安盛盛利II vs 永明星河尊享II vs 宏利宏挚传承：220万养老钱怎么放？3款产品实测后，我发现一个被忽略的真相

你好，我是大贺。

最近后台收到一个很有代表性的咨询：35岁，手上有220万人民币想做养老规划，在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里纠结。

这让我想起一个很多人踩的坑——只盯着收益率看，却忽略了养老规划的核心根本不是静态收益，而是动态提取能力。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

说实话，"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

但提前退休意味着什么？不是账户里躺着一个好看的数字，而是：

• 第一，无需等到法定退休年龄，就能每月稳定领钱，活到老领到老；
• 第二，本金足够安全，有专业团队打理，省心省力。

我见过太多这样的案例了：有人被某款产品30年翻6倍的演示收益吸引，结果真正需要用钱时才发现，账户余额早就被提领掏空了。

这里有个关键点要注意：用港险养老，核心是看你能领多少、领多久，而不是看账面上的静态数字。

今天就用这位客户的真实需求——35岁，每年投入6万美元，连交5年，总投入30万美元——来实测这三款产品在不同提领方式下的表现。

566提领：稳健派的养老方案

先看最常规的提领方式——566提领：从第6年起，每年领取总保费的6%，也就是18000美元（约13万人民币）。

这是大多数养老规划客户的选择，不激进、可持续。

直接上数据：

前14年，宏利账户余额最高。 客户45岁领第一笔退休金时，宏利31.52万美元，安盛30.55万美元，永明29.05万美元，差距不到1万美元，看起来宏利稳赢。

但从第15年开始，局势逆转。

安盛超过宏利，永明虽然垫底但在稳步追赶。到第20年，宏利开始明显掉队。

关键节点来了：

• 客户61岁时，累计已领取30.6万美元，本金已全部回收
• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万——上下相差20万美元！
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万

很多人踩的坑就是只看前几年表现，觉得宏利"回本快"就冲了。

但养老规划讲究的是活到老领到老，宏利前14年确实表现凸出，但后劲明显不足。

到75岁时，安盛和永明的账户余额比宏利多出34万美元——这可是实打实能继续领的钱。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

再看两种不同策略的提领方式。

567提领：第6年起每年领取7%，也就是21000美元（约15万人民币）。这属于比较极致的提领方式，适合年龄偏大、希望每月多领一些的人群。

在这种极致提领下，规律更明显了：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超，此后一路领先
• 第20年开始，宏利与另外两款的差距拉大到几十万甚至上百万
• 直到保单第76年，永明才追平安盛

5108提领：稍晚启动，第10年起每年领取8%，也就是24000美元（约17万人民币）。

这种方式下：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛，此后两者表现相近

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的动态收益整体表现要优于永明，但差异不大。

别只看收益，要看你的实际需求：宏利更多的优势集中在前15年，如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，它是不错的选择。

但作为"活到老领到老"的养老规划，并不占优势。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，再看大家最关心的本金安全问题。

这里有个关键点要注意：港险分红险的收益分为"保证"和"非保证"两部分，保证部分是写进合同的，非保证部分则取决于保险公司的投资表现。

第一，保证回本时间：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明最快，13年就能保证回本；安盛最慢，需要25年——两者差出整整一倍时间。

第二，保证收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%；而安盛保证收益最高只能到0.23%。

说实话，这款产品（安盛盛利II）的保证收益确实偏低，如果你是极度保守、只看保证部分的人，可能会睡不安稳。

第三，复归红利占比：复归红利一经派发就变成保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明22.76% > 安盛14.12%

宏利宏挚传承没有设置复归红利，所以不在比较范围内。

综合这三个维度，永明万年青星河尊享II在本金安全性上整体表现更好。 保证回本时间最短、保证收益最高、复归红利占比也最高——对于养老现金流规划来说，这种稳定性尤为重要。

三款产品，三类人群

说到这里，结论其实很清晰了。这三款产品各有侧重，适合不同的人：

宏利宏挚传承：15年之内有资金支出需要的，闭眼入。不管是566、567还是5108提领方式，前15年它都有绝对优势。适合有留学、置业等中短期刚需的家庭。但作为养老规划，不太合适。

安盛盛利II至尊：想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。比如50岁才开始规划养老，希望每月多领一些对冲养老风险，选它。

永明万年青星河尊享II：风格保守，在意长期资金稳定的人。看到保证收益高就心安、不想为非保证部分提心吊胆的，选它。

最后说一句：提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

六大国有银行已经下架5年期大额存单，3年期利率降到1.5%——你的养老钱还在银行躺着贬值吗？

港险储蓄险的核心价值，就是用美元资产锁定长期收益，对冲利率下行和通胀风险。

人生短短几十年，愿我们都能通过合理规划，早日卸下生活的重担，去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交了10万，有人少交了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。