安盛盛利II和星河尊享II怎么选：一个进攻，一个稳健

你好，我是大贺。

北京大学硕士，做港险规划第9年。

今天聊两款很多家庭都会纠结的产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都不是冷门产品。在高净值客户里，选择最多的几款港险储蓄险，通常绕不开友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II。

环宇盈活，更像港险小白的稳妥入口。但盛利II和星河尊享II，就更有意思。

一个偏进攻。一个偏稳健。

你买港险，到底图什么？是给孩子存学费。是给家庭做底仓。还是想以后每年稳定提钱。不同答案，选法完全不一样。

定存越来越低，钱总要找个去处

这两年，很多朋友问我的问题很像。

钱放银行，利息越来越薄。买理财，又怕波动。看股市基金，心里更没底。

这个感受不是空的。

回看2025年10月的利率环境。1年期LPR是3.0%。5年期以上LPR是3.5%。国有大行3年期定存挂牌利率，已经跌破1.5%。

银行理财规模也在变大。截至2025年9月末，银行理财存续规模到了32.13万亿元。但破净产品占比仍有1.8%。

这说明一件事。钱确实在搬家。但大家并没有真正安心。

很多有钱人提前配置香港保险。我觉得是有先见之明的。

不是说港险没有变量。分红险当然有非保证部分。演示收益也不能当承诺。

但它至少解决了一个现实问题。长期资金，需要一个规则更清楚的容器。

不玩虚的，说点实在的。星河尊享II更像家庭压舱石。盛利II更像增值和提领工具。

这就是两款产品最核心的差别。

给孩子存学费，我更看重星河尊享II的13年保证回本

如果这笔钱是给孩子准备的。比如未来学费。比如留学资金。比如家庭不能轻易动的底仓。

我会先看保证回本。

别只看预期回本。预期回本好看。但保证回本，才是极端情况下的安全垫。

永明星河尊享II的预期回本，通常在第6-7年。它更关键的点，是保证回本时间为13年。

这个水平，在整个港险市场里都很强。我会给它很高评价。

安盛盛利II也不差。预期第6年左右能达到本金。但它的保证回本时间，确实慢。

以5年交来看。盛利II保证回本是25年。星河尊享II是13年。中间差了12年。

这个差距不能轻描淡写。

2年交也类似。盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。

5年交时。盛利II保证回本25年，预期7年。星河尊享II保证回本13年，预期7年。

这笔账我帮你算明白。如果你最怕本金安全感不足，星河尊享II更合适。

盛利II不是不能买。但它的保证回本时间，是明显短板。尤其是保守型家庭。这里我会谨慎。

做家庭压舱石，星河尊享II的保证收益结构更舒服

分红险最怕什么？

预期很丰满。现实不够看。

所以我看储蓄险，不会只看演示IRR。我会看保证收益。也会看红利结构。

星河尊享II长线保证收益率达到1%。这个数字在同类型产品里，很少见。说它绝无仅有，并不夸张。

盛利II的保证收益率约0.23%。这个位置就偏低了。

这也是盛利II最大的弱点之一。

再看复归红利占比。星河尊享II前50年保单年度均值为22.76%。安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比高，通常意味着结构更稳一点。不是说未来一定更高。而是产品的安全垫更厚。

你要注意。盛利II强在弹性。星河尊享II强在防守。

如果这笔钱是家庭底仓。我会优先星河尊享II。尤其是孩子教育金。或者父母给下一代留的钱。

别看参数，看你家真实需要。家庭压舱石，不需要太刺激。它需要稳。需要规则清楚。需要你睡得着。

想每年提钱，盛利II的优势就出来了

换一个场景。

你不是只想放着不动。你想第6年开始提钱。还希望账户继续滚存。

这时候，盛利II的强项就出来了。

素材里有一个测试。5年交。年缴6万美元。第6年起，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型很狠。刚交完保费就开始拿钱。很考验保单回血能力。

结果很明显。

第30年。盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

同样是提钱。盛利II剩得更多。

它和宏利宏挚传承在第30年的账户余额，也相差近20万美元。

这个差距背后，不只是数字好看。它反映的是产品逻辑。

盛利II的底层资产配置更偏向权益类。权益类占比高，弹性更大。长期增长空间也更强。

当然，弹性不是白来的。它也意味着波动感更强。这点不能回避。

但如果你的目标很明确。就是追求现金流。就是希望保单提了还能长。那我会更偏向盛利II。

想把保单当长期提款工具，盛利II更顺手。

星河尊享II不是弱。它是稳。剩余价值略逊于盛利II。但波动性更小。

选对不选贵。也不是选名气。是看你的钱，未来怎么用。

做30年以上长线传承，盛利II后劲更强

再看长线。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。这个数字很漂亮。但不要只停在这里。

我更关心的是。谁更早到这个位置。

2年交模式下。盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下。盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这个差距很大。

同样是长期。同样是看预期IRR。盛利II更早进入高收益状态。

这就是它的后劲。

它不是前期保证更硬。不是短期安全感更强。它的优势在中后段。尤其是30年左右开始，爆发力更明显。

如果你做的是跨代传承。或者这笔钱本来就不打算短期动。我会更看盛利II。

这类钱不怕等。怕的是长期增长效率不够。

不过有一句话要放前面。盛利II的高预期，不能当保证收益看。它依赖分红兑现。也依赖安盛的长期投资能力。

安盛作为全球保险巨头。过去分红实现率记录确实抗打。买盛利II，本质上买的是它的长期兑现力。

但你要接受它的性格。它不是保守产品。它是进攻型产品。

写在最后：别纠结谁更强，先看你家用钱节奏

很多人问我。大贺，这两款到底谁赢？

我不太喜欢这种问法。

因为它们不是同一种性格。

星河尊享II是稳健派。盛利II是进攻派。

放到不同家庭里，答案会变。

如果这笔钱是孩子学费。我会选星河尊享II。原因很简单。保证回本13年。长线保证收益率1%。复归红利占比22.76%。安全垫更厚。

这类钱，不能只追求漂亮演示。它要按时。要稳。要可预期。

如果这笔钱是家庭长线底仓。我也会优先星河尊享II。它更像压舱石。不刺激。但放心。

如果你想第6年开始拿大钱。又希望账户继续滚。我会选盛利II。它在567提领模型下更能打。第30年余额约51.9万美元。比星河尊享II的44.6万美元更高。

这不是小差距。这是提领能力的差距。

如果你做30年以上财富长跑。我也会偏盛利II。尤其是5年交。第30年到预期IRR 6.5%。星河尊享II要到第50年。

长期资金，时间很值钱。早20年进入高收益状态。意义不小。

我把话说得更直接一点。

保守家庭，选星河尊享II。现金流和长期增值，选盛利II。

想要既要又要。我会更偏盛利II。它的提领和后劲更强。

害怕波动。更在意保证。那就别硬上盛利II。选星河尊享II更合适。

两家保司都是香港市场里的强者。品牌、长期分红能力、产品打磨，都不弱。真正的差别，不在谁更有名。在你的钱要承担什么任务。

你买港险，到底图什么？这个问题想清楚。答案就出来了。

大贺说点心里话

港险不是只看收益表。买法、缴费期、提领节奏，都会影响最后结果。你要是拿不准自己的场景，可以把产品计划书发我，我帮你把关键点拆出来。