永Y多元货币保险计划II：跨境家庭更该看这五个差距

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称它为永Y II。

我客户上周刚问过这个问题。

他在深圳做生意。大女儿在英国读书。小儿子在加拿大实习。父母还在内地。手里拿着永Y II和安S盛LII两份计划书，问我到底怎么选。

我看完之后，态度比较明确。

如果是跨境家庭。尤其是未来有留学、移民、退休、传承安排的家庭。我会更偏向永Y II。

不是因为它的演示图更漂亮。

而是几个关键地方，它更贴近日后真实用钱的场景。

2026年5月10日这个时间点看港险，环境也变了。2026年4月1日香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭看保单，不能只看收益曲线。还要看底线。看币种。看传承。看出事后能不能照原计划执行。

下面我按五个维度讲。

永Y II和安S盛LII，差距主要在这五个地方

先把大框架摆出来。

永Y II这次和安S盛LII放在一起看，差距不是一个点。是五个点同时拉开。

永Y II是3年缴。保证10年回本。安S盛LII是2年缴，保证18年回本。永Y II早了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII大约只有0.2%-0.3%。这不是演示收益。是合同底线。

红利部分也很关键。永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值是非保证。

币种上，永Y II的美元、人民币、加元、澳元，预期回报完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承上，永Y II有3位后备持有人、3位暂托人，还含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，没有保费豁免。

我不太喜欢只说“哪款更好”。

太空。

我会问客户一句话。

你想清楚自己十年后人在哪里吗？

孩子可能在英国。你可能在香港或新加坡退休。父母可能还在内地。家庭成员分散之后，保单好不好用，才真正显出来。

买保险别只看第一年，要看第二十年。

回本和保证IRR，别只盯演示收益

储蓄险最容易被看错的地方，就是演示收益。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有两个点，我觉得很硬。

第一，保证10年回本。

第二，预期最快5年回本。

市场上有些同类产品，需要15至18年才保证回本。这个差距不是小数点。是整整一段家庭现金流周期。

比如孩子现在8岁。10年后刚好接近大学阶段。18年后，孩子可能都快工作了。这个资金节奏完全不同。

永Y II长期保证IRR最高达1.00%。市场部分竞品的保证IRR大约只有0.2%-0.3%。

我会很重视这个数字。

不是说1.00%就多高。港险储蓄险的主要吸引力，还是长期分红和复利空间。

但保证IRR代表底线。市场差的时候，它能托住你多少。

永Y II的3年缴版本，第20年预期回报6.00%。第37年预期触及**6.5%**演示上限。

这个数据当然好看。

不过我不会只按这个数字下决定。

我更看重前面那条保证线。保证10年回本。长期保证IRR最高1.00%。这两个东西，更像安全垫。

短期要用的钱，别放储蓄险。

这句话我一直说。

但如果你本来就是长期资金。比如教育金、养老金、家族传承资金。永Y II的安全底线，是明显强于很多竞品的。

归原红利公布后能不能锁住，这点很关键

很多人看分红险，只看总现金价值演示。

我会再多问一句。

分红公布之后，能不能真正锁住？

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。这个设计非常重要。

这意味着它公布后，就不是一句“预计”。而是进入合同保证范围。

同类产品里，能做到这个层级的不多。

按素材里的梯队来看，一梯队代表是万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。它们的特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队代表包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。它们的归原红利现价不保证。

三梯队代表是宏Z传承。只有终期红利，公布后不保证。

这类差异，短期看不明显。

第5年看，可能都差不多。第10年看，也未必让人特别敏感。

拉到20年、30年，差距会被放大。

确定性就是这样。

前面一年两年不显山露水。时间越长，越值钱。

我对这点的态度很清楚。

底线先站住，后面的增长才有意义。

如果底线不清楚。演示再高，也要打个折来看。

跨境家庭最怕的，不是收益低一点，是币种跟不上生活

我见过太多家庭，最开始都觉得美元保单就够了。

后来才发现，不一定。

张先生就是典型。

早年买了一张单一美元保单。当时觉得美元稳。没什么问题。

几年后，大女儿去英国读大学。小儿子去了加拿大实习。家里老人还在内地。每次用钱，都绕不开换汇和汇款。

去英国，要英镑。去加拿大，要加元。老人这边，可能还是人民币。

一来一回，成本不一定一次很大。

但它很烦。

也很钝。

像钝刀子割肉。

2025年三季度的数据已经很明显。内地访客赴港投保保费继续增长。2025年前三季度内地访客新造保费超过700亿港元，同比增长超20%。多元货币储蓄险成了主力品类。

