友邦盈御3：我研究了9年港险，这款"销冠"有个真相没人敢说

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮100多个家庭做过退休规划。

2025年1月1日，延迟退休正式落地。男性退休年龄要从60岁延到63岁，女性也要往后推3-8年。

与此同时，全球养老金缺口已经高达51万亿美元，中国的养老金替代率只有45%，远低于**55%**的国际警戒线。

30年后的钱，现在就要想清楚。

今天聊的这款产品，是很多人接触港险的"第一选择"——友邦盈御多元计划3。但我必须先说一句大实话：它不是收益最高的产品。

直说：盈御3不是收益最高的产品

养老钱，稳字当头。但稳不代表可以忽略收益差距。

先摆数据：目前市面上收益顶尖的产品，第30年预期IRR能做到6.54%。而盈御3呢？长期收益最高7.19%，听起来不错，但它仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

在前期，这个差距更明显。第10年的预期收益只有2.8%，和顶尖产品比，确实略逊一筹。

我不是来给友邦"抹黑"的，而是觉得：买养老险这事，你得先知道自己放弃了什么，再决定要不要接受。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说"略差"太抽象，咱们算笔实账。

用最常见的566提取方式：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

到第20年，你已经提走了45万美元，账户里还剩53万。这个水平在主流产品里能排前10，但和顶尖产品比，差了17万左右。

关键是后面——

提到第40年时，盈御3账户里有84万美元左右。而匠心传承2跃进版呢？237万美元。差距超过150万美元。

越往后，收益差距越大。这是保单中后期的客观事实，我没法替友邦粉饰。

但问题来了：为什么差这么多？

为什么差这么多？投资策略的本质区别

答案藏在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分钱投在国债和企业债券上，还分散到不同地区降低风险。

再看匠心传承2跃进版——完全不同的打法。固收类资产占比最低只有15%，最高也只能到40%。而股权类资产呢？最低60%，最高能到85%。

一个是"稳健型选手"，一个是"激进型玩家"。

这样的投资策略，决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。养老的钱，你敢让它坐过山车吗？社保只是兜底，自己得备粮——但备的粮，不能是赌出来的。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

稳健不是空话，得有真金白银撑着。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

更关键的是：超过7成的固收资产，都是10年以上才会到期。这意味着什么？友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动就被迫割肉。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。这个评级意味着违约风险极低，养老钱放进去，睡得着觉。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。时间是最好的朋友，前提是你选对了陪你走长路的伙伴。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

说收益稳健，光看投资策略不够，还得看历史兑现。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个水平相当不错。

细拆一下：周年和复归红利的分红实现率平均89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7，中间水平。

但终期红利呢？平均108%，全港第一。

终期红利是保单后期的大头收益，这个数据意味着：友邦不仅承诺了，还超额兑现了。延迟退休来了，你准备好了吗？养老险最怕的就是"画饼"，友邦这张成绩单，至少让人心里有底。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

市场上流传一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

夸张吗？看数据——

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一。新造保单数目更是连续十年称冠。

中国60岁以上人口已经突破3亿，占全国人口22%。老龄化加速，养老压力加大，越来越多人开始琢磨港险。而盈御多元计划3，正是很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

不是因为它最赚钱，而是因为它"不容易出错"。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

买保险，本质是把钱交给一家公司管几十年。公司靠不靠谱，得看谁在背后撑着。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产全部超过万亿美元级别。

股权分散的好处是：多个股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。养老钱要放几十年，公司稳比什么都重要。

灵活性与附加功能一览

稳健之外，盈御3的灵活性也值得一提。

• 提取方式：支持30多种不同的提取方式，566只是其中之一。不同人生阶段、不同资金需求，都能找到适配方案。
• 货币转换：支持9种货币转换——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。汇率风险可以最大程度规避。目前大部分朋友选美元保单，收益最高，币种也稳定。
• 红利锁定+解锁：友邦首创红利解锁功能。锁定后觉得市场回暖，还能把钱转回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。
• App服务：友邦有自己的App，手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。目前香港只有极少数保险公司能做到这点。
• 卓越成绩奖：如果是给孩子买的，成绩达标还能拿奖金。全球前10大学录取，直接奖2800美元。

结论：稳健派的最优解

说了这么多，最后给个结论。

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，在主流产品里排前5。最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错。收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但我也得说：友邦的盈御3并不是适配所有人。如果你追求极致收益、能承受更高波动，市面上有更激进的选择。养老钱怎么配，最终还是要结合自己的实际需求。

30年后的钱，现在就要想清楚。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样一份保单，有人多花了10万，有人省下来当第一年保费——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。