的一种方式。客户拿到前期优惠。保司拿到长期负债稳定。

这不是坏事。

但也不是单纯捡便宜。

规则别看错：4.5%预缴和最高21%折扣是两件事

这波优惠里面，有两层。

第一层，是预缴优惠。

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔利息不是单独打给你。

它是直接抵扣保费。

也就是说，账面上看起来像是少交了一部分钱。

但有个关键条件。

优惠期内申请后，保单还要在2026年5月31日或之前缮发。这个时间点很重要。

如果你已经在4月30日前递交了申请，现在最该盯的不是宣传页。是核保进度。是文件补交。是保单能不能按时缮发。

第二层，是保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这里容易被误解。

21%不是整张保单总保费打79折。

它说的是首两年合计折扣最高可达这个水平。预缴利息又是另一套计算。

很多人一听“4.5%+21%”，会本能觉得特别划算。

但我会拆开看。

预缴利率，看的是你一次性拿出资金的机会成本。保费折扣，看的是保司给你的首两年让利。两者都重要。但不能混成一个“总收益率”。

混在一起看，就容易被表面数字骗了。

年缴10万美元，账面上大概省多少

我们用素材里的例子算一遍。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择一次性预缴。享受**4.5%**预缴利率。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣按首年5%、次年16%来算。合计约2.1万美元。

两项加起来看，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个数字确实能省下一笔。

我不否认它的吸引力。

但这里有两个细节，要说清楚。

第一，这是大致估算。具体金额要看保险公司的正式报价。不同个案、不同核保进度、不同缴费安排，最后数字会有差异。

第二，省下的钱不是产品未来收益。

这是前期支付成本的优化。

你不能把“少交的钱”，直接理解成“未来一定多赚的钱”。

底层逻辑是什么？

你是在用一笔更集中的现金流，去换前期保费抵扣。对现金充裕的人，这是优势。对手上资金紧的人，这反而是压力。

我会这样判断。

如果你本来就准备一次性拿出这笔钱，4.5%预缴很有价值。

如果你还要腾挪资金，甚至影响家庭流动性，就不要为了优惠硬上。

港险储蓄险最怕的不是买贵一点。

最怕的是买完之后现金流断掉。

这类产品早期退保，体验通常不好。再好的前期折扣，也扛不住中途急用钱。

盈聚天下II真正的卖点，是快回本和强提领

富卫「盈聚天下II」在市场上被叫作“短缴提领之王”。

这个称号不是白来的。

看5年缴方案的数据。

第6年预期回本。

第15年预期IRR为5%。

第20年预期IRR为6%。

第25年预期IRR为6.5%。

如果只看演示曲线，它的节奏确实很快。

素材里还有一组对比。

盈聚天下II（5年缴）到达6.5%，需要25年。

安达传承首创V，需要27年。

保诚信守明天，需要28年。

友邦环宇盈活，需要30年。

安盛盛利II，也需要30年。

这就很直观了。

盈聚天下II比友邦、保诚快了整整5年。比老版盈聚天下快了19年。

我会承认这一点。

如果你看重25年左右的长期演示IRR，富卫这款确实跑得很靠前。

但它更特别的地方，不只是IRR。

而是提领。

5年缴方案下，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合两类场景。

一类是子女教育金。

你前面几年完成缴费。后面孩子读书时，账户开始稳定释放现金流。

另一类是退休补充。

你不一定要一次性退保。可以逐年提取。剩余账户继续滚动。

说白了，这类产品的价值，不是让你每天盯净值。

它更像一个长期现金流工具。

不过我也要泼一点冷水。

“能提领”不等于“随便提都不影响收益”。

提取一定会改变账户结构。未来现金价值也会受影响。演示里看到的数字，通常建立在特定提领假设上。

你真正要问的是：

我什么时候需要钱？每年需要多少？这笔钱能不能放满20年以上？我能不能接受非保证部分波动？

这些问题，比“第几年到6.5%”更重要。

冲动之前，要先看保证收益这块短板

盈聚天下II的升级，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体看数据。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这块我会非常在意。

因为港险储蓄险的演示收益，分保证和非保证。高IRR很多时候靠分红实现。不是合同里完全写死的收益。

盈聚天下II的高收益预期，是建立在对富卫分红能力的信任之上。

那富卫过去分红怎么样？

素材里给到的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向对比：

友邦93%。

安盛95%。

宏利96%。

保诚73%。

富卫91%。

这个表现不差。比保诚明显好。略低于友邦、安盛、宏利。

总体看，属于稳中向好。波动也在正常范畴。

再看公司层面。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

这说明什么？

富卫不是小公司。基本面够看。

但我不会把“公司不错”，直接等同于“未来分红一定达成”。

这是两回事。

我对这款产品最大的保留，就是保证IRR太低。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要17年。

如果你是极度保守的人。只认合同保证。不能接受分红波动。

我不建议你选这款。

你会很难受。

因为这款产品的好看之处，主要在非保证部分。你信它的长期分红能力，它才有意义。

已递交的人，现在要盯这几件事

今天已经是2026年05月10日。

对于没有在4月30日前申请的人，这波4.5%预缴优惠，基本不该再按“可获得”来理解。

对于已经申请的人，接下来更现实。

第一，盯缮发时间。

申请截止是4月30日。但保单需要在2026年5月31日前缮发，才能享受预缴优惠。

现在最怕文件缺失。也怕核保拖延。

该补资料就补。不要拖。

第二，香港银行账户要准备好。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。

这不是小事。

很多人产品看完了，账户没开好。最后节奏全乱。

第三，合规投保不能省。

港险投保要满足“三亲见”原则。

亲见代理人牌照。

亲阅合同。

亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点我说得直接一点。

不要为了省一次赴港流程，去碰违规签单。

这不是技巧。是风险。

第四，汇率要有心理准备。

香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。

如果人民币升值，保单折算成人民币的实际价值会缩水。

长期持有数十年的保单，必然要承担持续汇率波动。

这件事不能靠一句“美元资产配置”带过去。

你要知道自己未来用钱币种是什么。

孩子教育要美元，退休养老在内地，逻辑完全不同。

写在最后：能放20年以上的人，才适合认真考虑

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的判断比较明确。

它适合长期资金。也适合有中期现金流规划的人。

它的优势也清楚。

“25年IRR 6.5%”这条演示曲线很快。提领能力强。第6年末起每年可提取总保费7%，这个设计很实用。

如果你准备做子女教育金，或者退休补充。并且能接受20年以上的周期。

这款可以认真看。

但它不适合所有人。

5-10年内可能动用本金的人，不适合。

对保证收益要求极高的人，不适合。

只想短期套利的人，也不适合。

原因很简单。

峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。

这两个数字摆在这里。

你不能只盯着6.5%。也不能只盯着4.5%预缴。

一个负责前期成本。

一个来自长期演示。

真正能不能买，取决于你能不能接受中间那段漫长的不确定。

我的态度是：

能放20年以上，能接受分红波动，又需要未来持续提领现金流，可以考虑。

资金不稳定，心态保守，或者想几年内周转，别碰。

港险储蓄险不是短跑。

富卫「盈聚天下II」跑得快。也确实有设计亮点。

但你要先确认一件事。

你自己是不是那个能陪它跑完的人。

大贺说点心里话

港险产品别只看一张演示表。优惠、提领、保证收益、汇率和合规流程，都要放在一起看。如果你想知道自己适不适合这类产品，可以把预算和用钱时间先理清楚，再来做选择。