背后不是大家突然爱上复杂产品。

是家庭生活真的变复杂了。

孩子出国。父母养老。自己退休。资产配置不再只围着一个城市转。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这个点对人民币客户很友好。

很多人担心选人民币会不会收益吃亏。

在永Y II这里，至少在目前假设下，人民币不会因为币种不同被区别对待。

这点我很认可。

跨境家庭买储蓄险，不能被迫在“生活方便”和“收益结构”之间二选一。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。转换按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这不代表换汇没有市场汇率风险。

汇率本身会波动。这个必须说清楚。

但“不附加调整因子”这件事，减少了额外摩擦。对长期家庭资金来说，很实用。

再看SunWallet。

它可以提取多达17种货币。包括港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

这个设计，刚好打在留学家庭痛点上。

2025/26学年英国G5院校学费涨幅在8%-12%。叠加生活成本，一年总花费大概50-65万人民币。

教育金不是一个静态数字。

它会跟着学校、国家、汇率、生活成本一起动。

选错产品不是钱的事，是生活跟不上。

如果孩子明确未来在海外读书。或者家庭成员长期分布在不同地区。永Y II的多币种设计，我会给高分。

传承不是写个名字，而是出事后还能不能照你意思走

很多人以为，买储蓄险把受益人写好，就算传承安排完成了。

我不这么看。

受益人只是第一步。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。给了以后，会不会被一次性花掉。

我有个客户李太太。两个孩子。老大花钱比较随意。老二刚毕业，还不成熟。

她不是担心钱给不到。

她担心钱给得太快。

巨款一次性砸给孩子，有时不是财富。反而是压力。甚至是风险。

永Y II在这块的设计比较完整。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延至第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

而是链条会不会断。

尤其是跨境家庭。资产、身份、居住地、家庭成员都可能分散。传承链条越简单，出事后越容易乱。

永Y II还可以为年幼的后补保单主权人，指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

这个功能，我觉得很适合未成年子女家庭。

不是每个家庭都需要复杂信托。也不是每个家庭都愿意搭很重的架构。

但至少要有一个过渡安排。

父母不在场的时候，谁来管。管到什么时候。能动用多少钱。用途是什么。

这些都要提前写清楚。

身故保障也可以拆分给不同受益人。每个人单独设置支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。分期还能做定额或递增。按月或按年都可以。

还可以叠加人生事件触发。

比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

我很喜欢这类设计。

它不是为了好看。

它是在帮家长把“我不在之后怎么办”这件事，拆成可执行动作。

另外，永Y II支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这对长期传承资金很重要。

再说保费豁免。

很多人忽略这一块。

传承安排设计得再好，供款期里出事，也可能断掉。

永Y II的保费豁免机制，涵盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

触发后，无需再缴后续保费。保单继续有效。

这点和安S盛LII的差距很明显。

永Y II是3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。

安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

我的判断很直接。

如果你只是自己养老，家庭结构简单，差距未必每一项都用得上。

但如果你有未成年孩子。有海外教育规划。有夫妻共同资产安排。永Y II的传承架构更完整。

这个完整，不是堆功能。

是变故发生时，少一点断点。

写在最后：永M160年，给的是另一层底气

储蓄险是一份长达几十年的契约。

看今天的演示图，只是一个开始。

更重要的是，这家公司有没有穿越周期的能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已经有160年历史。扎根香港也迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些不是收益承诺。

但它说明一个事实。

这家公司在成熟市场里，确实有长期经营基础。

再看分红实现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

历史分红实现率，不代表未来一定一样。

这一点必须讲清楚。

但它依然是重要参考。

港险储蓄险不是买一年两年。你买的是20年、30年，甚至更长的资金安排。

永Y II这款产品，我会这样总结。

它不是给短期资金准备的。

也不适合只想两三年灵活周转的人。

但对跨境家庭来说，它的优势很实在。

回本底线更靠前。保证IRR更高。归原红利确定性更强。四大主流货币收益一致。传承架构更完整。

如果你正在永Y II和安S盛LII之间纠结。

我的选择会更清楚。

跨境家庭，我会优先看永Y II。

尤其是孩子未来可能出国。家庭成员分布在多地。又想提前做好传承安排的人。

这类家庭买保险，不能只看哪张图更好看。

要看未来几十年，它能不能跟得上你的生活。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步。真正影响结果的，还有投保路径、缴费方式、币种选择和后续提取安排。如果你已经有计划书，或者正在比较两款产品，可以把关键数字拿来一起看。