保诚信守明天2025：25年复利6.35%全港第一，但这个"激进升级"的真相，99%的人不敢告诉你

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。今天聊一个让我纠结了很久要不要写的话题——保诚信守明天2025的升级。

你的需求是什么？

先问你一个问题：你知道为什么很多富豪的财富传不过三代吗？

不是因为钱不够多，而是没想清楚怎么留、留给谁、什么时候留。

财富传三代，规划要趁早。这也是我做港险这么多年最深的感触。

说回今天的主角。2025年8月18日，保诚的王牌产品信守明天2025升级了。老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容，被友邦、永明压着打，存在感极低。

这次升级，保诚憋了个大招——第25年复利IRR直接干到6.35%，号称"全港第一"。

但我必须先泼盆冷水：这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。

自救成不成功？我们一个场景一个场景来看。

场景一：追求长期高收益

如果你的目标很简单——就是要收益高，放个二三十年不动，那信守明天确实值得看看。

先上硬数据：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 收益是本金的4.13倍
• 28年收益达到上限6.5%

看起来很美对吧？但我要帮你排除两个"搅局者"——宏挚传承和启航创富。

这两款产品收益确实逆天。但一个门槛高、一个限制多，普通人基本够不着。

把它们剔除后，信守明天的竞争力就清晰了：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

我还专门拉了三款"最快达到6.5%"的产品对比：

前13年，优势在友邦环宇盈活；14~26年，优势在信守明天；27~29年，优势在安达传承首创。

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。升级后的信守明天不再是默默无闻了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

场景二：养老金/教育金晚提领

如果你买港险是为了给自己存养老金，或者给孩子存教育金，打算放个15-20年再开始领——恭喜你，踩中了信守明天的甜蜜点。

我测算了两种晚提领方案：

5-15-12方案（5年交，第15年起每年提取总保费的12%）：

保单23~29年，信守明天市场第一。

比如第25年，信守明天剩余69.75万美金，永明星河尊享II是66万美金，多了近3万美金。

5-20-16方案（5年交，第20年起每年提取总保费的16%）：

同样是保单23~29年市场第一。

信守明天非常适合晚提领。

如果你是35岁给自己存养老金，打算60岁开始领；或者孩子刚出生，存一笔钱等他18岁读大学——这个时间跨度，正好落在信守明天的优势区间。

好的工具让财富有序流转，选对产品，时间会帮你赚钱。

场景三：需要早期现金流

但如果你的需求是早点开始领钱——比如第6年就开始提领，用来补贴家用或者做生意周转——那我必须诚实告诉你：信守明天不适合你。

这是我最不想写、但必须写的部分。

先看566提领方案（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

投入30万美金，第6年起等额提取1.8万美金/年至终身，对比保单剩余的预期金额：

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升。但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？问题出在复归红利上。

我仔细对比了升级前后的计划书，发现了关键问题：复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

终期红利是什么？就是你退保或身故时才能拿到的钱。提领的时候，它帮不了你。

看这张复归红利占比对比图：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点。但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

信守明天不适合566这种早提领方案。

总结一句话：不适合早提领。但非常适合晚提领。

如果你需要早期现金流，星河尊享II、盈聚天下才是更好的选择。不是所有产品都能满足所有需求，选错了工具，再好的产品也会让你失望。

场景四：多币种资产配置

最近胡润百富的报告显示，中国高净值家庭年均保费支出达59万，其中**68%**的人配置保险是为了长期财富规划，**59%**是为了资产安全隔离。

如果你有海外资产配置的需求，比如孩子将来可能去加拿大、澳洲留学，或者你自己有移民打算——那多元货币转换功能就很重要了。

但我要先给你打个预防针：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

很多产品的条款会这么写：货币转换后，①收益会变；②保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。

也就是说，你手上的美元保单转成加币保单后，现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益也可能从7%降到6%，甚至原来的无限次变更受保人等功能都可能失去。

但信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

它把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩。支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起就可以转换货币。

传承不只是钱的事，还包括这笔钱能不能跟着家人走、能不能在需要的地方派上用场。

场景五：财富传承/家族信托

说到传承，不得不提信守明天的一个王牌功能——自主入息。

这个功能被同行疯狂抄袭。但保诚是最早做的。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，你说了算。

更关键的是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

再加上无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、开枝散叶（保单分拆）等功能——这些都是为财富传承量身定制的工具。

不是留多少钱，是怎么留。

根据投资界的数据，第一代创富者正在集中步入退休年龄，财富传承从"可选课题"变成了"必答题"。再加上金税四期上线、遗产税讨论持续，提前规划传承工具，已经不是有钱人的专利，而是每个有远见的家庭都该考虑的事。

风险适配：你能接受多大波动？

前面说了那么多优点，现在必须聊聊风险了。

这是我最想让你认真看的部分。

我在标题里用了"激进升级"这个词，不是为了吸引眼球，而是这次升级确实有隐患。

隐患一：收益提升全靠终期红利

这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。保证金额没动，复归红利没动，只有终期红利涨了。

终期红利是什么？是你退保或身故时才能拿到的钱，而且是非保证的。市场好，它可能比预期高；市场不好，它可能大幅缩水。

虽然收益是更高了不假。但不确定性也相应提高了。

隐患二：投资策略激进且固定

信守明天的投资策略是：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意"固定"两个字。很多产品可以根据市场情况灵活调整股债比例，市场不好时增加债券配置来降低波动。但信守明天不行，**70%**股票比例是写死的。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

隐患三：保诚不做分红平滑

大多数保险公司会采用分红平滑机制——市场好的时候留一部分利润，市场差的时候拿出来补贴，让分红看起来稳定一些。

但保诚不这么干。它客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点是"忠实反映市场波动"，说难听点就是投资失利让客户买单。

那到底能不能买？

我的建议是：做好预期管理。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便它的分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

6.35% × 80% = 5.08%，依然跑赢大多数产品。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

一次激进的升级，有人看到的是机会，有人看到的是风险。关键是你自己能不能接受这种波动，以及你的资金规划是否匹配这款产品的特性。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、找谁买，可能比选什么产品更重要。

同样的保单，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。